Le Bitcoin dépasse 114 000 $ alors que les traders scrutent l'IPC américain à la recherche d'indices sur une réduction des taux : Crypto Daybook Americas

Par Francisco Rodrigues (Heures indiquées en HE sauf indication contraire)

Le Bitcoin BTC$90.302,67 est en hausse d'environ 1,4 % au cours des dernières 24 heures, les investisseurs attendant des données clés sur l'inflation aux États-Unis, susceptibles d'influencer les anticipations concernant une réduction très commentée des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Avant cela, la Banque centrale européenne annonce sa propre décision de taux d'intérêt. Il est prévu de maintenir les taux stables, un mouvement surprenant pourrait susciter quelques remous.

Les économistes prévoient une légère hausse dans l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) américain attendu à 8h30. Cela, associé à la révision d'environ 1 million d'emplois par le Bureau of Labor Statistics plus tôt cette semaine, indique des chances croissantes de baisses des taux.

Le Polymarket, les parieurs anticipent désormais une probabilité de 79 % d'une réduction des taux de 25 points de base ce mois-ci, tandis que les chances perçues d'une baisse de 50 points de base ont grimpé à 18 % contre 5,4 % en une semaine. Le du CMEFedWatch l'outil montre que les traders sont positionnés pour une probabilité de 92 % d'une réduction de 25 points de base, et une probabilité de 8 % d'une réduction encore plus importante.

Une baisse des taux bénéficierait aux actifs à risque, et les probabilités croissantes d’un tel événement se font ressentir sur le marché. Les ETF au comptant en bitcoin et ether ont attiré un total net de 928 millions de dollars hier, et le bitcoin a atteint 114 000 dollars pour la première fois depuis début août.

Pourtant, certains analystes appellent à la prudence. Jake Ostrovskis, responsable du trading OTC chez Wintermute, a souligné que l'inflation persistante et le ralentissement de la croissance suscitent des inquiétudes liées à la stagflation.

Depuis la fin du mois d’août, a déclaré Ostrovskis, les investisseurs se sont détournés de l’ether après sa surperformance pour revenir vers le bitcoin. L’activité sur les options reflète ce changement, les traders achetant de manière protectrice des puts sur l’ETH tandis que les risk reversals pour mars et juin 2026 plongent en territoire négatif.

Cela « crée une configuration où le marché se sent bien couvert » si les pressions s’atténuent, a noté Ostrovskis. « En fin de compte, nous sommes proches du début d’un cycle de réduction des taux. »

Pendant ce temps, l'or reste proche de ses sommets historiques, avec le ratio bitcoin-or approchant des niveaux de résistance qui avaient précédemment signalé des creux pour la cryptomonnaie, ont déclaré les analystes de QCP Capital.

« Si l’histoire rime, le bitcoin pourrait être en train d’établir un autre creux, préparant ainsi le terrain pour la prochaine grande phase haussière », ont-ils écrit.

Pourtant, les turbulences géopolitiques ne doivent pas être ignorées. La Russie violé L’espace aérien de la Pologne cette semaine, contraignant l’OTAN à envoyer ses jets en urgence et incitant le Premier ministre polonais Donald Tusk à déclarer qu’il s’agissait « de la situation la plus proche d’un conflit ouvert depuis la Seconde Guerre mondiale. »

Tusk a souligné qu’il n’y a « aucune raison de croire que nous sommes au bord de la guerre », et Moscou a nié toute responsabilité dans l’attaque. Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 11 septembre, 9 h : Swissblock webinaire sur « Les dernières manches de ce cycle haussier. »
  • 11 sept. : Figure Technology Solutions, un prêteur propulsé par la blockchain, commence à être coté sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole FIGR à la suite d'unIntroduction en bourse au prix de 25 $ par action.
  • 12 sept. : Station spatiale Gemini, la plateforme d'échange de cryptomonnaies des jumeaux Winklevoss, commence à être cotée sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole GEMI ; Fourchette de prix de l'IPO 24 $ - 26 $.
• Macro
  • 11 sept., 8h30 : IPC de base américain annuel d’août estimé à 3,1 %, mensuel estimé à 0,3 % ; IPC annuel estimé à 2,9 %, mensuel estimé à 0,3 % .
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Aucun programme prévu.

Événements de Token

• Votes et appels de gouvernance
  • Compound DAO vote sur prolonger sa stratégie de rendement COMP avec le protocole décentralisé de MYSO et son expansion jusqu’à 9 millions de dollars en tokens, visant un rendement annuel de 15 % pour la DAO. Les votes se terminent le 11 septembre.
  • Hyperliquid va voter sur qui émet son stablecoin USDH. Le vote aura lieu le 14 septembre.
• Déverrouillages
  • 11 sept. : APT$1,7033 débloquera 2,2 % de son offre en circulation, d’une valeur de 50,89 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 11 septembre : Sky (SKY) sera coté sur OKX.
  • 12 sept. : Unibase (UB) sera cotée sur Binance Alpha, MEXC, et autres.

Conférences

• Jour 3 sur 5 : Semaine de la Blockchain de Boston (Quincy, Massachusetts)

Discussion sur les jetons

Par Oliver Knight

• Mantle (MNT) a mené un bond plus large des altcoins jeudi, atteignant un sommet historique de 1,62 $ grâce à un volume important sur la plateforme de produits dérivés Bybit.
• Le token natif du réseau de couche 2 éponyme est principalement un token de gouvernance, mais il est également largement mis en staking alors que les investisseurs cherchent à sécuriser un rendement sur leurs avoirs.
• Le rendement annualisé du staking de MNT sur Coinbase se situe à 71%, bien plus que le rendement de 1,86 % que les détenteurs obtiennent en jalonnant de l’ether ETH$3059,42 sur la même plateforme.
• Cela a conduit à plus des deux tiers de l'offre totale de MNT à être mise en staking, entraînant un manque d'offre sur les échanges au milieu d'une vague de demande.
• Le volume des échanges sur Bybit a atteint 195 millions de dollars au cours des dernières 24 heuress, une hausse de 83 % par rapport aux 24 heures précédentes.
• L'intérêt ouvert est également en hausse de 20 %, dépassant la hausse de 15 % du prix, ce qui peut être attribué aux traders ouvrant de nouvelles positions à effet de levier pour parier sur une poursuite de la tendance haussière.
• Le nouveau prix record pourrait ouvrir la voie à une remontée d'autres altcoins également.
• L'indice de la « saison des altcoins » a augmenté à 67/100 jeudi, démontrant la préférence des traders pour des actifs plus spéculatifs et à moindre liquidité comme le MNT, par opposition aux cryptomonnaies majeures BTC et ETH.

Positionnement sur les produits dérivés

Par Omkar Godbole

• L'intérêt ouvert (OI) sur les contrats à terme BTC et les contrats à terme perpétuels répertoriés dans le monde entier reste élevé à 736 000 BTC, juste en dessous du record du mois dernier de 748 000 BTC.
• Au cours des dernières 24 heures, le bilan est resté relativement inchangé, parallèlement à des échanges prudents sur les contrats à terme liés aux altcoins, les traders adoptant une posture prudente avant le rapport crucial sur l'IPC américain prévu aujourd'hui.
• L'indice de volatilité implicite BTC à un jour de Volmex continue de fluctuer dans une fourchette mensuelle comprise entre 25 % et 50 %, indiquant que le marché n'anticipe pas de volatilité significative suite à l'annonce de l'IPC. L'indice s'établissait récemment à 35,50 %, suggérant un mouvement de prix attendu sur une journée d'environ 1,85 %.
• Les indices de volatilité liés à ETH, SOL et XRP restent également enfermés dans les fourchettes récentes.
• Sur le CME, l’OI des contrats à terme sur bitcoin reste déprimé à des niveaux pluri-mensuels bas, tandis que l’OI sur l’ether continue de reculer par rapport aux récents sommets historiques.
• Les options, en revanche, affichent une tendance inverse. L'open interest (OI) des options BTC a augmenté pour dépasser les 50 000 BTC, un niveau jamais vu depuis avril. De plus, l'open interest des options ether a bondi à 260 000 ETH, le plus élevé depuis août 2024.
• Sur Deribit, les risk reversals 25-delta continuent de montrer un biais en faveur des options de vente sur le bitcoin et l’ether. Les flux sur le desk OTC Paradigm sont restés orientés à la baisse, certains traders achetant des puts ETH à 4 000 $ pour l’échéance de septembre.

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 0,26 % depuis 16 heures, heure de l’Est, mercredi, à 113 916,87 $ (24h : +1,5 %)
• ETH est en hausse de 1,93 % à 4 414,68 $ (24h : +2,32 %)
• Le CoinDesk 20 progresse de 1,24 % à 4 209,95 (24h : +2,13 %)
• Le taux composite de staking CESR de l’Ether baisse de 7 points de base à 2,8 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0072 % (7,9245 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,2 % à 97,98
• Les contrats à terme sur l'or reculent de 0,62 % à 3 659,30 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 0,34 % à 41,46 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,22 % à 44 372,50
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 0,43 % à 26 086,32
• Le FTSE est en hausse de 0,38 % à 9 260,84
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,18 % à 5 371,28
• Le DJIA a clôturé mercredi en baisse de 0,48 % à 45 490,92
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,3 % à 6 532,04
• Le Nasdaq Composite a clôturé stable à 21 886,06
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,40 % à 29 179,39
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,81 % à 2 822,97
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1,3 points de base à 4,045 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,12 % à 6 547,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,17 % à 23 917,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en hausse de 0,11 % à 45 592,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,14 % (-0,37 %)
• Ratio ether-bitcoin : 0,03872 (1,45 %)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1030 EH/s
• Prix du hash (spot) : 53,17 $
• Frais totaux : 4,04 BTC / 456 196 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 137 110 BTC
• BTC coté en or : 31,5 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 8,86 %

Analyse Technique

• Les contrats à terme e-mini sur le S&P 500 ont dessiné un motif en coin ascendant dans une progression vers des sommets historiques.
• Lorsqu’un triangle ascendant, qui est un modèle de renversement baissier, apparaît après une hausse prolongée jusqu’à des sommets historiques, il augmente significativement la probabilité d’un mouvement baissier rapide. Cela suggère que les acheteurs sont épuisés et que la progression est sur le point de s’essouffler.
• Une éventuelle vague de ventes sur les contrats à terme pourrait peser sur le bitcoin et le marché plus large des cryptomonnaies.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé mercredi à 315,34 $ (-1,08 %), +0,7 % à 317,55 $ en pré-marché
• Circle (CRCL) : clôturé à 113,69 $ (-3,64 %), +1,46 % à 115,35 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 26,08 $ (-1,88 %), +0,73 % à 26,27 $
• Haussier (BLSH) : clôturé à 52,62 $ (-2,21 %), +0,72 % à 53 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 15,86 $ (-0,44 %), +0,82 % à 15,99 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 16,4 $ (+7,82 %), +0,24 % à 16,44 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 15,99 $ (+10,05 %), +0,81 % à 16,12 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 10,03 $ (+3,72 %), +0,5 % à 10,08 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 35,49 $ (+7,12 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 27,49 $ (+2,77 %), inchangé en pré-marché

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 326,45 $ (-0,63 %), +0,57 % à 328,30 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 28,02 $ (-0,18 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôture à 16,09 $ (-3,6 %), +2,05 % à 16,42 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 5,46 $ (-0,73 %), +2,75 % à 5,61 $
• Mei Pharma (MEIP) : clôturé à 3,07 $ (+10,43 %)

Flux des ETF

ETF BTC au comptant

• Flux nets quotidiens : 741,5 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 55,6 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,3 million

FNB Spot ETH

• Flux nets quotidiens : 171,5 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,86 milliards de dollars
• Détentions totales d'ETH ~6,38 millions

Source : Investisseurs Farside

Graphique du jour

• L'offre totale en circulation de stablecoins sur Ethereum a augmenté de plus de 14 milliards de dollars en août, représentant la plus forte progression parmi les principales blockchains.
• La croissance a été menée par USDC, UDST, USDe.
• Les données soulignent la domination d'Ethereum dans le domaine des stablecoins, qui se distingue comme l'un des rares secteurs de la crypto-monnaie à disposer d'applications concrètes solides.

Pendant que vous dormiez

• Le prêteur basé sur la blockchain Figure fixe le prix de son introduction en bourse à 25 $ par action, levant près de 788 millions de dollars (CoinDesk) : Figure a fixé le prix de 31,5 millions d'actions à 25 $ chacune pour son introduction au Nasdaq le 11 septembre sous le symbole FIGR, avec environ les trois quarts nouvellement émises et le reste vendu par des investisseurs actuels.
• Des augmentations de prix généralisées aux États-Unis attendues en août en raison du transfert des droits de douane (Reuters) : L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a probablement augmenté de 0,3 % en août, en raison de la hausse des coûts de l'essence, du café et du bœuf, les stocks épuisés avant les tarifs forçant désormais les entreprises à répercuter les droits d'importation.
• La blockchain Avalanche vise à lever 1 milliard de dollars pour les entreprises accumulant des cryptomonnaies (Financial Times) : La Avalanche Foundation est en pourparlers avec des investisseurs afin de créer deux véhicules de trésorerie cryptographiques, l’un nouveau et l’autre converti, qui achèteraient des tokens AVAX à prix réduit.