Il Rally delle Altcoin Si Affievolisce mentre Ether Compie 10 Anni: Crypto Daybook Americas

Di Francisco Rodrigues (Tutti gli orari ET salvo diversa indicazione)

Bitcoin BTC$90.031,70 si mantiene stabile mentre il mercato crypto più ampio registra un calo in vista della decisione di politica monetaria della Federal Reserve di oggi e di una serie di dati in arrivo nel corso della settimana.

L'indice CoinDesk 20 (CD20) è sceso dell'1,6% nelle ultime 24 ore, mentre il bitcoin resta invariato intorno a 118.300 dollari. Ether, che oggi celebra il suo decimo anniversario, ha perso circa lo 0,8%, segno di una crescente disillusione nei confronti delle altcoin (Vedi Discussioni sui Token).

Mentre si prevede che la Fed manterrà i tassi di interesse stabili — lo strumento FedWatch del CME indica un 98% i tassi di chance rimangono invariati e Polymarket mostra 97% di probabilità che non vi siano cambiamenti — c'è molta incertezza macroeconomica in arrivo, non ultimo il dato sulla disoccupazione di luglio previsto per venerdì, che coincide anche con la scadenza per i dazi reciproci del Presidente Donald Trump, attesi per colpire almeno due dozzine di paesi.

Tuttavia, la decisione della Fed acquisisce un peso aggiuntivo in mezzo alla pressione politica di Trump per tagliare il tasso e segni di dissenso all'interno del consiglio della Fed.

In una nota positiva per i fondi negoziati in borsa, la SEC rimborso in natura approvato per gli ETF spot su bitcoin ed ether. Ciò significa che i partecipanti autorizzati possono scambiare direttamente le azioni degli ETF con criptovalute anziché dover operare tramite contanti, una decisione che ridurrà la volatilità e faciliterà la transazione.

Il cambiamento avviene mentre gli ETF spot sono in forte crescita. Questo mese, i flussi netti totali negli ETF spot su bitcoin hanno superato i 6 miliardi di dollari e quelli negli ETF su ether i 5,4 miliardi di dollari, secondo SoSoValue dati. Gli ETF su ether spot sono ora in una serie di afflussi consecutivi di 18 giorni.

L'anniversario della blockchain Ethereum vede la rete godendo di un'adozione significativa mentre si adatta alle innovazioni nel settore.

“Con una chiarezza normativa, infrastrutture per stablecoin, il dominio della DeFi, l’applicazione di RWA e l’afflusso di ETF che convergono, Ethereum non sta inseguendo la prossima narrazione — sta puntando a diventare la base istituzionale che la sostiene,” ha scritto Bitwise in un rapporto condiviso con CoinDesk.

La mossa della SEC rappresenta la prima decisione importante rivolta alle criptovalute sotto la nuova presidenza di Paul Atkins, segnalando un atteggiamento più aperto verso gli asset digitali. Tuttavia, il mercato si trova in bilico tra una crescente adozione strutturale e le incertezze macroeconomiche a breve termine. Restate vigili!

Cosa Osservare

• Crypto
  • 31 luglio, ore 12:00: Un live webinar con la partecipazione del CIO di Bitwise Matt Hougan e del fondatore di Bitzenship Aleesandro Palombo che discutono del potenziale del bitcoin di diventare una valuta di riserva globale in un contesto di tendenze di dedollarizzazione. Link di registrazione.
  • 1° ago: Il Rete Helium (HNT), ora operante su Solana, sta attraversando il suo evento di halving, riducendo l'emissione annua di nuovi token a 7,5 milioni di HNT.
  • 1 agosto: l'Ordinanza sulle Stablecoin di Hong Kong entra in vigore, introducendo un regime di licenze per regolamentare le attività delle stablecoin in città.
  • 1° agosto: Nuovi Bretton Woods Labs lancerà BTCD, che secondo quanto affermato è la prima stablecoin completamente garantita da bitcoin, su Elastos mainnet di ELA$1,2042, una blockchain decentralizzata protetta da mining combinato con bitcoin e supervisionata dalla Elastos Foundation.
  • 15 ago: Data di registrazione per il prossima distribuzione FTX ai titolari di Class 5 Customer Entitlement, Class 6 General Unsecured e Convenience Claims autorizzate che soddisfano i requisiti pre-distribuzione.
  • 18 ago: Coinbase Derivatives procederà a lancio futures perpetui in stile statunitense su nano SOL e nano XRP.
• Macro
  • 30 luglio, ore 8:00: l'Istituto Nazionale di Statistica e Geografia del Messico pubblica i dati preliminari sulla crescita del PIL del secondo trimestre.
    • Tasso di crescita del PIL trimestrale stimato 0,4% contro il precedente 0,2%
    • Tasso di crescita del PIL su base annua stimato 0,2% contro precedente 0,8%
  • 30 luglio, 8:30 a.m.: Il Bureau of Economic Analysis (BEA) degli Stati Uniti pubblica i dati preliminari (Advance Estimate) del PIL del secondo trimestre.
    • Tasso di Crescita del PIL Trimestre su Trimestre Previsto 2,4% contro Precedente -0,5%
    • Indice dei Prezzi del PIL Trim. su Trim. Prev. 2,2% vs. Precedente 3,8%
    • Vendite del PIL Trimestre su Trimestre Precedente -3,1%
    • Prezzi PCE Trim. Prev. 2,9% vs. Prec. 3,7%
    • Spesa reale dei consumatori trimestre su trimestre Prec. 0,5%
  • 30 luglio, 9:45: La Bank of Canada (BoC) annuncia la sua decisione di politica monetaria e pubblica il Rapporto trimestrale sulla politica monetaria. La conferenza stampa seguirà alle 10:30. Link alla diretta.
    • Tasso d'Interesse di Politica Monetaria Stimato 2,75% Precedente 2,75%
  • 30 luglio, 13:30: L'Istituto Nazionale di Statistica dell'Uruguay pubblica i dati sul tasso di disoccupazione di giugno.
    • Tasso di Disoccupazione Precedente 7,8%
  • 30 luglio, ore 14:00: La Federal Reserve annuncia la sua decisione di politica monetaria. Ci si aspetta che i tassi sui federal funds rimangano invariati al 4,25%-4,50%. La conferenza stampa del presidente Jerome Powell seguirà alle 14:30.
  • 30 luglio, 17:30: la banca centrale del Brasile, Banco Central do Brasil, annuncia la sua decisione di politica monetaria.
    • Tasso Selic Stimato 15% vs. Precedente 15%
  • 31 luglio, ore 8:00: L'Istituto Brasiliano di Geografia e Statistica (IBGE) pubblica i dati sul tasso di disoccupazione di giugno.
    • Tasso di Disoccupazione Stimato 6% vs. Precedente 6,2%
  • 31 luglio, 8:30: Il Bureau of Economic Analysis (BEA) degli Stati Uniti pubblica i dati sui redditi e le spese dei consumatori di giugno.
    • Indice dei Prezzi Core PCE Mensile Previsto 0,3% vs. Precedente 0,2%
    • Indice dei Prezzi Core PCE su Base Annua Previsto 2,7% vs. Precedente 2,7%
    • Indice dei Prezzi PCE Mensile Prev. 0,3% vs. Prec. 0,1%
    • Indice dei Prezzi PCE Annuo Prev. 2,5% vs. Prec. 2,3%
    • Reddito personale mensile stimato 0,2% vs. precedente -0,4%
    • Spesa personale mensile stimata 0,4% vs. precedente -0,1%
  • 31 luglio, 11:00: Il Dipartimento Amministrativo Nazionale di Statistica della Colombia (DANE) pubblica i dati sul tasso di disoccupazione di giugno.
    • Tasso di Disoccupazione Stimato 9,1% vs. Precedente 9%
  • 31 luglio, ore 14:00: la banca centrale della Colombia, Banco de la República (BanRep), comunica la sua decisione di politica monetaria..
    • Tasso Politica Previsto 9% vs. Precedente 9,25%
  • 1 agosto, 00:01: Nuovi dazi statunitensi entrano in vigore sulle importazioni dai partner commerciali che non hanno raggiunto accordi entro tale data. Per la maggior parte dei paesi, il dazio di base sarà compreso tra il 15% e il 20%.
  • 1 agosto, 8:30: Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblica i dati sull'occupazione di luglio.
    • Stima Non Farm Payrolls 110K contro Precedenti 147K
    • Tasso di disoccupazione stimato 4,2% vs. precedente 4,1%
    • Buste Paga Governative Precedenti 73K
    • Occupazione nel Settore Manifatturiero Prevista 0K vs. Precedente -7K
  • 1 agosto, 9:00: S&P Global pubblica i dati di luglio relativi al settore manifatturiero e ai servizi per il Brasile.
    • Indice PMI Manifatturiero Precedente 48,3
  • 1 agosto, 9:30: S&P Global pubblica i dati sulla manifattura e i servizi di luglio per il Canada.
    • Indice PMI Manifatturiero Precedente 45,6
  • 1 agosto, 9:45: S&P Global pubblica i dati (finali) di luglio relativi al settore manifatturiero e ai servizi negli Stati Uniti
    • Indice PMI Manifatturiero Stimato 49,5 vs. Precedente 52,9
  • 1 agosto, ore 10:00: l'Institute for Supply Management (ISM) pubblica i dati di luglio sul settore dei servizi negli Stati Uniti.
    • Indice PMI manifatturiero stimato. Stimato 49,5 contro precedente 49
  • 1 agosto, ore 10:00: L'Università del Michigan pubblica i dati (definitivi) sul sentiment dei consumatori statunitensi di luglio.
    • Sentimento dei consumatori del Michigan stimato a 61,8 contro il precedente 60,7
  • 1 agosto, 11:00: S&P Global pubblica i dati di luglio sul settore manifatturiero e dei servizi in Messico.
    • Indice PMI del settore manifatturiero Precedente 46,3
  • 1 agosto, ore 13:00: L'Istituto Nazionale di Statistica e Informatica del Perù pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi al consumo di luglio.
    • Tasso di Inflazione Mensile Precedente 0,13%
    • Tasso di Inflazione su Base Annua Precedente 1,69%
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • 30 luglio: Robinhood Markets (HOOD), dopo la chiusura del mercato, $0,31
  • 31 luglio: Coinbase Global (COIN), dopo la chiusura del mercato, $1,39
  • 31 luglio: Reddit (RDDT), dopo la chiusura del mercato, 0,19 $
  • 31 luglio: Strategia (MSTR), post-mercato, -$0.10
  • 31 luglio: Sequans Communications (SQNS), pre-market
  • 5 ago: Galaxy Digital (GLXY), pre-market, $0,19
  • 4 agosto: Semler Scientific (SMLR), dopo la chiusura del mercato, -$0,22
  • 7 ago: Block (XYZ), dopo la chiusura del mercato, $0,67
  • 7 ago: Coincheck (CNCK), post-mercato
  • 7 ago: Hut 8 (HUT), pre-market, -$0,08
  • 8 ago: TeraWulf (WULF), pre-market, -$0,06
  • 27 ago: NVIDIA (NVDA), post-mercato, $1.00

Eventi Token

• Voti e convocazioni di governance
  • Euler DAO è votazione per l'attivazione attualmente commissioni disabilitate nel protocollo di prestito Euler. Le votazioni terminano il 30 luglio.
  • NEAR Protocol sta votando su riducendo potenzialmente NEAR’inflazione da 5% a 2,5%. Due terzi dei validatori devono approvare la proposta affinché venga approvata e, in tal caso, potrebbe essere implementata entro la fine del terzo trimestre. Le votazioni si concludono il 1º agosto.
  • Compound DAO sta votando per selezionare il suo prossimo Fornitore di Servizi di Sicurezza (SSP). I delegati stanno scegliendo tra ChainSecurity & Certora, e Cyfrin. Le votazioni terminano il 5 agosto.
• Sblocchi
  • 31 luglio: OP$0.3090 sbloccherà l'1,79% della sua offerta circolante del valore di 22,1 milioni di dollari.
  • 1 agosto: SUI$1,5512 sbloccherà l'1,27% della sua offerta circolante per un valore di 166,3 milioni di dollari.
  • 2 agosto: ENA$0.2502 sbloccherà lo 0,64% della sua offerta circolante del valore di 23,35 milioni di dollari.
  • 9 agosto: Immutable (IMX) sbloccherà l'1,3% della sua offerta circolante del valore di 13,51 milioni di dollari.
  • 12 ago: APT$1,7280 sbloccherà l'1,73% della sua offerta circolante del valore di 51,12 milioni di dollari.
• Lancio di Token
  • 31 luglio: PlaysOut (PLAY) sarà quotato su Binance Alpha, MEXC e altri.

Conferenze

Il Conferenza CoinDesk su Politiche e Regolamentazioni (precedentemente noto come State of Crypto) è un evento boutique di un solo giorno che si terrà a Washington il 10 settembre e consente a consulenti legali, responsabili della conformità e dirigenti regolamentari di incontrare funzionari pubblici responsabili della legislazione e della supervisione regolamentare nel settore delle criptovalute. I posti sono limitati. Utilizza il codice CDB10 per ottenere il 10% di sconto sulla tua registrazione entro il 31 agosto.

• 6-7 ago: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasile)
• 6-10 agosto: Rare EVO (Las Vegas)
• 7-8 ago: bitcoin++ (Riga, Lettonia)
• 9-10 ago: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettonia)
• 9-10 ago: Conviction 2025 (Ho Chi Minh City, Vietnam)
• 11 ago.: Vertice sulla Blockchain del Paraguay 2025 (Asunción)
• 11-13 ago: AIBB 2025 (Istanbul)
• 11-17 ago: Ethereum NYC (New York)
• 13-14 agosto: CryptoWinter ‘25 (Queenstown, Nuova Zelanda)
• 21-22 agosto: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesia)

Discussioni sui Token

Di Oliver Knight

• Il mercato delle criptovalute ha attraversato il attesa a lungo "stagione degli altcoin" la scorsa settimana, con la consolidazione di bitcoin che ha portato a una rotazione di capitali verso il mercato altcoin più speculativo.
• Nei cicli precedenti, questi periodi di forte crescita per le altcoin duravano settimane, persino mesi. Questa volta, però, sembra che è durato solo pochi giorni prima che il mercato cedesse il suo guadagno appena acquisitos.
• Nell'arco degli ultimi sette giorni, token come FLOKI, FAR e WIF hanno tutti registrato perdite superiori al 20%, con cali a doppia cifra diffusi su tutti i fronti.
• CoinMarketCap di indicatore della stagione degli altcoin è tornato ai livelli osservati durante la prima metà dell'anno, indicando che le prospettive per le altcoin sono negative poiché gran parte dell’attenzione istituzionale è focalizzata su bitcoin.
• Tuttavia, se BTC riuscisse a uscire dal suo attuale intervallo e stabilire un nuovo massimo storico sopra, diciamo, 130.000 $, prima di entrare in un periodo di consolidamento, ciò cambierebbe la narrazione. Un tale movimento pone le basi per una ripetizione della breve, ma entusiasmante, stagione degli altcoin della scorsa settimana.

Posizionamento nei Derivati

• L'interesse aperto sui futures di BTC, SOL, ETH e XRP è diminuito nelle ultime 24 ore, con il mercato delle criptovalute che ha registrato liquidazioni per circa 300 milioni di dollari.
• I tassi di finanziamento annualizzati in BTC e DOGE rimangono elevati rispetto ad altre principali criptovalute, vicini al 10%, indicando un marcato sentimento rialzista in questi mercati.
• I primi 25 token per valore di mercato hanno registrato una pressione netta di vendita, come evidenziato dai delta cumulativi del volume aggiustati per l’interesse aperto in territorio negativo.
• Su Deribit, le opzioni put a breve termine su BTC sono state scambiate con un leggero premio, mentre le opzioni su ETH hanno mostrato una preferenza per le call su tutte le scadenze.
• I flussi di blocchi su Paradigm hanno evidenziato strategie butterfly e risk reversals in BTC.

Movimenti di Mercato

• BTC è in rialzo dello 0,23% dalle 16:00 ET di martedì a $117.740,73 (24 ore: +0,00%)
• ETH è in aumento dello 0,28% a 3.774,875 $ (24 ore: -0,89%)
• CoinDesk 20 è in rialzo dello 0,28% a 3.961,08 (24 ore: -1,38%)
• Il tasso composito di staking CESR su Ether è aumentato di 3 punti base, raggiungendo il 2,93%
• Il tasso di finanziamento di BTC è allo 0,002% (2,19% su base annua) su KuCoin

• DXY è invariato a 98,82
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,12% a 3.385,20 $
• I future sull'argento scendono dello 0,26% a 38,19$
• Il Nikkei 225 ha chiuso invariato a 40.654,70
• Il Hang Seng ha chiuso in calo dell'1,36% a 25.176,93
• FTSE è in calo dello 0,21% a 9.117,40
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,22% a 5.391,08
• Il DJIA ha chiuso martedì in calo dello 0,46% a 44.632,99
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,30% a 6.370,86
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,38% a 21.098,29
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,49% a 27.539,88
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dell'1,02% a 2.599,74
• Il rendimento del Treasury USA a 10 anni rimane invariato al 4,332%
• I futures sull'E-mini S&P 500 sono invariati a 6.409,25
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in rialzo dello 0,12% a 23.481,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index invariato a 44.808,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 61,65% (0,28%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,03214 (-0,12%)
• Hashrate (media mobile settimanale): 896 EH/s
• Prezzo hash (spot): $58,88
• Commissioni Totali: 5,07 BTC / 599.372 $
• Interest aperto sui futures CME: 140.340 BTC
• BTC quotato in oro: 35,5 oz
• BTC vs capitalizzazione di mercato dell’oro: 10,04%

Analisi Tecnica

• L'oro ha registrato la quarta candela mensile consecutiva con un'ombra superiore lunga (wick), segnalando un fallimento del rialzo sopra i 3.400 dollari.
• Il ripetuto rifiuto sopra i 3.400$ richiede una rivalutazione della visione rialzista e segnala un potenziale ritracciamento del prezzo.

Azioni Crypto

• Strategy (MSTR): ha chiuso martedì a 394,66 $ (-2,26%), +3,03% a 406,60 $ nel pre-market
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $371.44 (-2,12%), +3,19% a $383.30
• Circle (CRCL): chiuso a $181,64 (-2,01%), +3,15% a $187,36
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $26,76 (-9,59%), +9,39% a $29,27
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $16,61 (-3,21%), +3,25% a $17,15
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $13,6 (-6,27%), +6,4% a $14,47
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $13,19 (-4,04%), +4,32% a $13,76
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $11,73 (-2,49%), +2,64% a $12,04
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a 24,91 $ (-4,67%), +4,05% a 25,92 $
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $36,6 (-6,75%), +7,92% a $39,50
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $31.63 (-4,76%), +8,13% a $34,20
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $19,08 (-8,82%), -0,1% a $19,06

Flussi ETF

ETF BTC Spot

• Flussi netti giornalieri: 80 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 55,03 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in BTC ~1,3 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: 218,6 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 9,64 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in ETH ~5,67 milioni

Fonte: Investitori Farside

Flussi Notturni

Grafico del Giorno

• Mentre il prezzo del BTC ha raggiunto livelli record a luglio, gli indirizzi attivi sono rimasti ben al di sotto del picco di settembre.
• La discrepanza mostra che il rally dei prezzi è guidato principalmente dall'adozione del tesoro aziendale e non dall'attività on-chain.

Mentre Dormivi

• Il volume dei futures su XRP su Kraken supera per la prima volta quello di Sol mentre il prezzo raggiunge livelli record (CoinDesk): Il rialzo del 40% del prezzo di XRP e l’aumento dell’attività nei derivati statunitensi riflettono un ottimismo dovuto a una maggiore chiarezza legale e a cambiamenti politici. Tuttavia, SOL guida per interesse aperto a livello globale, segnalando una maggiore posizione speculativa.
• Gli esperti del settore avvertono che l'infrastruttura crypto sta «scricchiolando» (ComputerWeekly): Un nuovo rapporto avverte che i sistemi crittografici stanno invecchiando male, con vulnerabilità a breve termine e una minaccia imminente derivante dai computer quantistici che potrebbero compromettere la crittografia a chiave pubblica entro 5–15 anni.
• ARK Invest Acquista Altri 15,3 milioni di dollari in Ether dalla Società di Strategie BitMine Immersion (CoinDesk): ARK ha aggiunto 477.498 azioni di BitMine (BMNR) in tre dei suoi ETF. BMNR ha chiuso martedì a 32$, in calo dell'8,9%, estendendo la sua discesa dal picco di 135$ raggiunto all'inizio di questo mese.
• La Thailandia e la Cambogia hanno fatto un passo indietro dalla guerra, ma la loro disputa sul tempio rimane (The New York Times): Con le forze thailandesi che accusano la Cambogia per i rinnovati scontri, i funzionari si riuniranno lunedì insieme agli osservatori malesi, tuttavia le controversie sulla sovranità e le manovre politiche interne continuano a mettere a rischio le speranze di una calma duratura.
• Footsie Forte, Regno Unito Forte? Non Necessariamente (CNBC): Nonostante la sua forte performance nel 2025 e i massimi storici, il FTSE 100 deve i suoi guadagni all’esposizione estera, a un orientamento verso settori difensivi e a una sterlina debole, e non alla forza economica del Regno Unito.
• La Russia costruisce una nuova rete attorno alla super app scelta dal Cremlino (Bloomberg): Max, una nuova app statale per chat, pagamenti e servizi pubblici, rappresenta l'ultimo passo nella più ampia strategia della Russia di sostituire le piattaforme tecnologiche occidentali con alternative nazionali.

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