Rali das Altcoins Desacelera à Medida que Ether Completa 10 Anos: Crypto Daybook Americas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$86,777.66 está se mantendo firme enquanto o mercado cripto mais amplo declina na véspera da decisão de política monetária do Federal Reserve de hoje e uma série de dados a serem divulgados ainda esta semana.

O Índice CoinDesk 20 (CD20) caiu 1,6% nas últimas 24 horas, enquanto o bitcoin permanece estável em torno de $118.300. O Ether, que celebra seu 10º aniversário hoje, perdeu cerca de 0,8%, um sinal de crescente desilusão com altcoins (Veja Conversa sobre Tokens).

Enquanto o Fed deve manter as taxas de juros estáveis — a ferramenta FedWatch do CME aponta para 98% as taxas de chance permanecem inalteradas e a Polymarket mostra 97% de probabilidade de manutenção — há muita incerteza macroeconômica no horizonte, não menos os dados de desemprego de julho, previstos para sexta-feira, que também é o prazo para as tarifas recíprocas do Presidente Donald Trump, esperadas para afetar pelo menos duas dezenas de países.

Ainda assim, a decisão do Fed possui um peso adicional em meio à pressão política de Trump para reduzir a taxa e sinais de dissidência dentro do conselho do Fed.

Em uma nota positiva para os fundos negociados em bolsa, a SEC resgates aprovados em espécie para ETFs à vista de bitcoin e ether. Isso significa que os participantes autorizados podem trocar ações do ETF diretamente por criptomoedas, em vez de precisar realizar transações em dinheiro, uma decisão que aliviará a volatilidade e tornará a transação mais fluida.

A mudança ocorre em meio ao boom dos ETFs à vista. Neste mês, os fluxos líquidos totais para ETFs de bitcoin à vista ultrapassaram US$ 6 bilhões e para ETFs de ether US$ 5,4 bilhões, segundo SoSoValue dados. Os ETFs de ether à vista estão agora em uma sequência de 18 dias de entradas.

O aniversário da blockchain Ethereum marca a rede aproveitando uma adoção significativa enquanto se adapta às inovações no setor.

“Com clareza regulatória, trilhos para stablecoins, domínio do DeFi, aplicações de RWA e fluxos de ETF convergindo, o Ethereum não está atrás da próxima narrativa — está mirando em se tornar a base institucional que a sustenta,” escreveu a Bitwise em um relatório compartilhado com a CoinDesk.

A decisão da SEC é a primeira grande medida voltada para criptomoedas sob a nova presidência de Paul Atkins, sinalizando uma postura mais aberta em relação aos ativos digitais. Ainda assim, o mercado está dividido entre a crescente adoção estrutural e as incertezas macroeconômicas de curto prazo. Mantenha-se atento!

O Que Observar

• Cripto
  • 31 de julho, 12h: Uma transmissão ao vivo webinário apresentando o CIO da Bitwise, Matt Hougan, e o fundador da Bitzenship, Aleesandro Palombo, discutindo o potencial do bitcoin para se tornar uma moeda de reserva global em meio às tendências de desdolarização. Link de inscrição.
  • 1º de agosto: O Rede Helium (HNT), agora operando na Solana, passa por sua evento de halving, reduzindo a emissão anual de novos tokens para 7,5 milhões de HNT.
  • 1º de ago.: Regulamento de Stablecoins de Hong Kong entra em vigor, introduzindo um regime de licenciamento para regular as atividades de stablecoins na cidade.
  • 1º de ago.: Novos Laboratórios Bretton Woods irá lançar BTCD, que, segundo informa, é a primeira stablecoin totalmente lastreada em bitcoin, no Elastos mainnet (ELA), uma blockchain descentralizada protegida pela mineração combinada com bitcoin e supervisionada pela Fundação Elastos.
  • 15 de agosto: Data recorde para o próxima distribuição da FTX para os detentores de direitos permitidos da Classe 5 de Clientes, Classe 6 de Reivindicações Gerais Quirografárias e Reivindicações de Conveniência que cumpram os requisitos pré-distribuição.
  • 18 de agosto: A Coinbase Derivatives irá lançamento futuros perpétuos estilo americano de nano SOL e nano XRP.
• Macro
  • 30 de julho, 8h: Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga dados (preliminares) do crescimento do PIB do 2º trimestre.
    • Taxa de Crescimento do PIB Trimestre a Trimestre Est. 0,4% vs. Anterior 0,2%
    • Taxa de Crescimento do PIB Ano a Ano Est. 0,2% vs. Anterior 0,8%
  • 30 de julho, 8h30: O Bureau de Análise Econômica dos EUA (BEA) divulga dados do PIB do 2º trimestre (Estimativa Preliminar).
    • Taxa de Crescimento do PIB Trimestral Est. 2,4% vs. Anterior -0,5%
    • Índice de Preços do PIB Trimestral Est. 2,2% vs. Anterior 3,8%
    • Vendas do PIB Trimestrais Anteriores -3,1%
    • Preços do PCE Trimestrais Est. 2,9% vs. Anterior 3,7%
    • Despesa Real do Consumidor Trimestral Anterior 0,5%
  • 30 de julho, 9h45: O Banco do Canadá (BoC) anuncia sua decisão de política monetária e publica o Relatório Trimestral de Política Monetária. A coletiva de imprensa ocorrerá às 10h30. Link para transmissão ao vivo.
    • Taxa de Juros Básica Est. 2,75% Ant. 2,75%
  • 30 de julho, 13h30: Instituto Nacional de Estatística do Uruguai divulga dados da taxa de desemprego de junho.
    • Taxa de Desemprego Anterior 7,8%
  • 30 de julho, 14h: O Federal Reserve anuncia sua decisão de política monetária. Espera-se que as taxas dos fundos federais permaneçam inalteradas em 4,25%-4,50%. A coletiva de imprensa do presidente Jerome Powell ocorre em seguida, às 14h30.
  • 30 de julho, 17h30: O Banco Central do Brasil anuncia sua decisão de política monetária.
    • Estimativa da Taxa Selic 15% vs. Anterior 15%
  • 31 de julho, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga os dados da taxa de desemprego de junho.
    • Taxa de Desemprego Est. 6% vs. Anterior 6,2%
  • 31 de julho, 8h30: O Escritório de Análise Econômica dos EUA (BEA) divulga dados de renda e despesas do consumidor referentes a junho.
    • Índice de Preços Core PCE Mensal Est. 0,3% vs. Anterior 0,2%
    • Índice de Preços PCE Core Anual Est. 2,7% vs. Anterior 2,7%
    • Índice de Preços PCE MoM Est. 0,3% vs. Ant. 0,1%
    • Índice de Preços PCE Ano a Ano Est. 2,5% vs. Anterior 2,3%
    • Renda Pessoal Mensal Est. 0,2% vs. Anterior -0,4%
    • Despesa Pessoal Mensal Est. 0,4% vs. Anterior -0,1%
  • 31 de julho, 11h: O Departamento Administrativo Nacional de Estatísticas da Colômbia (DANE) divulga os dados da taxa de desemprego de junho.
    • Taxa de Desemprego Estimada em 9,1% vs. Anterior 9%
  • 31 de julho, 14h: O banco central da Colômbia, Banco de la República (BanRep), divulga sua decisão de política monetária..
    • Taxa de Política Est. 9% vs. Anterior 9,25%
  • 1º de agosto, 00h01: Novas tarifas dos EUA entram em vigor para importações de parceiros comerciais que não conseguiram alcançar acordos até esta data. Para a maioria dos países, a tarifa base estará na faixa de 15-20%.
  • 1º de agosto, 8h30: O Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA divulga os dados de emprego de julho.
    • Est. de Folha de Pagamento Não Agrícola 110K vs. Anterior 147K
    • Taxa de Desemprego Est. 4,2% vs. Ant. 4,1%
    • Folha de Pagamento do Governo Anterior 73K
    • Folha de Pagamento da Indústria Est. 0K vs. Anterior -7K
  • 1º de agosto, 9h: S&P Global divulga dados de manufatura e serviços de julho para o Brasil.
    • PMI da Indústria Prev. 48,3
  • 1º de agosto, 9h30: S&P Global divulga dados de manufatura e serviços de julho para o Canadá.
    • PMI de Manufatura Anterior 45,6
  • 1º de agosto, 9h45: S&P Global divulga dados finais de manufatura e serviços de julho nos EUA
    • PMI da Indústria de Transformação Est. 49,5 vs. Anterior 52,9
  • 1º de agosto, 10h: O Instituto de Gestão da Cadeia de Suprimentos (ISM) divulga dados do setor de serviços dos EUA referentes a julho.
    • Índice PMI da Indústria de Transformação Est. Est. 49,5 vs. Anterior 49
  • 1º de agosto, 10h: A Universidade de Michigan divulga os dados finais de julho do sentimento do consumidor nos EUA.
    • Confiança do Consumidor de Michigan Est. 61,8 vs. Ant. 60,7
  • 1º de agosto, 11h: S&P Global divulga dados de manufatura e serviços de julho para o México.
    • PMI de Manufatura Anterior 46,3
  • 1º de agosto, 13h: Instituto Nacional de Estatística e Informática do Peru divulga dados da inflação do preço ao consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação Mensal Anterior 0,13%
    • Taxa de Inflação Anual Anterior 1,69%
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 30 de julho: Robinhood Markets (HOOD), pós-mercado, $0,31
  • 31 de julho: Coinbase Global (MOEDA), pós-mercado, $1,39
  • 31 de julho: Reddit (RDDT), pós-mercado, $0,19
  • 31 de julho: Estratégia (MSTR), pós-mercado, -US$0,10
  • 31 de julho: Sequans Communications (SQNS), pré-mercado
  • 5 de agosto: Galaxy Digital (GLXY), pré-mercado, $0,19
  • 4 de ago.: Semler Scientific (SMLR), após o pregão, -US$ 0,22
  • 7 de ago.: Block (XYZ), pós-mercado, $0,67
  • 7 de agosto: Coincheck (CNCK), pós-mercado
  • 7 de agosto: Hut 8 (HUT), pré-mercado, -$0,08
  • 8 de agosto: TeraWulf (WULF), pré-mercado, -US$0,06
  • 27 de agosto: NVIDIA (NVDA), após o mercado, $1,00

Eventos de Token

• Votações e chamadas de governança
  • Euler DAO é votação para ativar atualmente desativou as taxas no protocolo de Empréstimos Euler. A votação termina em 30 de julho.
  • O Protocolo NEAR está votando em reduzindo potencialmente o NEAR’inflação de 5% para 2,5%. Dois terços dos validadores devem aprovar a proposta para que ela seja aprovada e, caso isso aconteça, poderá ser implementada até o final do terceiro trimestre. A votação termina em 1º de agosto.
  • A Compound DAO está votando para selecionar seu próximo Provedor de Serviços de Segurança (SSP). Os delegados estão escolhendo entre ChainSecurity & Certora, e Cyfrin. A votação termina em 5 de agosto.
• Desbloqueios
  • 31 de julho: OP$0.2905 irá desbloquear 1,79% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 22,1 milhões.
  • 1º de agosto: SUI$1.4824 irá desbloquear 1,27% de sua oferta circulante, no valor de US$ 166,3 milhões.
  • 2 de agosto: ENA$0.2142 irá desbloquear 0,64% de seu suprimento circulante, avaliado em US$ 23,35 milhões.
  • 9 de agosto: Immutable (IMX) irá desbloquear 1,3% de sua oferta circulante, no valor de US$ 13,51 milhões.
  • 12 de ago.: APT$1.5726 vai desbloquear 1,73% de sua oferta circulante, no valor de US$ 51,12 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 31 de julho: PlaysOut (PLAY) será listado na Binance Alpha, MEXC e outras.

Conferências

O Conferência CoinDesk sobre Política e Regulação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite que conselheiros gerais, oficiais de conformidade e executivos regulatórios se encontrem com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória do setor de criptomoedas. Vagas limitadas. Use o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até 31 de agosto.

• 6-7 de ago.: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasil)
• 6 a 10 de ago.: Rare EVO (Las Vegas)
• 7-8 de agosto: bitcoin++ (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letônia)
• 9-10 de agosto: Conviction 2025 (Cidade de Ho Chi Minh, Vietnã)
• 11 de ago.: Cúpula Blockchain do Paraguai 2025 (Assunção)
• 11-13 de agosto: AIBB 2025 (Istambul)
• 11-17 de agosto: Ethereum NYC (Nova York)
• 13-14 de ago.: CryptoWinter ‘25 (Queenstown, Nova Zelândia)
• 21-22 de agosto: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonésia)

Conversa sobre Tokens

Por Oliver Knight

• O mercado de criptomoedas passou pelo tão aguardada "temporada de altcoins" na semana passada, com a consolidação do bitcoin levando à rotação de capital para o mercado de altcoins mais especulativo.
• Em ciclos anteriores, esses períodos de alta dramática para altcoins duravam semanas, até meses. Desta vez, porém, parece que durou apenas alguns dias antes que o mercado perdesse seu ganho recém-adquiridos.
• Nos últimos sete dias, ativos como FLOKI, FAR e WIF sofreram perdas superiores a 20%, e quedas em dígitos duplos estão presentes de forma generalizada.
• CoinMarketCap's indicador de temporada de altcoins retornou aos níveis observados durante a primeira metade do ano, indicando que as perspectivas para as altcoins são sombrias, pois grande parte da atenção institucional está voltada para o bitcoin.
• No entanto, se o BTC conseguir romper seu intervalo atual e estabelecer uma nova máxima histórica acima de, digamos, US$ 130.000, antes de entrar em um período de consolidação, isso altera a narrativa. Tal movimento estabelece as bases para a repetição da breve, porém empolgante, temporada de altcoins da semana passada.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse em aberto nos futuros de BTC, SOL, ETH e XRP caiu nas últimas 24 horas, com o mercado cripto registrando cerca de US$ 300 milhões em liquidações.
• As taxas de financiamento anualizadas em BTC e DOGE permanecem elevadas em relação a outras moedas principais, próximas a 10%, indicando um sentimento de alta pronunciado nesses mercados.
• Os 25 principais tokens por valor de mercado registraram pressão líquida de venda, conforme evidenciado pelos deltas cumulativos de volume ajustados pelo interesse aberto negativo.
• No Deribit, as opções de venda (puts) de curto prazo de BTC negociaram com um leve prêmio, enquanto as opções de ETH mostraram viés de compra (call) em todos os prazos.
• O fluxo de blocos sobre a Paradigm destacou estratégias borboleta e reversões de risco em BTC.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 0,23% desde as 16h ET de terça-feira, cotado a US$ 117.740,73 (24h: +0,00%)
• ETH está em alta de 0,28% a US$ 3.774,875 (24h: -0,89%)
• O CoinDesk 20 está em alta de 0,28% a 3.961,08 (24h: -1,38%)
• A taxa composta de staking CESR do Ether sobe 3 pontos base para 2,93%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,002% (2,19% ao ano) na KuCoin

• DXY permanece inalterado em 98,82
• Os contratos futuros de ouro subiram 0,12%, para US$ 3.385,20
• Os contratos futuros de prata caem 0,26%, para US$ 38,19
• O Nikkei 225 fechou inalterado em 40.654,70
• Hang Seng fechou em queda de 1,36% aos 25.176,93
• FTSE está em baixa de 0,21% em 9.117,40
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,22% aos 5.391,08
• O DJIA encerrou na terça-feira em baixa de 0,46%, aos 44.632,99
• O S&P 500 fechou em baixa de 0,30%, aos 6.370,86 pontos
• O índice Nasdaq Composite encerrou em baixa de 0,38%, aos 21.098,29 pontos
• O S&P/TSX Composite encerrou em alta de 0,49%, aos 27.539,88
• S&P 40 América Latina fechou em alta de 1,02% aos 2.599,74
• A taxa do Treasury de 10 anos dos EUA está inalterada em 4,332%
• Os futuros do E-mini S&P 500 permanecem inalterados em 6.409,25
• Os contratos futuros E-mini Nasdaq-100 subiram 0,12%, para 23.481,00
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average permanece inalterado em 44.808,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 61,65% (0,28%)
• Razão Ether para bitcoin: 0,03214 (-0,12%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 896 EH/s
• Preço do hash (spot): $58,88
• Taxas Totais: 5,07 BTC / $599.372
• Interesse Aberto em Futuros CME: 140.340 BTC
• BTC cotado em ouro: 35,5 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 10,04%

Análise Técnica

• O ouro registrou o quarto candle mensal consecutivo com uma longa sombra superior (pavio), indicando a falha dos touros acima de $3.400.
• A rejeição repetida acima de $3.400 exige uma reavaliação da perspectiva de alta e sinaliza potencial para uma retração de preço.

Ações Cripto

• Strategy (MSTR): fechou na terça-feira a $394,66 (-2,26%), +3,03% a $406,60 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em $371,44 (-2,12%), +3,19% em $383,30
• Circle (CRCL): fechou a $181,64 (-2,01%), +3,15% a $187,36
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $26,76 (-9,59%), +9,39% em $29,27
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$16,61 (-3,21%), +3,25% em US$17,15
• Riot Platforms (RIOT): fechou a $13,6 (-6,27%), +6,4% a $14,47
• Core Scientific (CORZ): fechou em US$13,19 (-4,04%), +4,32% a US$13,76
• CleanSpark (CLSK): fechou a $11,73 (-2,49%), +2,64% a $12,04
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou a $24,91 (-4,67%), +4,05% a $25,92
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $36,6 (-6,75%), +7,92% em $39,50
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $31,63 (-4,76%), +8,13% em $34,20
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $19,08 (-8,82%), -0,1% a $19,06

Fluxos de ETFs

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: US$ 80 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 55,03 bilhões
• Total de reservas de BTC ~1,3 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 218,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 9,64 bilhões
• Posse total de ETH ~5,67 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos Noite Adentro

Gráfico do Dia

• Embora o preço do BTC tenha atingido máximas históricas em julho, o número de endereços ativos permaneceu bem abaixo do pico em setembro.
• A discrepância demonstra que a valorização do preço é impulsionada principalmente pela adoção de tesouraria corporativa e não pela atividade on-chain.

Enquanto Você Dormia

• Volume de Contratos Futuros de XRP na Kraken Ultrapassa o de Sol pela 1ª Vez, enquanto Preço Dispara para Recorde (CoinDesk): A alta de 40% no preço do XRP e o aumento da atividade em derivativos nos EUA refletem otimismo após clareza legal e mudanças políticas. Ainda assim, SOL lidera o interesse aberto global, indicando maior posicionamento especulativo.
• Especialistas do Setor Alertam que a Infraestrutura Cripto Está ‘Rangeando’ (ComputerWeekly): Um novo relatório alerta que os sistemas criptográficos estão envelhecendo mal, com vulnerabilidades de curto prazo e uma ameaça iminente de computadores quânticos que podem quebrar a criptografia de chave pública dentro de 5 a 15 anos.
• ARK Invest Compra Mais US$ 15,3 Milhões em Ether da Empresa de Estratégia BitMine Immersion (CoinDesk): A ARK adicionou 477.498 ações da BitMine (BMNR) em três de seus ETFs. BMNR fechou na terça-feira a $32, uma queda de 8,9%, estendendo sua queda desde o pico de $135 no início deste mês.
• Tailândia e Camboja Recuaram da Guerra, mas Sua Disputa pelo Templo Persiste (The New York Times): Com as forças tailandesas culpando o Camboja pelos confrontos renovados, autoridades se reunirão na segunda-feira juntamente com observadores malaios, porém as disputas de soberania e a postura política interna continuam a colocar em risco as esperanças de um clima de calma duradoura.
• Footsie Forte, Reino Unido Forte? Nem Necessariamente (CNBC): Apesar do seu desempenho sólido em 2025 e dos recordes históricos, o FTSE 100 deve seus ganhos à exposição internacional, a uma inclinação para setores defensivos e à fraqueza da libra, e não à força da economia do Reino Unido.
• A Rússia Constrói uma Nova Web em Torno do Super App Selecionado a Dedo pelo Kremlin (Bloomberg): Max, um novo aplicativo apoiado pelo Estado para chat, pagamentos e serviços públicos, é o mais recente passo na ampla iniciativa da Rússia de substituir as plataformas tecnológicas ocidentais por alternativas nacionais.

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