ETF 자금 유출, FOMC 및 파월 연설 전 위험 회피 신호: Crypto Daybook Americas

옴카르 고드볼레 작성 (모든 시간은 ET 기준, 별도 명시 없는 한)

비트코인BTC$69,138.64과 이더ETH$2,064.47는 화요일 늦은 시간의 저점에서 다소 회복했으나, CoinDesk 20 및 CoinDesk 80 지수는 24시간 동안 하락세를 보이며 전반적인 시장 약세를 나타내고 있다. 상위 100개 코인 중에서 OKB와 LINK만이 3% 이상 상승했다.

애널리스트 커뮤니티는 이번 주 후반 잭슨홀에서 열리는 제롬 파월 연준 의장의 연설에 전적으로 집중하고 있습니다.

"최근 매도세는 단기 포지셔닝이 여전히 불안정함을 시사한다고 싱가포르 소재 QCP 캐피털이 밝혔습니다. "파월 의장이 매파적인 입장을 취하거나 향후 발표될 고용 또는 물가 지표가 예상보다 상승할 경우 위험 자산이 추가 변동성에 노출될 수 있습니다."

파월 의장의 연설은 오늘 늦게 발표될 예정인 연준 7월 회의록 공개 이후에 진행될 것입니다.

CryptoQuant에 따르면, 최근 비트코인BTC$69,138.64 하락세는 단기 보유자, 즉 155일 미만의 코인 보유 이력을 가진 지갑들의 이익 실현에 의해 촉발되었습니다. 이와 유사한 현상이 지난 1월에도 발생했으며, 그 당시 비트코인 랠리는 약 11만 달러 부근에서 모멘텀을 잃었고, 결국 3월과 4월 초에 깊은 매도세로 이어졌습니다.

투자자 불안의 또 다른 징후가 나타났습니다: 현물 비트코인 및 이더리움 ETF가 화요일에 총 순유출액 약 10억 달러를 기록했습니다.

"현 단계에서 시장은 전반적으로 금리 인하를 기대하고 있어, 이러한 기대가 이미 상당 부분 가격에 반영되어 있습니다,"라고 Nansen의 리서치 애널리스트 니콜라이 손더가드가 미국 금리를 언급하며 이메일에서 말했다. "파월 의장이 예상대로 조치를 취할 경우, 암호화폐 시장은 횡보 내지 다소 하락세를 보일 수 있으며, 이는 고전적인 '뉴스를 팔아라' 현상이 될 것입니다."

손더가드(Sondergaard)는 파월 의장이 예상보다 더 깊거나 빠른 금리 인하 신호를 보낼 경우 시장이 상승할 가능성이 높다고 밝혔습니다. 주의를 기울이시기 바랍니다!

주목해야 할 사항

• 크립토
  • 8월 20일 오후 1시: 헤데라(HBAR)는 메인넷 업그레이드 버전 0.64로의 업데이트가 진행됩니다. 이 과정은 약 40분 정도 소요될 예정이며, 이 기간 동안 네트워크 서비스에 일시적인 중단이 발생할 수 있습니다.
  • 8월 20일: Qubic (QUBIC), 가장 빠른 블록체인 사상 최고치를 기록한 후, 첫 번째 연례 을(를) 맞이할 예정입니다반감기 이벤트 통제된 배출 모델의 일환으로. 총 배출량은 주당 1조 QUBIC 토큰으로 고정되지만, 적응형 소각 비율이 크게 증가하여 약 28.75조 토큰을 소각하고 순실 질 배출량을 약 21.25조 토큰으로 줄일 것입니다.
  • 8월 21일: 레이어-1 블록체인 빅션 (VIC), 이전 명칭 TomoChain, 를 최종 확정하다아틀라스 하드 포크 업그레이드 메인넷에서. 업데이트는 7월 23일에 출시되었습니다. 모든 노드 운영자는 전체 네트워크 기능을 보장하기 위해 8월 21일까지 업그레이드를 완료해야 합니다.
• 거시경제
  • 8월 20일 오전 11시: 연준 이사 크리스토퍼 J. 월러가 와이오밍 블록체인 심포지엄 2025에서 “지불결제”에 대해 연설할 예정입니다. 실시간 시청.
  • 8월 20일 오후 2시: 연방준비제도이사회(Fed)가 7월 29~30일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록을 공개할 예정입니다.
  • 8월 21일 오전 8시 30분: 캐나다 통계청이 7월 생산자물가지수 데이터를 발표합니다.
    • PPI MoM 예상치 0.3% 대 이전치 0.4%
    • PPI 전년 대비 전월 1.7%
  • 8월 21일 오전 9시 45분: S&P 글로벌, 8월 미국 제조업 및 서비스업 활동에 관한 (속보) 데이터 발표.
    • 복합 PMI 이전치 55.1
    • 제조업 PMI 예상치 49.5 대 이전치 49.8
    • 서비스 PMI 예상 54.2 대 실제 55.7
  • 8월 21-23일: The 잭슨홀 경제정책 심포지엄, 캔자스시티 연방준비은행이 주최하고 와이오밍 주 잭슨홀에서 매년 개최되는 이 행사는 전 세계 중앙은행 총재와 정책 입안자들을 한자리에 모아 주요 경제 과제 및 통화 정책에 대해 논의합니다.
  • 8월 22일 오전 8시: 멕시코 국립통계지리원(INEGI)이 2분기 국내총생산(GDP) 성장의 (최종) 데이터를 발표합니다.
    • 분기별 국내총생산(GDP) 성장률 추정치 0.7% vs. 이전 0.6%
    • 전년 대비 국내총생산(GDP) 성장률 예상치 0.1% 대 이전치 0.8%
  • 8월 22일 오전 10시: 연방준비제도 의장 제롬 파월이 잭슨홀 경제정책 심포지엄에서 기조연설을 진행합니다.
  • 8월 22일 오후 5시: 파라과이 중앙은행이 통화정책 결정을 발표합니다.
    • 정책금리 이전 6%
  • 8월 22일 오후 8시: 페루 국가통계정보연구소가 2분기 전년 대비 국내총생산(GDP) 성장률 자료를 발표합니다.
    • 전년 대비 국내총생산(GDP) 성장률 이전: 3.9%
• 수익 (팩트셋 데이터 기준 추정치)
  • 8월 25일: Windtree Therapeutics (WINT), 장전시장, 해당사항 없음
  • 8월 27일: NVIDIA (NVDA), 장후, $1.00

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 콜
  • Aavegotchi DAO는 Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas의 후원에 대해 투표를 진행하고 있습니다: 월 $1,000의 기업 회원권(스폰서 벽 로고, 팀 접근 권한, 뉴스레터 소개, 월 1회 브랜드 밋업) 또는 $5,000, 90일간의 그래피티 월 벽화 및 홍보. 투표는 8월 23일에 종료됩니다.
  • 8월 20일: 친타이와 체인링크 공동 주최 체인링크 랩스의 글로벌 스테이블코인 및 RWA 발행자 영업 책임자 조던 칼리노프와 함께하는 Xspaces 16:00 UTC에.
  • 라이브피어(LPT), 주최 예정파이어사이드 '무엇이든 물어보세요' 생태계 채팅 17:00 UTC에.
  • 8월 22일: 베이직 어텐션 토큰 (BAT) Xspaces 이벤트 주최 협정 세계시(UTC) 17:00에.
• 해제
  • 8월 20일: ZRO$1.9844가 총 5759만 달러 상당의 유통 공급량 중 8.53%를 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 20일: 카이토(KAITO)가 시가 유통 물량의 8.82%, 약 2,755만 달러 상당을 언락할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 8월 20일: DecentralGPT(DGC)가 Binance Alpha와 Bitget에 상장됩니다.
  • 8월 20일: 모그 코인(MOG)이 EdgeX에 상장됩니다.
  • 8월 20일: MYX Finance(MYX)가 MYX/KRW 거래쌍으로 코인원에 상장됩니다.
  • 8월 20일: 팔라듐 네트워크(PLLD), 폴로닉스에 PLLD/USDT 페어로 상장 예정.
  • 8월 20일: 사피엔(SAPIEN), 바이낸스 알파 상장 예정.

컨퍼런스

The 코인데스크 정책 및 규제 컨퍼런스 (이전 명칭: State of Crypto)은 9월 10일 워싱턴에서 개최되는 1일짜리 부티크 이벤트로, 법무책임자, 준법감시인, 규제 임원들이 암호화폐 입법 및 규제 감독을 담당하는 공무원들과 만날 수 있는 자리입니다. 참가 인원이 제한되어 있습니다. 8월 31일까지 등록 시 코드 CDB10을 사용하면 10% 할인을 받으실 수 있습니다.

• 5일 중 4일차: 크립토 2025 (캘리포니아주 산타바버라)
• 4일 중 3일차: 와이오밍 블록체인 심포지엄 2025 (잭슨홀)
• 8월 21-22일: 코인페스트 아시아 2025 (인도네시아 발리)
• 8월 25-26일: WebX 2025 (도쿄)
• 8월 27일: 블록체인 리더스 서밋 2025 (도쿄)

토큰 토크

샤우랴 말와 작성

• 솔라나 토큰 발행 플랫폼 Pump.fun는 총 누적 수익이 8억 600만 달러를 돌파했습니다, 듄 데이터 는 주로 1% 스왑 수수료에서 발생하는 수익으로, 일일 수입이 평균 100만 달러를 넘습니다. 이는 암호화폐 분야에서 높은 수익을 올리는 소수의 플랫폼 중 하나임을 의미합니다.
• Pump은 원래 토큰이 Raydium으로 “졸업”할 때 수수료를 징수했으나, 현재는 자체 DEX인 PumpSwap을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이러한 모델은 경쟁 속에서도 견고함을 입증했습니다.
• 지난달 래디움 런치랩(Raydium LaunchLab) 통합과 본크(Bonk) 커뮤니티의 추진에 힘입어 렛츠본크(LetsBonk)가 점진적 토큰 부문에서 펌프(Pump)를 잠시 제쳤으나, 주요 밈코인 배포자들이 다시 펌프로 이동하면서 입지를 잃었다.
• 펌프(Pump)의 토큰 ICO는 지난달 12분 만에 6억 달러를 모금했으며, 현재 해당 플랫폼은 거래 안정화를 위해 시장 가격을 웃도는 바이백을 진행하고 있습니다. 이는 런치패드가 그 자체로 하나의 자산이 되었음을 시사합니다.
• 반면, LetsBonk의 수익은 이달 초 약 100만 달러에서 하루 3만 달러 이하로 급락하며, 유동성 확보를 위해 경쟁하는 밈코인 플랫폼들의 변동성을 보여주고 있습니다.
• 신규 진입자 토큰 밀(Token Mill)은 30분마다 거래량이 가장 높은 토큰을 구매 및 소각하는 ‘킹 오브 더 밀(King of the Mill)’ 메커니즘으로 차별화를 시도하고 있습니다. 이는 변동성을 성장 루프로 게임화하는 것을 목표로 합니다.
• 한편, 솔라나는 코인베이스의 베이스(Base)에 의해 지배적인 밈코인 체인 지위를 상실했다. 베이스는 Zora를 통해 토큰 발행을 탈중앙화된 소셜 미디어와 연계시켰다. 월요일 기준으로, 베이스는 약 58,000개의 신규 밈코인을 호스팅한 반면, 솔라나는 33,000개를 기록했다.

파생상품 포지셔닝

• 지난 24시간 동안 4억 4,800만 달러 상당의 레버리지 크립토 선물 베팅이 청산되었습니다. 대부분이 롱 포지션으로, 이는 시장에서 상당한 강세 레버리지가 해소되었음을 의미합니다.
• BTC, DOGE 및 XRP의 미결제약정이 감소하여, 가격 하락이 아직 새로운 약세 베팅의 급증을 촉발하지 않았음을 시사하고 있습니다.
• 한편, 데이터 소스 Coinglass에 따르면 LINK, HYPE 및 SUI는 미결제약정(open interest)이 증가한 반면, ETH의 미결제약정은 변동 없이 유지되고 있다.
• 대부분 주요 암호화폐의 무기한 펀딩 비율은 완만하게 긍정적인 상태를 유지하고 있어 롱 포지션에 대한 선호를 나타내고 있습니다. ADA와 XMR의 경우는 반대 상황입니다.
• CME에서 Solana 선물 미결제약정은 460만 SOL 이상으로 기록에 근접한 높은 수준을 유지하고 있으며, 연환산 3개월 프리미엄은 지난주 12%에서 16%로 상승했습니다. 이러한 증가는 강세 자본 유입을 의미합니다.
• BTC 미결제약정이 회복세를 보이며 현재 145.76K BTC로 7월 말 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 프리미엄은 여전히 10% 미만을 유지하고 있습니다. ETH의 경우, 프리미엄은 10%를 넘는 급등세를 다시 소화했으며, 미결제약정은 200만 ETH에 근접하고 있습니다.
• Deribit에서 단기(1주일) 및 근월(다가오는 달) BTC 및 ETH 풋옵션은 콜옵션에 비해 프리미엄이 계속 형성되며 하방 리스크에 대한 우려를 반영하고 있습니다.
• OTC 네트워크인 Paradigm에서 비트코인과 이더에 연계된 풋옵션 거래가 증가했으며, 단일옵션, 스프레드, 캘린더 스프레드 전략 전반에 걸쳐 활발한 활동이 관찰되었습니다.

시장 동향

• BTC는 화요일 동부 시간 오후 4시 기준 $113,757.49로 0.4% 상승했습니다 (24시간 기준: -1.53%)
• ETH는 1.55% 상승한 $4,217.10에 거래되고 있습니다 (24시간 변동률: -1.62%)
• 코인데스크 20 지수는 3,983.85로 1.06% 상승했습니다 (24시간 변동: -2.26%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리가 2 베이시스 포인트 상승하여 2.94%를 기록했습니다
• 바이낸스에서 BTC 펀딩 비율은 0.0022% (연환산 2.4276%)를 기록하고 있습니다

• DXY는 98.29로 변동 없습니다
• 금 선물은 0.29% 상승한 3,368.50달러에 거래되고 있습니다
• 은 선물 가격이 0.70% 하락하여 $37.07에 거래되고 있습니다
• 니케이 225 지수는 1.51% 하락한 42,888.55에 마감했습니다
• 항셍 지수는 0.17% 상승한 25,165.94에 마감했습니다
• FTSE 지수는 9,204.66에서 0.17% 상승했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,483.55에서 변동이 없습니다
• DJIA는 화요일에 44,922.27로 변동 없이 마감되었습니다
• S&P 500 지수는 6,411.37로 0.59% 하락 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 1.46% 하락한 21,314.95에 마감
• S&P/TSX 복합지수는 0.35% 하락한 27,823.88에 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,637.60으로 2.02% 하락 마감했습니다
• 미국 10년물 국채 금리는 4.295%로 0.7bp 하락
• E-mini S&P 500 선물은 6,423.50에서 0.14% 하락했습니다
• E-mini 나스닥-100 선물 지수는 0.18% 하락한 23,427.50에 거래되고 있습니다
• E-미니 다우 존스 산업평균지수는 44,919.00에서 0.18% 하락했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 59.8% (+0.48%)
• 이더-비트코인 비율: 0.0371 (2.74%)
• 해시레이트 (7일 이동 평균): 962 EH/s
• 해시프라이스(스팟): $55.71
• 총 수수료: 3.27 BTC / $374,274
• CME 선물 미결제약정: 145,760 BTC
• 금으로 평가된 BTC 가격: 34.2 온스
• BTC 대 금 시가총액: 9.68%

기술적 분석

• S&P 500과 나스닥 지수는 최근 1월 고점을 넘어 상승했으나, 다우존스 산업평균지수(DJIA)는 아직 이를 달성하지 못했습니다.
• 일간 차트는 DJIA 강세 세력이 12월~2월 고점들을 연결하는 추세선 위에서 입지를 확보하는 데 어려움을 겪고 있음을 보여준다.
• 위험 선호도의 바로미터로서, 하락 전환은 암호화폐의 약세 모멘텀을 가중시킬 수 있습니다.

암호화폐 주식

• 스트래티지(MSTR): 화요일 종가 336.57달러(-7.43%), 프리마켓에서 7.91% 상승한 363.19달러 기록
• 코인베이스 글로벌(COIN): 종가 $302.07 (-5.82%),  $319.98에서 +5.93%
• Circle (CRCL): $135.23 (-4.49%)로 마감, $143.31에서 +5.98% 상승
• 갤럭시 디지털(GLXY): 종가 $24.09 (-10.06%), +10.23% 상승하여 $26.56
• Bullish (BLSH): 종가 $59.51 (-6.09%), $61.70에서 +3.68%
• MARA 홀딩스(MARA): 종가 15.17달러(-5.72%), 16.15달러에서 6.46% 상승
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $11.96 (-2.92%), +3.09% 상승해 $12.33
• Core Scientific (CORZ): 종가는 $14.35 (-1.24%), +0.63% 상승 마감 $14.44
• CleanSpark (CLSK): 9.36달러에 장 마감(-4.88%), 9.84달러에 +5.13%
• CoinShares Valkyrie 비트코인 채굴자 ETF (WGMI): 26.6달러 (-5.97%)에 마감, 28.01달러에서 +5.30%
• Semler Scientific (SMLR): 종가 $31.89 (-5.55%), 고가 $33.50 +5.07%
• Exodus Movement (EXOD): 27.1달러에 마감 (+1.96%), 26.73달러에서 -1.37%
• SharpLink Gaming (SBET): $18.38로 마감 (-8.65%), $19.56에서 6.42% 상승

ETF 자금 흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유입: -5억 2,330만 달러
• 순유입 누적액: 543억 1천만 달러
• 총 BTC 보유량 약 130만

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: -4억 2,220만 달러
• 누적 순유입: 120.7억 달러
• 총 이더리움 보유량 약 635만

출처: 파사이드 인베스터스

오늘의 차트

• CME 상장 이더 옵션의 미결제약정(활성 계약 수)이 22만 6,900 ETH로 증가했으며, 이는 9월 이후 최고 수준입니다.
• 이 급등은 이더리움의 네이티브 토큰에 연계된 헤징 수단에 대한 기관 수요 증가를 보여줍니다.

당신이 잠든 사이에

• 비트코인과 주식, 잭슨홀 아닌 미 재무부 계좌에서 발생한 4,000억 달러 유동성 축소 영향: 분석가들 (코인데스크): 코인베이스의 기관 연구 책임자인 데이비드 듕(David Duong)은 트레이더들이 새로운 국채 발행을 앞두고 리스크를 축소하고 있다고 밝혔으며, 델파이 디지털(Delphi Digital)의 연구 애널리스트 마커스 우(Marcus Wu)는 은행 준비금 감소와 약화된 해외 수요로 인해 2023년보다 시장 상황이 더 불안정하다고 평가했다.
• 영국 비트코인 ETN, 예상보다 더 큰 영향력 발휘할 수 있어 (코인데스크): 영국 금융감독청(FCA)이 2021년 1월에 금지한 암호화폐 ETN이 10월 8일에 재출시된다. ByteTree의 찰리 모리스는 이번 재출시가 미국 비트코인 ETF 승인만큼 중요한 사건이 될 수 있다고 말했다.
• 트럼프 가족, Thumzup의 도지코인 채굴 전환과 함께 암호화폐 투자 확대 (코인데스크): 나스닥 상장 디지털 마케팅 플랫폼으로 도널드 트럼프 주니어가 일부 소유한 이 회사는 도지해시 테크놀로지스(Dogehash Technologies)를 인수하여 도지코인(DOGE) 및 라이트코인LTC$55.06 채굴로 사업 전환에 나서고, 사명을 도지해시 테크놀로지스 홀딩스(Dogehash Technologies Holdings)로 변경하며, 티커명은 XDOG로 거래될 예정입니다.
• 일론 머스크, 정치 정당 창당을 약속했으나 이미 속도를 낮추고 있다. (월스트리트저널): 머스크는 사업 우선순위와 공화당원들의 이탈 및 2028년 대선 후보로 거론되는 JD 밴스와의 관계 약화 우려를 이유로 “아메리카 파티” 계획을 보류했다.
• 베센트, 중국 관세 현상 유지가 ‘꽤 잘 작동하고 있다’고 발언 (블룸버그): 미국 재무장관은 중국에 대한 관세가 여전히 미국 최대의 수입원임을 밝혔으며, 트럼프 행정부가 잠재적인 트럼프-시 주석 정상회담을 목표로 삼고 있는 가운데 11월 이전에는 관세 정책에 변경이 없을 것임을 시사했다.
• 이란 연결고리: 중국이 러시아로부터 석유를 수입하는 방식 (파이낸셜 타임스): 러시아 산 유가는 이란의 석유 수출을 위해 처음 구축된 시스템을 통해 중국에 도달하고 있으며, 제재 대상 원유의 출처를 숨기기 위해 해외에 등록된 유조선과 페이퍼 컴퍼니를 사용하고 있다.

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