Попередження про бичачу пастку для Bitcoin, Dogecoin, XRP з'являється на тлі формування висхідного клина на S&P 500; увага зосереджена на інфляції у США

Це щоденний аналіз від аналітика CoinDesk та сертифікованого ринкового техніка Омкара Годболе.

Основні криптовалюти демонструють зростальний тренд, при цьому лідер ринку біткоїн BTC$92 156,54 демонструючи класичний розворотний патерн «перевернута голова і плечі» що може підштовхнути його до позначки $120,000.

Але є одне «але». Щоденний графік ф’ючерсів на S&P 500 E-Mini демонструє медвежий патерн, що свідчить про можливий розпродаж, який може тиснути на ринок криптовалют і загіпнотизувати бичачих трейдерів на неправильній стороні ринку.

Індекс S&P 500 досягає історичного максимуму на тлі утворення висхідного клину

Ф’ючерси E-mini зросли майже на 5% до рекордного максимуму в $6 542 з 1 серпня. Повільне зростання набуло форми висхідного клина, ідентифікованого сходячими лініями тренду, що з'єднують максимуми від 31 липня та 15 серпня і мінімуми, досягнуті 1 та 22 серпня.

Збігаючі лінії тренду свідчать про ослаблення бичачого імпульсу, що підвищує ймовірність розпродажу.

Коли було поставлене запитання ідентифікувати та проаналізувати патерн на ф’ючерсах S&P 500, Google Gemini відповів: «Коли з’являється висхідний клин, який є ведмежим патерном розвороту, після тривалої хвилі зростання до рекордних максимумів, це значно підвищує ймовірність різкого руху вниз. Це свідчить про виснаження покупців і те, що ралі відбувається на виснаженні сил. Патерн вказує на те, що ринок готується до суттєвого розвороту тренду, а не до простого корекційного відкату.»

Криптовалюти відомі тим, що тісно відстежують настрої Уолл-Стріт, що означає, що потенційне падіння індексу S&P 500 може негативно вплинути на біткоїн та інші криптовалюти.

Інфляція під пильним наглядом

Ймовірність прориву вниз у індексі S&P 500 може різко зрости, якщо індекс споживчих цін (CPI) США за четвер виявиться вищим за очікування. Такий результат, у поєднанні з недавнє ослаблення ринку праці, може відновити побоювання щодо стагфляції — найгіршого сценарію для ризикових активів — створюючи додатковий тиск як на акції, так і на криптовалюти.

Медіанний прогноз індексу споживчих цін (CPI) у США за серпень 2025 року становить зростання на 2,9% у річному вимірі (без сезонного коригування), згідно з FactSet. Якщо це оцінка виявиться правильною, це буде найвищий річний приріст з січня 2025 року, коли індекс споживчих цін (CPI) досягнув 3,0% і значно перевищує ціль ФРС у 2%. Крім того, цей показник у 2,9% перевищить середній рівень інфляції за останні дванадцять місяців, який становить 2,6%.

Ще важливіше, медіанна оцінка (у річному виразі, без сезонного коригування) основного індексу споживчих цін (CPI), яка виключає продукти харчування та енергетику, становить 3,1%.

Опціони на BTC та ETH вже мають медвежий нахил

25-дельтові ризикові реверси, пов’язані з опціонами на біткоїн та ефір на Deribit-lited, були негативними до терміну дії у грудні, згідно з даними джерела Amberdata. Іншими словами, короткі та близькі за строком дії пут-опціони BTC та ETH торгувалися з премією порівняно з кол-опціонами, що відображає упередженість на користь захисту від падіння.

Опціон пут захищає покупця від зниження вартості базового активу. Опціон колл забезпечує асиметричну бичачу експозицію. Ризиковий реверс із дельтою 25 передбачає одночасну купівлю опціону пут та продаж опціону колл, або навпаки.

За словами засновника Options Insights Імрана Лахи, упередженість до продажу BTC ймовірно через те, що інституції розміщують довгострокові хеджі. Потоки продовжують знижуватися на позабіржовій технологічній платформі Paradigm.

"Знову у потоках фігурувала опція [ETH] 26 вересня з ціною виконання 4 тисячі, піднята до 73v," відзначили в Paradigm.

XRP вагався, DOGE дивиться на північ

Хоча висхідний пробій за моделлю «перевернута голова і плечі» для BTC свідчить про сильний бичачий тренд, цінова динаміка XRP виглядає невизначеною.

Криптовалюта, орієнтована на платежі, залишається заблокованою в низхідному трикутнику та продовжує торгуватися в межах Хмарність Ічімоку. Разом ці індикатори свідчать про період консолідації та невизначеності.

Вихід із трикутника може спричинити посилення купівельного тиску, що потенційно призведе до повторного тестування рівня $3,38, максимума коливання від 8 серпня. Втім, сам по собі спадний трикутник зазвичай вважається медвежою моделлю. Це пов’язано з тим, що спадна трендова лінія, що з’єднує все нижчі максимуми, свідчить про поступове посилення продавців, які скоро можуть прорвати горизонтальний рівень підтримки.

Говорячи про DOGE, він відновив зростаючу трендову лінію, що почалася з мінімумів червня, захопивши продавців на неправильній стороні ринку. Крім того, ціни перетнули межу бичачого настрою, піднявшись вище хмарі Ічімоку, що свідчить про можливість тестування липневого максимуму на рівні 28,76 центи.

Однак трейдерам слід уважно стежити за потенційним пробоєм висхідного клина в ф’ючерсах на S&P 500, оскільки розворот там може обмежити зростання DOGE та вплинути на його цінову динаміку.