Kryptowährungen für Berater: Trends bei Crypto-ETFs

Wussten Sie, dass börsengehandelte Produkte inzwischen die größten Inhaber von Bitcoin sind? Im heutigen Crypto for Advisors Newsletter, Rony Abboud von Trackinsight und ETF Central analysiert die aktuellen ETF-Trends.

Dann, Joshua de Vos, Forschungsleiter bei CoinDesk beantwortet Investmentfragen zu ETFs in „Frag einen Experten.“

Vielen Dank an unseren Sponsor des Newsletters dieser Woche, Grayscale Investments. Für Finanzberater in der Nähe von Minneapolis veranstaltet Grayscale am Donnerstag, den 18. September, die Crypto Connect. Erfahren Sie mehr.

– Sarah Morton

5 Krypto-ETF-Charts, von denen wir dachten, dass sie Ihnen diesen Monat gefallen würden

Krypto hat offiziell den ETF-Mainstream erreicht, und die Zahlen sprechen für sich.

ETPs halten die Bitcoin-Krone

Falls Sie es verpasst haben: Krypto-Exchange-Traded Products (ETPs) sind inzwischen die größten Bitcoin-Inhaber und halten aktuell 1,47 Millionen Coins — etwa 7 % der gesamten Gesamtmenge von 21 Millionen, so Daten, die von Hold15Capital auf X zusammengestellt wurden.

Öffentliche Unternehmen folgen mit etwas mehr als 1 Million, gefolgt von Regierungen, die rund 526.000 halten, so bitcointreasuries.net

Bei genauerer Betrachtung führt BlackRocks iShares IBIT Exchange Traded Fund (ETF) mit 749.000 Coins das Feld an, während Fidelitys FBTC 201.000 und Grayscale’s GBTC 185.000 Coins hält. Dieser Anteil am Angebot wird voraussichtlich weiter steigen, da immer mehr Investoren, insbesondere institutionelle, unter einer krypto-freundlicheren US-Administration einsteigen.

Krypto dringt in den Mainstream der ETFs vor

Kryptowährungen sind zu einem zentralen Thema in der Trackinsight Global ETF Survey geworden.

DiesAusgabe des Jahres sammelte Erkenntnisse von mehr als 600 professionellen Anlegern, die über 1 Billion US-Dollar an ETF-Vermögenswerten verwalten. Sie teilten ihre Ansichten zu den Bereichen aktiv, thematisch, ESG, festverzinslich und Krypto.

Auf die Frage nach ihrer Bereitschaft für Krypto-ETFs im Jahr 2025 gaben mehr als die Hälfte an, die Allokationen in den Kundenportfolios erhöhen zu wollen.

Krypto-ETFs dringen in die großen Ligen vor

Kryptowährungs-ETFs in den USA belegten im vergangenen Jahr den 8. Platz bei den Nettozuflüssen, so ETF Central’s ETF-Segment-Dashboard — ein weiteres Zeichen dafür, wie stark diese Asset-Klasse seit dem Zugang über das ETF-Konstrukt geworden ist. Die Ergebnisse der Trackinsight-Umfrage spiegeln diesen Wandel wider und zeigen, wie professionelle Anleger, die einst zögerlich waren, nun zunehmend offen für Krypto sind.

Solana- und XRP-ETFs rücken näher ins Rampenlicht

Mit bereits etablierten Bitcoin- und Ether-ETFs bereiten sich Solana und XRP auf ihr eigenes Spot-Debüt vor. Der Optimismus ist groß, doch die SEC hat bisher keine Anträge genehmigt. Dennoch, mit der rechtlichen Klarheit rund um Ripple und einem krypto-freundlicheren regulatorischen Umfeld in Washington stehen die Chancen für einen Start besser als je zuvor.

In der Zwischenzeit reiten Anleger auf der Dynamik durch US-amerikanische, auf Futures basierende Solana- und XRP-ETFs mit. Nördlich der Grenze hat Kanada bereits mit Spot-Starts die Führung übernommen, während Europa weiterhin die Richtung mit ETPs vorgibt, die nahezu jede bedeutende Kryptowährung abdecken — einschließlich Solana und XRP.

Seit 2024 haben XRP- und Solana-ETPs weltweit Nettozuflüsse in Höhe von 2,02 Milliarden US-Dollar bzw. 1,35 Milliarden US-Dollar verzeichnet, wobei die Dynamik nach den ersten damit verbundenen US-amerikanischen Spot-ETF-Anmeldungen zunimmt.

Das große Rennen: Gold vs. Krypto

Die Grafik hebt einen entscheidenden Trend im modernen Finanzwesen hervor: den Kampf um einen Platz in den Portfolios der Investoren.

Gold, der beständige Wertspeicher, behauptet seine Führungsposition mit ETPs, die sich den 400 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen nähern, da es weiterhin als wichtiger Schutz gegen Inflation und geopolitische Turbulenzen dient.

Dennoch signalisiert das explosive Wachstum der Crypto-ETPs, die die Marke von 200 Milliarden US-Dollar überschritten haben, eine neue Ära.

Dies ist kein Nullsummenspiel; vielmehr deutet die Grafik darauf hin, dass in einer unsicheren Welt Investoren auf beide Vermögenswerte setzen, um unterschiedliche Formen von Schutz und Wachstum zu bieten.

- Rony Abboud, Rolle, Chief Marketing Officer, Trackinsight und ETF Central

Fragen Sie einen Experten

F: Was geschah im August mit den globalen Kapitalzuflüssen in Krypto-ETFs/ETPs?

An ethergebundene Produkte flossen 4,27 Milliarden US-Dollar zu, die stärkste monatliche Aufnahme in diesem Jahr und etwa 88 % der Nettomittelzuflüsse im August, die hauptsächlich von US-gelisteten Fonds getrieben wurden.

Bitcoin-Produkte verzeichneten auf Kategorieebene Nettoabflüsse in Höhe von 169,1 Millionen US-Dollar, trotz unterschiedlicher Entwicklungen auf Ebene der Emittenten. Solana- und XRP-Produkte erzielten Zuflüsse von jeweils 383,4 Millionen bzw. 279,7 Millionen US-Dollar, was auf eine selektive Diversifikation über BTC und ETH hinaus hinweist.

Flüsse nach geografischer Lage:

• Amerikas: 4,92 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen, die weiterhin die globalen Allokationen und den Handel verankern.
• Europa: Nettoabflüsse in Höhe von 108 Millionen US-Dollar, was eine nachlassende Nachfrage in mehreren Märkten widerspiegelt.
• APAC: 70,4 Millionen USD an Nettozuflüssen, wobei die Zuwächse hauptsächlich von Hongkong und Australien getragen werden.

F: Wie hat die Die USA haben sich seit der Einführung gelisteter Krypto-ETFs und ETPs positioniert?

Seit der Einführung von Bitcoin-ETFs im Januar 2024 sind in den USA gelistete Produkte zum zentralen Marktplatz für regulierte Digital-Asset-Exposures geworden, wobei USD-denominierte Vehikel rund 94 % des globalen Handelsvolumens ausmachen.

Für Investoren unterstreicht dieses Ausmaß und diese Kontinuität der Beteiligung die Rolle der Vereinigten Staaten als Hauptmarkt für Preisfindung und Kapitalbildung im Kryptobereich.

F: Welche politischen Entwicklungen haben das operative Umfeld für Krypto-ETFs in den USA weiterhin gefestigt?

• Der Schritt der SEC, Sachanlagen-Erschaffungen/-Rücknahmen für Spot-Bitcoin- und Ether-Produkte zuzulassen, unterstützt effizientere Primärmarktoperationen und engere Spreads.
• Große Börsen haben zudem generische Listungsstandards für rohstoffbasierte ETPs (einschließlich digitaler Asset-Rohstoffe) vorgeschlagen, die, wenn sie angenommen werden, zukünftige Produktgenehmigungen vereinfachen würden.
• Parallel dazu verlängerte die Kommission die Prüfungsfristen für ausgewählte Einzelanlagen-Vorschläge (einschließlich Solana) und bündelte mehrere hochrangige Entscheidungen in den Oktober.

Gemeinsam verstärken diese Schritte die strukturelle Klarheit, während sich der Markt weiter entwickelt.

- Joshua de Vos, Forschungsleiter, CoinDesk

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• Globale digitale Vermögenswerte: August ETF- und ETP-Überblick. Präsentiert von Trackinsight und ETF Express.
• Krypto-ETFs in den USA im August: Ether stiehlt die Show. Präsentiert von Trackinsight, ETF Central und der NYSE.
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