Alerta de Armadilha de Alta para Bitcoin, Dogecoin e XRP Surge com Formação de Cunha Ascendente no S&P 500; Inflação dos EUA em Foco

Esta é uma análise diária do analista da CoinDesk e Técnico de Mercado Certificado Omkar Godbole.

Principais criptomoedas apresentam tendência de alta, com o líder de mercado bitcoin BTC$92.691,23 exibindo uma clássica ruptura de ombro-cabeça-ombro invertido que poderia impulsioná-lo rumo a $120.000.

Mas há um porém. O gráfico diário dos futuros E-Mini do S&P 500 está exibindo um padrão de baixa, indicando uma possível liquidação que pode impactar negativamente o mercado de criptomoedas e prender os investidores otimistas no lado errado do mercado.

S&P 500 atinge máxima histórica com formação de cunha ascendente

Os contratos futuros E-mini subiram quase 5%, atingindo uma alta histórica de US$ 6.542 desde 1º de agosto. A lenta ascensão assumiu a forma de um padrão de cunha ascendente identificado por linhas de tendência convergentes que conectam as máximas e mínimas de 31 de julho e 15 de agosto, bem como as alcançadas em 1º e 22 de agosto.

As linhas de tendência convergentes indicam que o momentum de alta está diminuindo, aumentando a probabilidade de uma venda em massa.

Quando solicitado a identificar e analisar o padrão nos futuros do S&P 500, o Google Gemini respondeu: "Quando um triângulo ascendente, que é um padrão de reversão baixista, aparece após um rali prolongado a máximas recordes, isso aumenta significativamente a probabilidade de uma forte queda. Isso sugere que os compradores estão exaustos e que o rali está no fim da linha. O padrão indica que o mercado está se preparando para uma reversão de tendência importante, e não apenas para uma simples retração."

As criptomoedas são conhecidas por acompanhar de perto o sentimento de Wall Street, o que significa que uma possível queda no S&P 500 pode impactar o bitcoin e outras criptomoedas.

Inflação observada

As chances de uma queda no S&P 500 podem aumentar significativamente caso o índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA divulgado na quinta-feira seja mais alto do que o esperado. Tal resultado, combinado com o fraqueza recente do mercado de trabalho, pode reacender temores de estagflação — o cenário mais pessimista para ativos de risco — exercendo pressão adicional sobre ações e criptomoedas igualmente.

A previsão mediana para o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA em agosto de 2025 é um aumento de 2,9% ano a ano (não ajustado sazonalmente), de acordo com a FactSet. Se esta estimativa se confirmar, será o maior aumento anual desde janeiro de 2025, quando o IPC atingiu 3,0% e muito acima da meta de 2% do Fed. Além disso, esse índice de 2,9% superaria a taxa média de inflação dos últimos doze meses de 2,6%.

Mais importante, a estimativa mediana (ano a ano, não ajustada sazonalmente) para o núcleo do IPC, que exclui alimentos e energia, é de 3,1%.

As opções de BTC e ETH já apresentam viés de baixa

Os reversos de risco de delta 25 vinculados às opções de bitcoin e ether listadas na Deribit apresentaram valores negativos até o vencimento de dezembro, de acordo com a fonte de dados Amberdata. Em outras palavras, opções de venda (puts) de BTC e ETH com vencimento curto e próximo foram negociadas a um prêmio em relação às de compra (calls), refletindo uma preferência por proteção contra queda.

Uma opção de venda protege o comprador contra uma queda no valor do ativo subjacente. Uma opção de compra oferece uma exposição assimétrica de alta. O risco reverso de delta 25 envolve a compra simultânea de uma opção de venda e a venda de uma opção de compra, ou vice-versa.

De acordo com Imran Lakha, fundador da Options Insights, o viés de venda (put) no BTC provavelmente é devido às instituições colocarem hedge de longo prazo. Os fluxos continuam apresentando uma tendência de queda na plataforma de tecnologia de balcão Paradigm.

"Os fluxos voltaram a destacar a venda de 4k opções de venda (put) de [ETH] para 26 de setembro, elevadas para 73v," observou a Paradigm.

XRP está indeciso, DOGE aponta para alta

Enquanto o rompimento do padrão inverso de cabeça e ombros do BTC sugere uma forte direção de alta, a ação do preço do XRP aparenta indecisão.

A criptomoeda focada em pagamentos permanece presa em um triângulo descendente e continua a negociar dentro do Nuvem Ichimoku. Juntos, esses indicadores sugerem um período de consolidação e incerteza.

Uma ruptura do triângulo pode atrair uma pressão de compra mais forte, potencialmente levando a um novo teste de $3,38, o topo oscilante de 8 de agosto. Dito isso, o triângulo descendente, por si só, é geralmente considerado um padrão de baixa. Isso porque a linha de tendência descendente que conecta topos cada vez mais baixos indica que os vendedores estão progressivamente se fortalecendo e podem em breve penetrar o nível de suporte horizontal.

Falando em DOGE, ele retomou a linha de tendência de alta desde as mínimas de junho, prendendo os vendedores do lado errado do mercado. Além disso, os preços cruzaram para um território de alta acima da nuvem Ichimoku, o que sugere espaço para um teste da máxima de julho de 28,76 centavos.

No entanto, os traders ainda precisam ficar atentos a uma possível ruptura de cunha ascendente nos futuros do S&P 500, uma vez que uma reversão nesse ponto pode limitar os ganhos do DOGE e impactar seu momento de preço.