Ралі альткоїнів стихає на 10-річчя ефіру: Крипто щоденник Америк

Автор: Франциско Родрігес (Усі часи – за східним часовим поясом, якщо не вказано інше)

Біткоїн BTC$68 209,21 утримує свої позиції на тлі загального спадання крипторинку напередодні сьогоднішнього рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики та низки статистичних даних, які очікуються пізніше цього тижня.

Індекс CoinDesk 20 (CD20) впав на 1,6% за останні 24 години, тоді як біткойн залишився без змін приблизно на рівні $118 300. Ether, який сьогодні святкує своє 10-річчя, втратив близько 0,8%, що є ознакою зростаючого розчарування в альткоїнах (див. Токен Talk).

Хоча від Федеральної резервної системи очікують утримання процентних ставок на поточному рівні — інструмент FedWatch від CME вказує на 98% шанси на ставки залишаються незмінними, а Polymarket показує 97% ймовірність відсутності змін — у перспективі багато макроекономічної невизначеності, зокрема дані з безробіття за липень, які оприлюднять у п’ятницю, що також є дедлайном для взаємних тарифів президента Дональда Трампа, очікується, що вплинуть щонайменше на два десятки країн.

Тим не менш, рішення ФРС має додаткову вагу на тлі політичного тиску з боку Трампа щодо зниження ставки і ознаки незгоди у складі ради Федеральної резервної системи.

У позитивному ключі для біржових фондів, SEC затверджені викуплення у натурі для спотових ETF на біткойн та ефір. Це означає, що уповноважені учасники можуть обмінювати акції ETF безпосередньо на криптовалюту, а не здійснювати операції через готівку, що сприятиме зниженню волатильності та згладженню процесу транзакцій.

Зміни відбуваються на тлі стрімкого зростання спотових ETF. Цього місяця загальні чисті надходження у спотові біткойн-ETF перевищили 6 мільярдів доларів, а у ефір-ETF — 5,4 мільярда доларів, згідно з SoSoValue дані. Спотові ETF на ефір наразі мають 18-денну серію припливів.

Ювілей блокчейну Ethereum відзначається мережею користується значним рівнем впровадження у міру адаптації до інновацій у галузі.

«Зі зростаючою регуляторною прозорістю, инфраструктурою для стейблкоїнів, домінуванням DeFi, застосуваннями RWA та припливом коштів у ETF, Ethereum не переслідує наступний тренд — він прагне стати інституційним фундаментом, що його підтримує», — йдеться у звіті Bitwise, наданому CoinDesk.

Крок SEC є першим значним рішенням у сфері криптовалют під керівництвом нового голови Пола Аткінса, що сигналізує про більш відкритий підхід до цифрових активів. Водночас ринок перебуває між зростаючим структурним впровадженням та короткостроковими макроекономічними коливаннями. Будьте пильними!

На що звернути увагу

• Крипто
  • 31 липня, 12:00: Прямий ефір вебінар за участі головного інвестиційного директора Bitwise Метта Хоугана та засновника Bitzenship Алеесандро Паломбo, які обговорюють потенціал біткойна стати глобальною резервною валютою на тлі тенденцій дедоларизації. Посилання для реєстрації.
  • 1 серпня: The Мережа Helium HNT$1,1726, котрий тепер працює на Solana, проходить своє подія халвінгу, скорочуючи щорічний випуск нових токенів до 7,5 мільйона HNT.
  • 1 серпня: Ординанс про стейблкоїни Гонконгу набуває чинності, запроваджуючи режим ліцензування для регулювання діяльності стейблкоїнів у місті.
  • 1 серпня: Нові Bretton Woods Labs запустить BTCD, який, за їхніми словами, є першим повністю забезпеченим біткойном стейблкоіном, на Elastos (ELA) mainnet, децентралізований блокчейн, захищений шляхом об’єднаного майнінгу з біткойном та контрольований Фондом Elastos.
  • 15 серпня: дата фіксації для наступний розподіл FTX власникам дозволених прав Класу 5 Клієнтських прав, Класу 6 Загальних незабезпечених та зручних вимог, які відповідають передумовам для розподілу.
  • 18 серпня: Coinbase Derivatives буде запуск ф'ючерси типу perpetual на nano SOL та nano XRP у США.
• Макро
  • 30 липня, 8:00: Національний інститут статистики та географії Мексики оприлюднює (попередні) дані зростання ВВП за другий квартал.
    • Темп зростання ВВП у квартальному обчисленні, за оцінками, 0,4% проти попередніх 0,2%
    • Річний темп зростання ВВП, оцінка 0,2% проти попереднього 0,8%
  • 30 липня, 8:30 ранку: Бюро економічного аналізу США (BEA) оприлюднює (попередню оцінку) дані ВВП за другий квартал.
    • Темп зростання ВВП квартал до кварталу, оцінка 2,4% проти попереднього -0,5%
    • Індекс цін ВВП кв/кв, оцінка 2,2% проти попереднього 3,8%
    • Продажі ВВП квартал до кварталу Попереднє -3,1%
    • Ціни PCE квартал до кварталу, оцінка 2,9% проти попередніх 3,7%
    • Реальні споживчі витрати QoQ Попередній 0,5%
  • 30 липня, 9:45: Банк Канади (BoC) оголошує рішення з грошово-кредитної політики та публікує квартальний Звіт з грошово-кредитної політики. Пресконференція відбудеться о 10:30. Посилання на пряму трансляцію.
    • Орієнтовна ставка політики 2,75% Попередня 2,75%
  • 30 липня, 13:30: Національний інститут статистики Уругваю оприлюднює дані про рівень безробіття за червень.
    • Рівень безробіття попередній 7.8%
  • 30 липня, 14:00: Федеральна резервна система оголошує рішення щодо грошово-кредитної політики. Очікується, що ставка федеральних фондів залишиться незмінною на рівні 4,25%-4,50%. Прес-конференція голови Джерома Пауела відбудеться о 14:30.
  • 30 липня, 17:30: Центральний банк Бразилії, Banco Central do Brasil, оголошує рішення щодо монетарної політики.
    • Очікувана ставка Selic 15% проти попередньої 15%
  • 31 липня, 8:00: Бразильський інститут географії та статистики (IBGE) опублікує дані про рівень безробіття за червень.
    • Рівень безробіття оцінюється на рівні 6% проти попередніх 6,2%
  • 31 липня, 8:30 ранку: Бюро економічного аналізу США (BEA) оприлюднює дані про доходи та витрати споживачів за червень.
    • Індекс цін Core PCE місяць до місяця, прогноз 0,3% проти попереднього 0,2%
    • Індекс цін Core PCE у річному виразі Очікувано 2,7% проти Попереднього 2,7%
    • Індекс цін PCE у місячному вираженні, прогноз 0,3% проти попереднього 0,1%
    • Індекс цін PCE у річному вираженні, прогноз 2.5% проти попереднього 2.3%
    • Місячна динаміка особистих доходів: прогноз 0,2% проти попередніх -0,4%
    • Особисті витрати місяць до місяця, оцінка 0,4% проти попереднього -0,1%
  • 31 липня, 11:00: Національний адміністративний департамент статистики Колумбії (DANE) оприлюднює дані про рівень безробіття за червень.
    • Оцінка рівня безробіття 9,1% проти попереднього 9%
  • 31 липня, 14:00: Центральний банк Колумбії, Banco de la República (BanRep), оприлюднює рішення з монетарної політики..
    • Оцінка базової ставки 9% проти попередніх 9,25%
  • 1 серпня, 00:01: нові митні тарифи США набирають чинності на імпорт від торгових партнерів, які не досягли угод до цієї дати. Для більшості країн базовий тариф буде в межах 15-20%.
  • 1 серпня, 8:30 ранку: Бюро трудової статистики США публікує дані про зайнятість за липень.
    • Оцінка зміни кількості робочих місць поза сільським господарством: 110 тис. проти попередніх 147 тис.
    • Оціночний рівень безробіття 4,2% проти попередніх 4,1%
    • Державні зарплати Попередній показник 73 тис.
    • Оцінка робочих місць у виробництві: 0 тис. проти попередніх -7 тис.
  • 1 серпня, 9 ранку: S&P Global публікує дані за липень щодо виробництва та сфери послуг у Бразилії.
    • Індекс виробничої діяльності PMI Попереднє 48.3
  • 1 серпня, 9:30 ранку: S&P Global оприлюднить дані за липень щодо виробництва та сфери послуг у Канаді.
    • Індекс менеджерів з постачань в виробництві (PMI) Попереднє значення 45.6
  • 1 серпня, 9:45 ранку: S&P Global оприлюднює (остаточні) дані за липень щодо виробництва та послуг у США
    • Індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI) очікуваний 49,5 проти попереднього 52,9
  • 1 серпня, 10:00: Інститут управління постачаннями (ISM) оприлюднить дані про сектор послуг США за липень.
    • Індекс PMI у виробничій сфері (оцінка) 49,5 проти попереднього показника 49
  • 1 серпня, 10:00: Університет Мічигану публікує (остаточні) дані щодо довіри споживачів у США за липень.
    • Індекс споживчої впевненості штату Мічиган оцінено у 61,8 проти попереднього показника 60,7
  • 1 серпня, 11:00: S&P Global оприлюднює дані за липень щодо виробництва та послуг у Мексиці.
    • Індекс ділової активності в виробничому секторі (PMI) Попереднє значення 46,3
  • 1 серпня, 13:00: Національний інститут статистики та інформатики Перу оприлюднює дані про інфляцію споживчих цін за липень.
    • Місячний рівень інфляції Поп. 0,13%
    • Рівень інфляції у річному вираженні Попередній 1,69%
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 30 липня: Robinhood Markets (HOOD), поза ринком, $0.31
  • 31 липня: Coinbase Global (COIN), після закриття ринку, $1.39
  • 31 липня: Reddit (RDDT), після закриття ринку, $0.19
  • 31 липня: Стратегія (MSTR), після закриття ринку, -$0.10
  • 31 липня: Sequans Communications (SQNS), передринковий
  • 5 серпня: Galaxy Digital (GLXY), пре-маркет, $0.19
  • 4 серпня: Semler Scientific (SMLR), після закриття ринку, -$0.22
  • 7 серпня: Block (XYZ), післязахідні торги, $0.67
  • 7 серпня: Coincheck (CNCK), післяринковий
  • 7 серпня: Hut 8 (HUT), до відкриття ринку, -$0.08
  • 8 серпня: TeraWulf (WULF), до відкриття ринку, -$0.06
  • 27 серпня: NVIDIA (NVDA), післязакриття, $1.00

Токен Події

• Голосування та дзвінки з управління
  • Euler DAO є голосування за активацію наразі вимкнено збори в протоколі кредитування Euler. Голосування завершується 30 липня.
  • NEAR Protocol проводить голосування щодо потенційно знижуючи NEAR’інфляція з 5% до 2,5%. Для схвалення пропозиції необхідно, щоб дві третини валідаторів дали згоду, і в такому разі її може бути впроваджено до кінця третього кварталу. Голосування закінчується 1 серпня.
  • Compound DAO проводить голосування щодо вибрати свого наступного Постачальника послуг безпеки (SSP). Делегати обирають між ChainSecurity & Certora та Cyfrin. Голосування завершується 5 серпня.
• Розблокування
  • 31 липня: Optimism OP$0.1877 розблокує 1,79% свого циркулюючого запасу вартістю 22,1 млн доларів.
  • 1 серпня: SUI$1,0213 розблокує 1,27% свого обігового запасу вартістю $166,3 млн.
  • 2 серпня: ENA$0.1208 розблокує 0,64% свого обігового запасу вартістю 23,35 мільйона доларів США.
  • 9 серпня: Immutable (IMX) розблокує 1,3% своєї обігової пропозиції вартістю 13,51 мільйона доларів.
  • 12 серпня: Aptos APT$0.9289 розблокує 1,73% свого обігового запасу вартістю 51,12 млн доларів.
• Запуски токенів
  • 31 липня: PlaysOut (PLAY) буде включено до лістингу на Binance Alpha, MEXC та інших платформах.

Конференції

The Конференція з політики та регулювання CoinDesk (раніше відомий як State of Crypto) — одноденний бутік-захід, що відбудеться у Вашингтоні 10 вересня і дає змогу головним юрисконсультам, офіцерам з комплаєнсу та керівникам регуляторних органів зустрітися з державними посадовцями, відповідальними за законодавство і регуляторний нагляд у сфері криптовалют. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10, щоб отримати 10% знижки на реєстрацію до 31 серпня.

• 6-7 серпня: Blockchain.Rio 2025 (Ріо-де-Жанейро, Бразилія)
• 6-10 серпня: Рідкісний EVO (Лас-Вегас)
• 7-8 серпня: біткойн++ (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Baltic Honeybadger 2025 (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Conviction 2025 (Хошимін, В’єтнам)
• 11 серпня: Саміт з блокчейну Парагваю 2025 (Асунсьйон)
• 11-13 серпня: AIBB 2025 (Стамбул)
• 11-17 серпня: Ethereum NYC (Нью-Йорк)
• 13-14 серпня: КриптоЗима ‘25 (Квінстаун, Нова Зеландія)
• 21-22 серпня: Coinfest Asia 2025 (Балі, Індонезія)

Токен Talk

Автор: Олівер Найт

• Крипторинок пройшов через довгоочікуваний "сезон альткоїнів" минулого тижня, коли біткойн консолідувався, відбувався перерозподіл капіталу на користь більш спекулятивного ринку альткоїнів.
• У попередніх циклах ці періоди різкого зростання альткоїнів тривали тижнями, а іноді й місяцями. Однак цього разу, здається, що це тривало лише кілька днів, перш ніж ринок втратив свої новоотримані здобуткир.
• За останні сім днів такі монети, як FLOKI, FAR та WIF, втратили понад 20%, а двозначні зниження спостерігаються по всьому ринку.
• CoinMarketCap's індикатор сезону альткоїнів повернувся до рівнів, що спостерігалися у першій половині року, що свідчить про песимістичні перспективи для альткоїнів через те, що значна частина інституційної уваги зосереджена на біткоїні.
• Проте, якщо BTC зможе вийти з поточного діапазону та встановити новий рекордний максимум, скажімо, понад $130,000, перш ніж увійти в період консолідації, це змінить наратив. Такий рух створить передумови для повторення минулого тижня короткого, але захоплюючого сезону альткоїнів.

Позиціювання у деривативах

• Відкритий інтерес ф'ючерсів BTC, SOL, ETH та XRP знизився за останні 24 години, при цьому крипторинок зазнав близько 300 мільйонів доларів ліквідацій.
• Річні ставки фінансування в BTC та DOGE залишаються підвищеними порівняно з іншими провідними монетами, наближаючись до 10%, що вказує на виражений бичачий сентимент на цих ринках.
• Топ-25 токенів за ринковою вартістю зазнали чистого продажного тиску, про що свідчать від’ємні скориговані за відкритим інтересом кумулятивні дельти обсягу.
• На Deribit короткострокові пут-опціони на BTC торгувалися з невеликою премією, тоді як опціони на ETH демонстрували тенденцію до кол-опціонів на всіх термінах.
• Потоки блоків на Paradigm демонстрували стратегії «метелик» та ризиковані реверси в BTC.

Рухи ринку

• BTC зросла на 0,23% від 16:00 за східним часом у вівторок і становить $117,740.73 (за 24 години: +0,00%)
• ETH зростає на 0,28% до $3 774,875 (24 години: -0,89%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 0,28% до 3 961,08 (24 години: -1,38%)
• Композитна ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 3 базисні пункти до 2,93%
• Ставка фінансування BTC становить 0,002% (2,19% річних) на KuCoin

• Індекс долара США (DXY) без змін на рівні 98.82
• Ф’ючерси на золото зросли на 0,12% до $3 385,20
• Ф’ючерси на срібло впали на 0,26% до $38,19
• Індекс Nikkei 225 закрився без змін на рівні 40 654,70
• Індекс Hang Seng закрився зниженням на 1,36% на рівні 25 176,93
• Індекс FTSE впав на 0,21% і становить 9 117,40
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 0,22% і становить 5 391,08
• Індекс DJIA закрився у вівторок зі зниженням на 0,46% на рівні 44 632,99
• Індекс S&P 500 закрився зі зниженням на 0,30% на рівні 6 370,86
• Індекс Nasdaq Composite закрився зниженням на 0,38% на рівні 21 098,29
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,49% на рівні 27 539,88
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 1,02% на позначці 2 599,74
• Ставка за 10-річними казначейськими облігаціями США залишається незмінною на рівні 4,332%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 залишаються без змін на рівні 6 409,25
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,12% до 23 481,00
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average залишився незмінним на рівні 44,808.00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 61,65% (0,28%)
• Співвідношення Ether до bitcoin: 0.03214 (-0.12%)
• Хешрейт (семиденне рухоме середнє): 896 EH/с
• Hashprice (спот): $58.88
• Загальні комісії: 5.07 BTC / $599,372
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 140,340 BTC
• BTC оцінюється в золоті: 35,5 унцій
• Ринкова капіталізація BTC у порівнянні з золотом: 10,04%

Технічний аналіз

• Золото встановило четверту поспіль місячну свічку з довгою верхньою тінню (фітом), що свідчить про провал бичачих настроїв вище за $3,400.
• Повторне відхилення вище рівня $3,400 вимагає перегляду оптимістичного прогнозу та вказує на можливий відкат ціни.

Криптоактиви

• Стратегія (MSTR): закрилася у вівторок на рівні $394.66 (-2.26%), +3.03% на рівні $406.60 на премаркеті
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні $371.44 (-2.12%), +3.19% на рівні $383.30
• Circle (CRCL): закриття зафіксовано на рівні $181,64 (-2,01%), зростання на 3,15% до $187,36
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $26.76 (-9.59%), +9.39% на рівні $29.27
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $16.61 (-3.21%), зростання на 3.25% до $17.15
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $13,6 (-6,27%), зростання на 6,4% до $14,47
• Core Scientific (CORZ): закрито на рівні $13.19 (-4.04%), +4.32% на $13.76
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $11.73 (-2.49%), +2.64% до $12.04
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $24.91 (-4.67%), зростання на 4.05% до $25.92
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $36,6 (-6,75%), +7,92% на рівні $39,50
• Exodus Movement (EXOD): закрився на рівні $31.63 (-4.76%), +8.13% на рівні $34.20
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на рівні $19.08 (-8.82%), -0.1% на рівні $19.06

Потоки ETF

Спотові BTC ETF

• Щоденні чисті потоки: 80 мільйонів доларів
• Накопичувані чисті потоки: 55,03 мільярда доларів США
• Загальні обсяги BTC приблизно 1,3 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 218,6 млн доларів
• Накопичені чисті потоки: 9,64 млрд доларів США
• Загальні запаси ETH ~5,67 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Нічні потоки

Графік дня

• {{
  У той час як ціна BTC у липні досягла рекордних максимумів, кількість активних адрес залишалася значно нижчою за пік, досягнутий у вересні.
  }}
• Розбіжність свідчить про те, що ралі цін переважно зумовлене впровадженням корпоративними казначействами, а не активністю в блокчейні.

Поки Ви Спали

• Обсяг ф’ючерсів XRP на Kraken вперше перевищив Sol на тлі рекордного зростання ціни (CoinDesk): Зростання ціни XRP на 40% та збільшення обсягів торгівлі деривативами у США відображають оптимізм після юридичної визначеності та політичних змін. Водночас, SOL очолює за обсягами відкритих позицій у світі, що сигналізує про збільшення спекулятивного інтересу.
• Експерти галузі попереджають, що криптоінфраструктура «скрипить» (ComputerWeekly): Новий звіт попереджає, що криптографічні системи застарівають, маючи найближчі вразливості, а також нависаючу загрозу з боку квантових комп’ютерів, які можуть зламати публічно-ключове шифрування протягом наступних 5–15 років.
• ARK Invest купує ще 15,3 млн доларів США в Ether Strategy компанії BitMine Immersion (CoinDesk): ARK додала 477 498 акцій BitMine (BMNR) у трьох своїх ETF. BMNR закрилася у вівторок на рівні $32, втративши 8,9%, продовжуючи спад від піку в $135 на початку цього місяця.
• Таїланд і Камбоджа відступили від війни, але їхній храмовий конфлікт триває (The New York Times): Оскільки тайські сили звинувачують Камбоджу у відновленні зіткнень, офіційні особи зберуться у понеділок разом із малайзійськими спостерігачами, однак суперечки щодо суверенітету та внутрішньополітичні маневри продовжують загрожувати сподіванням на тривалий мир.
• Сильний Footsie, Сильна Великобританія? Не обов’язково (CNBC): Незважаючи на сильні показники у 2025 році та рекордні максимуми, індекс FTSE 100 завдячує своїм зростанням закордонній експозиції, схильності до захисних секторів і слабкому фунту, а не економічній силі Великої Британії.
• Росія Створює Нову Веб-Екосистему Навколо Обраного Кремлем Супердодатка (Bloomberg): Max, новий державний додаток для чатів, платежів та публічних послуг, є останнім кроком у ширшій стратегії Росії з заміни західних технологічних платформ на вітчизняні альтернативи.

В ефірі