Crypto voor Adviseurs: Trends in Crypto ETF's

Wist u dat exchange-traded producten nu de grootste houders van bitcoin zijn? In de Crypto for Advisors nieuwsbrief van vandaag, Rony Abboud van Trackinsight en ETF Central analyseert de huidige ETF-trends.

Dan, Joshua de Vos, onderzoeksleider bij CoinDesk beantwoordt investeringsvragen over ETF's in 'Ask an Expert.'

Bedankt aan onze sponsor van de nieuwsbrief van deze week, Grayscale Investments. Voor financiële adviseurs in de buurt van Minneapolis organiseert Grayscale op donderdag 18 september Crypto Connect. Meer informatie.

– Sarah Morton

5 Crypto ETF-grafieken waarvan wij dachten dat u ze deze maand interessant zou vinden

Crypto is officieel de ETF-mainstream binnengekomen, en de cijfers vertellen het verhaal.

ETP's Behouden de Bitcoin-Kroon

Voor het geval u het gemist heeft, zijn crypto exchange-traded products (ETP's) de grootste houders van bitcoin geworden, met momenteel 1,47 miljoen munten in bezit — ongeveer 7% van de totale voorraad van 21 miljoen, volgens gegevens verzameld door Hold15Capital op X.

Beursgenoteerde bedrijven volgen met iets meer dan 1 miljoen, gevolgd door overheden die ongeveer 526.000 aanhouden, volgens bitcointreasuries.net

Bij nadere beschouwing leidt BlackRock's iShares IBIT exchange-traded fund (ETF) de lijst met 749.000 munten, terwijl Fidelity’s FBTC 201.000 bezit en Grayscale’s GBTC uitkomt op 185.000. Dit aandeel van de voorraad zal waarschijnlijk blijven groeien naarmate meer beleggers, met name institutionele, instappen onder een vriendelijker crypto-beleid in de VS.

Crypto beweegt zich richting de ETF-mainstream

Cryptocurrency is een essentieel onderwerp geworden in de Trackinsight Global ETF Survey.

Dit editie van het jaar verzamelde inzichten van meer dan 600 professionele beleggers die toezicht houden op meer dan $1 biljoen aan ETF-activa. Zij deelden hun opvattingen over actieve, thematische, ESG-, vastrentende en crypto-segmenten.

Toen hen werd gevraagd naar hun interesse in crypto-ETF's in 2025, gaf meer dan de helft aan van plan te zijn de allocaties in klantportefeuilles te verhogen.

Crypto-ETF's Beklimmen de Grote Liga

Cryptocurrency-ETF's in de VS stonden het afgelopen jaar op de 8e plaats in netto instroom, volgens ETF Central’s ETF segmenten dashboard — weer een teken van hoe krachtig deze activaklasse is geworden sinds de toegang via de ETF-omhulsel. De resultaten van de Trackinsight-enquête weerspiegelen die verandering en laten zien hoe professionele beleggers die ooit terughoudend waren, nu steeds meer openstaan voor crypto.

Solana- en XRP-ETF's Naderen de Schijnwerpers

Met bitcoin- en ether-ETF's al gevestigd, staan Solana en XRP klaar voor hun eigen spotdebuut. Het optimisme is groot, maar de SEC heeft nog geen enkele aanvraag goedgekeurd. Toch, nu de juridische onzekerheid rond Ripple is opgeheven en er een crypto-vriendelijker regelgevingsklimaat in Washington heerst, zien de kansen op lancering er beter uit dan ooit.

Ondertussen profiteren beleggers van de positieve tendensen via op Amerikaanse futures gebaseerde Solana- en XRP-ETF's. Ten noorden van de grens heeft Canada al een voorsprong genomen met spotlanceringen, terwijl Europa de leiding blijft nemen met ETP's die vrijwel elke belangrijke cryptocurrency dekken — inclusief Solana en XRP.

Sinds 2024 hebben XRP- en Solana-ETP's wereldwijd netto-instroom van respectievelijk $2,02 miljard en $1,35 miljard aangetrokken, waarbij het momentum toenam na de eerste gerelateerde Amerikaanse aanvragen voor spot-ETF's.

De Grote Race: Goud vs. Crypto

De visual benadrukt een belangrijke trend in de moderne financiën: de strijd om een plek in de portefeuilles van beleggers.

Goud, de eeuwige waardeopslag, behoudt zijn leidende positie met ETP's die bijna $400 miljard aan activa bereiken, aangezien het een essentiële hedge blijft tegen inflatie en geopolitieke onrust.

Toch duidt de explosieve groei van crypto-ETP's, die de grens van $200 miljard ruim zijn gepasseerd, op een nieuw tijdperk.

Dit is geen zero-sumspel; in plaats daarvan suggereert de grafiek dat beleggers in een onzekere wereld zich wenden tot beide activa om verschillende vormen van bescherming en groei te bieden.

- Rony Abboud, functie, Chief Marketing Officer, Trackinsight en ETF Central

Vraag een Expert

V: Wat is er gebeurd met de wereldwijde crypto ETF/ETP-stromen in augustus?

Aan Ether gekoppelde producten trokken $4,27 miljard aan, de sterkste maandelijkse instroom dit jaar en ongeveer 88% van de netto-instroom in augustus, voornamelijk gedreven door in de VS genoteerde fondsen.

Bitcoin-producten kenden netto-uitstromen van $169,1 miljoen op categorieniveau, ondanks verschillen op uitgevende partij niveau. Solana- en XRP-producten noteerden instromen van respectievelijk $383,4 miljoen en $279,7 miljoen, wat wijst op selectieve diversificatie voorbij BTC en ETH.

Stromen per geografische locatie:

• Amerika: $4,92 miljard aan netto-instroom, waarmee het de wereldwijde allocaties en handel blijft verankeren.
• Europa: €108 miljoen aan netto-uitstroom, wat een zwakkere vraag in verschillende markten weerspiegelt.
• APAC: $70,4 miljoen aan netto-instromen, met extra winsten aangevoerd door Hongkong en Australië.

V: Hoe heeft de De VS heeft zich gepositioneerd sinds de introductie van genoteerde crypto-ETF's en ETP's?

Sinds bitcoin-ETF's beschikbaar werden in januari 2024, zijn in de VS genoteerde producten de kernlocatie geworden voor gereguleerde blootstelling aan digitale activa, waarbij USD-gedenomineerde instrumenten ongeveer 94% van de wereldwijde activiteit vertegenwoordigen.

Voor beleggers onderstreept deze omvang en consistentie van deelname de rol van de Verenigde Staten als de belangrijkste markt voor prijsvorming en kapitaalvorming in crypto.

V: Welke beleidsontwikkelingen hebben bijgedragen aan het verstevigen van het operationele klimaat voor crypto-ETF’s in de VS?

• De stap van de SEC om in-kind creaties/redempties toe te staan voor spot bitcoin- en etherproducten ondersteunt efficiëntere primaire markt operaties en nauwere spreads.
• Grote beurzen hebben ook generieke noteringsnormen voorgesteld voor grondstofgebaseerde ETP's (inclusief digitale activumgrondstoffen), die, indien aangenomen, toekomstige productgoedkeuringen zouden stroomlijnen.
• Parallel daaraan heeft de Commissie de beoordelingsperioden voor geselecteerde voorstellen voor enkele activa (inclusief Solana) verlengd, waardoor verschillende belangrijke beslissingen zijn samengevoegd in oktober.

Samen versterken deze stappen de structurele duidelijkheid naarmate de markt volwassen wordt.

- Joshua de Vos, hoofd onderzoek, CoinDesk

Blijf Lezen

• Wereldwijde digitale activa: August ETF en ETP review. Gemaakt door Trackinsight en ETF Express.
• Crypto Amerikaanse ETF's in augustus: Ether Steelt de Show. Gemedieerd door Trackinsight, ETF Central en NYSE.
• Grayscale zoekt goedkeuring van de SEC voor bitcoin cash en hedera ETF's.