비트코인 하락, 세금 손실 매도에 따른 움직임에 암호화폐 주식 급락‥분석가들 평가

비트코인이 화요일 암호화폐 시장을 주도하며 24시간 동안 약 1% 하락, 88,000달러 밑으로 떨어졌다.

금, 은, 구리가 모두 사상 최고치로 급등했음에도 하락세를 보였습니다(다만 화요일 오후 거래에서 다소 조정받았습니다). 미국 주식시장은 소폭 상승했으며, 나스닥은 0.45% 올랐습니다.

암호화폐 관련 주식은 비트코인 하락이 시사하는 것보다 훨씬 더 큰 폭의 하락세를 보이고 있었습니다.

올해 최악의 성과를 기록한 디지털 자산 금고 회사들이 전반적으로 가장 큰 타격을 입었다. 스트래티지(MSTR)는 4.2% 하락했으며, XXI(XXI)는 7.8% 떨어졌고, ETHZilla(ETHZ)는 16% 낮아졌으며 Upexi는 9% 하락했다.

다른 상당한 하락 종목으로는 제미니(GEMI), 서클(CRCL), 불리시(BLSH)가 있으며, 모두 약 6% 하락했습니다.

디지털 자산 헤지펀드 QCP 캐피털의 애널리스트들은 특히 유동성이 낮은 상황에서 연말 단기 움직임의 잠재적 원인으로 세금 손실 수확(tax-loss harvesting)을 지적했습니다. 이는 투자자들이 손실을 실현하기 위해 보유한 물량을 매도함으로써 세금 부담을 낮추는 행위를 의미합니다.

"연말은 일반적으로 포트폴리오 매니저(PMs)가 다가오는 휴가뿐만 아니라 과세 대상 거래를 발생시키고 일부 경우에는 암호화폐 보유 현황을 드러내고 싶지 않은 연말 대차대조표를 만들기 위해 위험 자산에 대한 노출을 줄이는 시기입니다,"라고 트레이딩 회사 윈센트의 선임 이사 폴 하워드가 설명했습니다.

QCP는 BTC 및 ETH 무기한 선물의 미결제약정이 각각 약 30억 달러와 20억 달러 감소하며 지속적으로 하락하고 있음을 지적했는데, 이는 레버리지를 축소시키고 암호화폐 시장을 큰 가격 변동에 더욱 취약하게 만들었다.

이 취약점은 에 의해 더욱 심화됩니다 금요일 기록적인 박싱데이 옵션 만기, 이는 Deribit의 총 미결제약정의 50% 이상을 차지한다"고 회사는 아침 노트에서 말했다. "하락 포지션은 완화되었지만, $100,000 콜 옵션의 지속은 산타 랠리에 대한 잔존하는, 비록 조심스러운 낙관론을 시사한다."

그럼에도 QCP는 급격한 움직임이 새해로 접어들면서 사라질 것으로 예상합니다: \"휴일에 따른 움직임은 역사적으로 평균 회귀하는 경향이 있으며, 1월에 유동성이 회복되면서 가격 변동이 종종 약해집니다.\"

향후 1년을 내다볼 때, 윈센트의 하워드는 10월 초 고점에서의 하락분을 되돌릴 만한 임박한 촉매제 없이 추가적인 통합이 있을 것으로 예상하고 있다.

"자산 클래스가 현재 2.6조 달러에서 4조 달러의 시가총액을 회복하기까지는 수개월이 걸릴 것"이라고 그는 말했다.