Mga Crypto Markets Ngayon: Mga Senyales ng Babala Habang Papalapit ang Pinakamalakas na Buwan ng Bitcoin ng Taon

Ang Bitcoin (BTC) ay tumataas habang papalapit ang pagsisimula ng Oktubre, sa kasaysayan nito ang pinakamahusay na buwan ng taon. Ang Ether (ETH) ay nasa berde rin sa nakalipas na 24 na oras, gayundin ang iba pang 18 miyembro ng CoinDesk 20 Index, na nakakuha ng 3.0%.

Gayunpaman, may mga dahilan upang maging maingat. Sa derivatives market, ang futures ay nagpapakita ng pagbabago mula sa isang bullish stance habang ang mga opsyon ay nagpapadala ng magkakahalo na mensahe.

Ang mga exchange-traded na pondo ay tumutulo, na may parehong spot Bitcoin ETF at ether ETF sa US na tumatama sa mga net outflow noong Biyernes. Para sa mga ETH ETF, iyon ang ikalimang sunod na araw ng mga withdrawal, ang pinakamahabang sunod-sunod na simula noong Setyembre 8.

Ang isa pang senyales ng babala ay ang CME futures gap — ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng bitcoin kapag nagsara ang CME futures market sa Biyernes at kapag ito ay muling nagbukas sa Linggo — na mas mababa sa kasalukuyang mga antas. Ang mga puwang sa hinaharap ay may posibilidad na mapunan.

Derivatives Positioning

ni Jacob Joseph

• Ang pangkalahatang bukas na interes sa futures ng BTC ay bumaba sa humigit-kumulang $29 bilyon mula sa kamakailang mataas na $32 bilyon, na nagpapahiwatig na ang mga mangangalakal ay binabawasan ang kanilang pagkakalantad.
• Kasabay nito, ang tatlong buwang annualized na batayan ay nananatiling naka-compress sa humigit-kumulang 6%, na ginagawang hindi gaanong kumikita ang batayan ng kalakalan.
• Sa esensya, ang merkado ay nagpapakita ng isang malinaw na pagbabago mula sa isang bullish bias habang ang mga mangangalakal ay nag-unwind sa kanilang mga mahabang posisyon at ang lumalaking bilang ng mga shorts ay pumapasok sa merkado.
• Sa mga opsyon, ang BTC Implied Volatility Term Structure ay nagpapakita ng upward-sloping curve habang ang 25 delta skew para sa panandaliang opsyon (1-week, 1-month) ay tumaas, na nagmumungkahi na ang ilang trader ay nagbabayad ng premium para sa mga call over puts, na nagpapahiwatig ng bullish bias.
• Direkta itong sinasalungat ng 24-oras na dami ng put-call, na nagpapakita ng mga puwang na nangingibabaw na may 58.43% ng mga kontrata na na-trade, isang senyales na ang isang malaking bilang ng mga mangangalakal ay naghahanap pa rin ng downside na proteksyon.
• Ang divergence ay nagmumungkahi ng isang napaka-polarized na merkado kung saan ang ilan ay tumataya sa isang panandaliang Rally habang ang iba ay aktibong nagbabantay laban sa mga karagdagang pagtanggi, na humahantong sa isang estado ng pag-aalinlangan at magkahalong damdamin.
• Ang mga rate ng pagpopondo ng BTC ay naging negatibo kamakailan, na nagmumungkahi ng lumalaking bearish na sentimento. Matapos manatiling matatag sa halos buong linggo, ang taunang rate ng pagpopondo sa Hyperliquid ay bumaba nang malaki sa negatibong -6%. Ito ay nagpapahiwatig ng isang malakas na paniniwala mula sa mga mangangalakal na nagpapaikli ng BTC sa platform na iyon.
• Samantala, ang mga rate ng pagpopondo sa mga pangunahing lugar tulad ng Binance at OKX ay nananatiling NEAR sa neutral. Ang pangkalahatang trend, lalo na ang matalim na pagbaba sa Hyperliquid, ay nagmumungkahi na ang mga mangangalakal ay aktibong nakikipagsapalaran sa mesa at nagpoposisyon para sa pagbaba ng mga presyo ng BTC .
• Ang data ng Coinglass ay nagpapakita ng $350 milyon sa 24 na oras na pagpuksa, na may 24-76 na hati sa pagitan ng longs at shorts. Ang ETH ($130 milyon), BTC ($52 milyon) at SOL ($37 milyon) ang nangunguna sa mga tuntunin ng notional liquidations. Ang heatmap ng liquidation ng Binance ay nagsasaad ng $113,000 bilang isang CORE antas ng pagpuksa na susubaybayan, kung sakaling tumaas ang presyo.

Token Talk

Ni Oliver Knight

• Ang katutubong token ng Plasma, ang XPL, ay nagsisimula nang lumamig kasunod ng napakainit nitong debut ng kalakalan. Ang Tether-backed token ay nagbabago ng mga kamay sa $1.29, bumaba ng 12% sa nakalipas na 24 na oras, dahil ang dami ng pang-araw-araw na kalakalan ay bumaba ng 9% hanggang $2.3 bilyon.
• Ang on-chain na aktibidad, gayunpaman, ay nagsasabi ng ibang kuwento, na may mga deposito na tumaas ng 13.7% hanggang $5.5 bilyon sa parehong panahon. Karamihan sa kapital na iyon ay dumadaloy sa mga produktong nagbibigay ng ani tulad ng Plasma Saving Vaults, na kasalukuyang nag-aalok ng humigit-kumulang 20% ​​taunang kita sa mga lending vault.
• Ang kumbinasyon ng mga kaakit-akit na ani at mabilis na pag-agos ay nakatulong sa Plasma na mabilis na umakyat sa mga ranggo ng blockchain, na nalampasan ang Base na sinusuportahan ng Coinbase sa mga tuntunin ng kabuuang halaga na naka-lock, ayon sa data mula sa DeFiLlama.
• Habang ang aktibidad ng pangangalakal para sa XPL ay lumamig, ang mga pag-agos ay nagmumungkahi ng malakas na gana sa mamumuhunan sa panahon ng kamag-anak na paghina sa mas malawak Markets ng Crypto dahil ang mga asset tulad ng BTC at ETH ay bumagsak pabalik sa kani-kanilang mga antas ng suporta sa dulo ng huling linggo.
• Ito ay nananatiling upang makita kung gaano kahusay ang Plasma at ang mga protocol nito sa panahon ng bullish market phase, ngunit ang stablecoin-focused blockchain ay nakakuha na ng mga bunga nito kapag ang market ay nasa ilalim ng pressure.