암호화폐 시장 오늘: 비트코인의 올해 최강월 접근에 따른 경고 신호

비트코인(BTC)은 역사적으로 한 해 중 가장 좋은 달인 10월의 시작이 다가오면서 상승세를 보이고 있습니다. 이더(ETH)도 지난 24시간 동안 상승세를 나타내고 있으며, 코인데스크 20 지수의 다른 18개 종목 역시 3.0% 상승했습니다.

그럼에도 불구하고 주의할 이유가 있습니다. 파생상품 시장에서는 선물이 강세 기조에서 벗어나고 있는 반면, 옵션은 혼재된 신호를 보내고 있습니다.

미국 내 현물 비트코인 ETF와 이더리움 ETF 모두 금요일에 순유출을 기록하며 상장지수펀드가 이탈하고 있다. 이더리움 ETF의 경우, 9월 8일 이후 최장 기간인 5일 연속 자금이 이탈했다.

또 다른 경고 신호는 CME 선물 갭입니다 — 이는 CME 선물 시장이 금요일에 마감할 때의 비트코인 가격과 일요일에 다시 열릴 때의 가격 차이로, 현재 수준보다 낮습니다. 선물 갭은 보통 메워지는 경향이 있습니다.

파생상품 포지셔닝

제이콥 조셉 작성

• 전체 BTC 선물 미결제약정이 최근 고점인 320억 달러에서 약 290억 달러로 감소하여, 트레이더들이 노출도를 줄이고 있음을 나타냅니다.
• 동시에, 3개월 연환산 베이시스는 약 6% 수준에서 압축된 상태를 유지하고 있어, 베이시스 거래의 수익성을 낮추고 있습니다.
• 본질적으로, 시장은 트레이더들이 롱 포지션을 청산하고 공매도가 점차 증가함에 따라 강세 편향에서 명확한 전환을 보이고 있습니다.
• 옵션 시장에서 BTC 내재 변동성 만기구조는 상승하는 곡선을 나타내며, 단기 옵션(1주, 1개월)의 25 델타 스큐가 증가하여 일부 트레이더들이 풋옵션보다 콜옵션에 프리미엄을 지불하고 있음을 시사하고 있어, 강세 심리가 나타나고 있음을 의미합니다.
• 이는 24시간 풋-콜 거래량과는 직접적으로 상반되는 것으로, 해당 거래량에서는 풋이 58.43%의 계약 비중을 차지하며 우위를 점하고 있어 다수의 거래자들이 여전히 하방 보호를 모색하고 있음을 시사한다.
• 이러한 괴리는 단기 랠리를 기대하는 투자자와 추가 하락에 대비해 적극적으로 헤지하는 투자자가 공존하는 고도로 분열된 시장을 시사하며, 이로 인해 결정을 내리지 못하는 상태와 혼재된 심리가 나타나고 있습니다.
• BTC 펀딩 금리는 최근 마이너스로 전환되며 약세 심리가 확산되고 있음을 시사합니다. 주중 대부분 안정세를 유지하다가 Hyperliquid의 연간화 펀딩 금리는 크게 하락하여 -6%의 부정적인 수치를 기록했습니다. 이는 해당 플랫폼에서 BTC를 공매도하는 트레이더들의 강한 확신을 나타냅니다.
• 한편, 바이낸스(Binance)와 OKX와 같은 주요 거래소의 펀딩률은 여전히 중립에 가까운 상태를 유지하고 있습니다. 전반적인 추세, 특히 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서의 급격한 하락은 트레이더들이 적극적으로 리스크를 회피하며 비트코인(BTC) 가격 하락에 대비하고 있음을 시사합니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 3억 5천만 달러의 청산이 발생했으며, 롱과 숏의 비율은 24 대 76으로 나타났습니다. 명목 청산 금액 기준으로는 ETH(1억 3천만 달러), BTC(5,200만 달러), SOL(3,700만 달러)이 선두를 차지했습니다. 바이낸스의 청산 히트맵은 가격 상승 시 모니터링해야 할 핵심 청산 수준으로 11만 3천 달러를 지적했습니다.

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• Plasma의 네이티브 토큰인 XPL이 뜨거웠던 거래 데뷔 이후 조정을 보이고 있습니다. 테더(Tether) 지원 토큰인 XPL은 최근 24시간 동안 12% 하락한 1.29달러에 거래되고 있으며, 일일 거래량은 9% 감소한 23억 달러를 기록하고 있습니다.
• 그러나 온체인 활동은 다른 이야기를 전하며, 같은 기간 동안 예치금이 13.7% 증가하여 55억 달러에 이르렀습니다. 그 자본의 대부분은 현재 대출 금고에 대해 연간 약 20%의 수익률을 제공하는 Plasma Saving Vaults와 같은 수익 창출 상품으로 유입되고 있습니다.
• 매력적인 수익률과 빠른 자금 유입의 결합이 플라즈마가 블록체인 순위에서 빠르게 상승하는 데 기여했으며, 이미 총 가치 예치액 기준으로 코인베이스가 지원하는 베이스를 추월했다고 의 데이터는 전하고 있습니다.디파이라마.
• XPL의 거래 활동은 다소 진정되었으나, 자금 유입은 지난 주 말 BTC 및 ETH와 같은 자산이 각각의 지지선 수준으로 하락하는 가운데 상대적으로 침체된 광범위한 암호화폐 시장에서 강한 투자자 수요를 시사하고 있습니다.
• 플라즈마와 그 프로토콜들이 강세장 국면에서 얼마나 잘 견딜지는 지켜봐야 할 일이지만, 해당 스테이블코인 중심의 블록체인은 시장이 압박을 받을 때 이미 성과를 입증했다.