Crypto per Consulenti: Tendenze dei Crypto ETF

Sapevate che i prodotti scambiati in borsa sono ora i maggiori detentori di bitcoin? Nell'edizione odierna della newsletter Crypto for Advisors, Rony Abboud da Trackinsight ed ETF Central analizza le attuali tendenze degli ETF.

Poi, Joshua de Vos, responsabile della ricerca presso CoinDesk, risponde alle domande sugli investimenti riguardanti gli ETF in "Chiedi a un Esperto."

Grazie al nostro sponsor della newsletter di questa settimana, Grayscale Investments. Per i consulenti finanziari nei pressi di Minneapolis, Grayscale organizza Crypto Connect giovedì 18 settembre. Scopri di più.

– Sarah Morton

5 Grafici di ETF Cripto che Pensavamo Potessero Piacerti Questo Mese

La criptovaluta è ufficialmente entrata nel mainstream degli ETF, e i numeri raccontano la storia.

Gli ETP Detengono la Corona del Bitcoin

Nel caso ve lo foste perso, i prodotti scambiati in borsa (ETP) legati alle criptovalute sono diventati i maggiori detentori di bitcoin, detenendo ora 1,47 milioni di monete — circa il 7% del totale di 21 milioni di unità disponibili, secondo i dati compilati da Hold15Capital su X.

Le società quotate in borsa seguono con poco più di 1 milione, seguite dai governi che detengono circa 526.000, secondo bitcointreasuries.net

Analizzando più da vicino, l'ETF iShares IBIT di BlackRock guida il gruppo con 749.000 monete, mentre FBTC di Fidelity detiene 201.000 e GBTC di Grayscale si attesta a 185.000. Questa quota di offerta è destinata probabilmente a crescere ulteriormente man mano che più investitori, soprattutto istituzionali, entreranno nel mercato sotto una amministrazione crypto statunitense più favorevole.

Le criptovalute entrano nel mainstream degli ETF

La criptovaluta è diventata un argomento chiave nel Trackinsight Global ETF Survey.

Questo edizione di quest’anno ha raccolto le opinioni di oltre 600 investitori professionali che gestiscono più di 1 trilione di dollari in asset ETF. Hanno condiviso le loro prospettive nei segmenti attivi, tematici, ESG, reddito fisso e crypto.

Quando è stato chiesto del loro interesse per gli ETF cripto nel 2025, più della metà ha dichiarato di voler aumentare le allocazioni nei portafogli dei clienti.

Gli ETF Cripto Entrano Nei Grandi Campionati

Gli ETF sulle criptovalute negli Stati Uniti si sono classificati all'8º posto per afflussi netti nell'ultimo anno, secondo Cruscotto dei segmenti ETF di ETF Central — un altro segno di quanto questa classe di attività sia diventata potente da quando è accessibile tramite il wrapper ETF. I risultati dell'indagine Trackinsight riflettono questo cambiamento, mostrando come gli investitori professionali, un tempo esitanti, siano ora sempre più aperti verso le criptovalute.

Gli ETF su Solana e XRP si Avvicinano Sempre di Più al Centro dell'Attenzione

Con gli ETF su bitcoin ed ether già consolidati, solana e XRP si preparano al loro debutto spot. L’ottimismo è elevato, ma la SEC deve ancora approvare qualsiasi domanda. Tuttavia, con l’incertezza legale attorno a Ripple dissolta e un ambiente normativo più favorevole alle criptovalute a Washington, le probabilità di lancio appaiono migliori che mai.

Nel frattempo, gli investitori hanno seguito lo slancio tramite gli ETF su solana e XRP basati sui futures negli Stati Uniti. A nord del confine, il Canada ha già preso il vantaggio con i lanci spot, mentre l’Europa continua a guidare la carica con gli ETP che coprono quasi tutte le principali criptovalute — inclusi solana e XRP.

Dal 2024, gli ETP su XRP e Solana hanno attirato flussi netti globali rispettivamente per 2,02 miliardi di dollari e 1,35 miliardi di dollari, con un'accelerazione del momentum dopo le prime richieste di ETF spot correlate negli Stati Uniti.

La Grande Corsa: Oro vs. Crypto

L'immagine mette in evidenza una tendenza chiave nella finanza moderna: la battaglia per un posto nei portafogli degli investitori.

L'oro, la storica riserva di valore per eccellenza, mantiene il suo primato con gli ETP che si avvicinano ai 400 miliardi di dollari in asset, rimanendo un'importante copertura contro l'inflazione e le turbolenze geopolitiche.

Tuttavia, la crescita esplosiva degli ETP crypto, che hanno superato rapidamente i 200 miliardi di dollari, segnala una nuova era.

Questa non è una partita a somma zero; invece, il grafico suggerisce che in un mondo incerto, gli investitori si stanno rivolgendo a entrambi gli asset per fornire diverse forme di protezione e crescita.

- Rony Abboud, ruolo, Chief Marketing Officer, Trackinsight e ETF Central

Chiedi a un Esperto

D: Cosa è successo con i flussi globali di ETF/ETP crypto ad agosto?

I prodotti legati a Ether hanno attratto 4,27 miliardi di dollari, il più forte afflusso mensile di quest'anno e circa l'88% dei flussi netti di agosto, trainati principalmente dai fondi quotati negli Stati Uniti.

I prodotti Bitcoin hanno registrato deflussi netti per 169,1 milioni di dollari a livello di categoria, nonostante la dispersione a livello degli emittenti. I prodotti Solana e XRP hanno segnato afflussi rispettivamente di 383,4 milioni di dollari e 279,7 milioni di dollari, indicando una diversificazione selettiva oltre BTC ed ETH.

Flussi per geografia:

• Americhe: 4,92 miliardi di dollari di flussi netti in entrata, continuando a rappresentare un punto di riferimento per le allocazioni e il trading a livello globale.
• Europa: 108 milioni di dollari in deflussi netti, riflettendo una domanda più debole in diversi mercati.
• APAC: 70,4 milioni di dollari in afflussi netti, con guadagni incrementali guidati da Hong Kong e Australia.

D: Come ha influenzato il Gli Stati Uniti si sono posizionati fin dal debutto dei ETF e degli ETP criptovalutari quotati?

Da quando gli ETF su bitcoin sono diventati disponibili nel gennaio 2024, i prodotti quotati negli Stati Uniti sono diventati il principale canale per l’esposizione regolamentata agli asset digitali, con veicoli denominati in USD che rappresentano circa il 94% dell’attività globale.

Per gli investitori, questa ampiezza e coerenza nella partecipazione sottolinea il ruolo degli Stati Uniti come mercato principale per la scoperta dei prezzi e la formazione di capitale nel settore crypto.

D: Quali sviluppi politici hanno continuato a consolidare il contesto operativo negli Stati Uniti per gli ETF crypto?

• La decisione della SEC di autorizzare le creazioni/redenzioni in natura per i prodotti spot su bitcoin ed ether sostiene operazioni di mercato primario più efficienti e spread più contenuti.
• Le principali borse hanno inoltre proposto standard generici di quotazione per gli ETP basati su commodity (inclusi i commodity digitali), che, se adottati, snellirebbero le approvazioni future dei prodotti.
• Parallelamente, la Commissione ha esteso i periodi di revisione su alcune proposte relative a singoli asset (inclusa Solana), raggruppando diverse decisioni di alto profilo nel mese di ottobre.

Insieme, questi passi rafforzano la chiarezza strutturale man mano che il mercato matura.

- Joshua de Vos, responsabile della ricerca, CoinDesk

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• Asset digitali globali: Revisione degli ETF e ETP di agosto. A cura di Trackinsight e ETF Express.
• ETF cripto USA ad agosto: Ether Ruba la Scena. Offerto da Trackinsight, ETF Central e NYSE.
• Grayscale cerca l'approvazione della SEC per bitcoin cash e ETF di hedera.