Крипторинки сьогодні: Сигнали попередження на тлі наближення найсильнішого місяця для Bitcoin у році

Біткоїн (BTC) зростає на тлі наближення початку жовтня, який історично є найкращим місяцем у році. Етер (ETH) також знаходиться в плюсі за останні 24 години, як і інші 18 учасників індексу CoinDesk 20, який піднявся на 3,0%.

Проте існують підстави для обережності. На ринку деривативів ф’ючерси демонструють відхід від оптимістичних настроїв, у той час як опціони надсилають змішані сигнали.

Фонди, що торгуються на біржі, зазнають відтоків, при цьому як спотові біткоїн-ETF, так і ефірні ETF у США зафіксували чисті відтоки у п’ятницю. Для ETH ETF це вже п’ятий поспіль день зняття коштів, що є найдовшою серією з 8 вересня.

Ще одним попереджувальним сигналом є розрив ф'ючерсів CME — різниця між ціною біткоїна на момент закриття ф'ючерсного ринку CME у п’ятницю та його відкриття в неділю — який зараз є нижчим за поточні рівні. Розриви ф'ючерсів, як правило, заповнюються.

Позиціонування в деривативах

автор Джейкоб Джозеф

• Загальний відкритий інтерес за ф’ючерсами на BTC знизився приблизно до 29 мільярдів доларів з недавнього максимуму в 32 мільярди доларів, що свідчить про те, що трейдери зменшують свою експозицію.
• Водночас тримісячний річний базис залишається стисненим приблизно на рівні 6%, що робить основу торгівлі менш прибутковою.
• По суті, ринок демонструє чіткий зсув від бичачого настрою, оскільки трейдери закривають довгі позиції, а зростаюча кількість шортів входить на ринок.
• У сегменті опціонів крива умовної волатильності BTC має висхідний нахил, тоді як скіс 25 дельти для короткострокових опціонів (1 тиждень, 1 місяць) зріс, що свідчить про те, що деякі трейдери платять премію за кол-опціони порівняно з пут-опціонами, вказуючи на бичачий настрій.
• Це безпосередньо суперечить 24-годинному обсягу торгів пут-опціонами та колл-опціонами, який показує домінування пут-опціонів з 58,43% укладених контрактів, що свідчить про те, що велика кількість трейдерів все ще шукає захист від падіння.
• Дивергенція свідчить про високополяризований ринок, де одні роблять ставку на короткостроковий ралі, тоді як інші активно хеджують ризики подальшого падіння, що призводить до стану невизначеності та змішаних настроїв.
• Ставки фінансування BTC нещодавно стали негативними, що свідчить про зростаючий ведмежий настрій. Після стабільності протягом більшої частини тижня, річна ставка фінансування на Hyperliquid різко впала до негативних -6%. Це вказує на сильну впевненість трейдерів, які займають короткі позиції за BTC на цій платформі.
• Тим часом ставки фінансування на основних майданчиках, таких як Binance та OKX, залишаються близькими до нейтральних. Загальна тенденція, особливо різке падіння на Hyperliquid, свідчить про те, що трейдери активно знижують ризики та займають позиції на зниження цін BTC.
• Дані Coinglass показують 350 мільйонів доларів ліквідацій за 24 години, з розподілом 24-76 між лонгами та шортами. ETH (130 мільйонів доларів), BTC (52 мільйони доларів) та SOL (37 мільйонів доларів) були лідерами за обсягом номінальних ліквідацій. Теплова карта ліквідацій Binance вказує на 113 000 доларів як ключовий рівень ліквідації для моніторингу у разі підвищення ціни.

Обговорення токенів

Автор: Олівер Найт

• Рідний токен Plasma, XPL, починає охолоджуватися після свого неймовірно гарячого дебюту на торгах. Токен, забезпечений Tether, торгується по $1,29, що на 12% менше за останні 24 години, тоді як обсяг денних торгів знизився на 9% до $2,3 мільярда.
• Однак активність на блокчейні свідчить про іншу тенденцію: депозити зросли на 13,7% і сягнули $5,5 млрд за той же період. Значна частина цього капіталу спрямовується у продукти з генерацією доходу, такі як Plasma Saving Vaults, які наразі пропонують приблизно 20% річної доходності на кредитних сховищах.
• Комбінація привабливих доходностей та швидких потоків капіталу допомогла Plasma швидко піднятися в рейтингах блокчейнів, вже обігнавши підтримувану Coinbase платформу Base за обсягом заблокованих активів, згідно з даними від DeFiLlama.
• Хоча торговельна активність XPL знизилася, припливи свідчать про сильний інтерес інвесторів під час відносного затишшя на ширшому крипторинку, коли такі активи, як BTC та ETH, повернулися до відповідних рівнів підтримки наприкінці минулого тижня.
• Залишається лише дочекатися, наскільки успішно Plasma та її протоколи проявлять себе під час бичачого ринкового циклу, проте блокчейн, орієнтований на стейблкоїни, уже здобув свої плоди в умовах тиску на ринок.