Bitcoin перевищує $114K на тлі уваги трейдерів до індексу CPI США у пошуках сигналів щодо зниження ставок: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсіско Родрігес (Усі часи – східний час, якщо не вказано інше)

Біткоїн BTC$92,594.96 зріс приблизно на 1,4% за останні 24 години, оскільки інвестори очікують ключові дані про інфляцію в США, які можуть вплинути на очікування щодо довгообговорюваного зниження облікової ставки Федеральною резервною системою.

Перед цим Європейський центральний банк оголосить про своє рішення щодо відсоткової ставки. Очікується, що ставки залишаться стабільними, але несподіваний крок може викликати певні хвилювання.

Економісти прогнозують помірне зростання у індексі споживчих цін (CPI) у США, який буде опублікований о 8:30 ранку. Це, разом із переглядом майже 1 мільйона робочих місць від Бюро трудової статистики на початку цього тижня, свідчить про зростання ймовірності зниження ставок.

На Polymarket, беттери тепер оцінюють імовірність зниження облікової ставки на 25 базисних пунктів цього місяця у 79%, тоді як сприйнята ймовірність зниження на 50 б.п. зросла до 18% з 5,4% за тиждень. CME’s FedWatch інструмент показує, що трейдери очікують 92% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів та 8% ймовірність ще більш суттєвого зниження.

Зниження облікової ставки сприятиме ризиковим активам, і дедалі вищі шанси на такий крок відчуваються на ринку. Спотові ETF на біткоїн та ефір залучили вчора загалом $928 мільйонів чистого притоку, а біткоїн вперше з початку серпня досяг позначки $114 000.

Втім, деякі аналітики сигналізують про обережність. Джейк Островскіс, керівник OTC-трейдингу у Wintermute, зазначив, що стійка інфляція та уповільнення зростання викликають побоювання щодо стагфляції.

З кінця серпня, за словами Островскіса, інвестори почали відходити від ефіру після його переваги в рості та повертатися до біткоїна. Активність на опціонах відображає цю зміну, при цьому трейдери захисно купують пут-опціони на ETH, а реверсії ризику на березень і червень 2026 року впадають у негативну зону.

Це «створює умови, за яких ринок відчуває себе добре хеджованим», – зазначив Островскіс. «У кінцевому підсумку ми близькі до початку циклу зниження ставок.»

Тим часом золото залишається поблизу історичних максимумів, при цьому співвідношення біткоїна до золота наближається до рівнів опору, які раніше сигналізували про дно крипторинку, заявили аналітики QCP Capital.

«Якщо історія повторюється, біткойн може перебувати у процесі формування чергового дна, що створює умови для наступного значного підйому,» — написали вони.

Проте геополітичні заворушення не слід ігнорувати. Росія порушено Повітряний простір Польщі цього тижня, змушуючи НАТО підняти свої винищувачі і спонукаючи польського прем’єр-міністра Дональда Туска заявити, що це «найближче, що ми були до відкритого конфлікту з часів Другої світової війни.»

Туск підкреслив, що «немає підстав вважати, що ми на межі війни», а Москва відкинула відповідальність за напад. Будьте пильні!

Що слід стежити

• Крипто
  • 11 вересня, 9:00: Swissblock вебінар щодо «Останніх етапів цього бичачого циклу.»
  • 11 вересня: Фігур Технолоджі Солюшнз, кредитор на базі блокчейн-технології, починає торгівлю на Nasdaq Global Select Market під тикером FIGR після Первинне публічне розміщення акцій (IPO) за ціною 25 доларів США за акцію.
  • 12 вересня: Космічна станція Gemini, криптобіржа близнюків Вінклвосс розпочинає торгівлю на Nasdaq Global Select Market під тикером GEMI; Ціновий діапазон IPO $24-$26.
• Макро
  • 11 вересня, 8:30 ранку: Чистий індекс споживчих цін (CPI) США за серпень у річному виразі, орієнтовно 3,1%, у місячному виразі, орієнтовно 0,3%; індекс споживчих цін (CPI) у річному виразі, орієнтовно 2,9%, у місячному виразі, орієнтовно 0,3%.
• Доходи (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Немає запланованих подій.

Токенові події

• Голосування та дзвінки з управління
  • Compound DAO проводить голосування щодо розширюючи свою стратегію отримання прибутку від COMP з децентралізованим протоколом MYSO та масштабуванням до $9 мільйонів вартістю токенів, націлених на 15% річну дохідність для DAO. Голосування завершується 11 вересня.
  • Hyperliquid проведе голосування щодо хто випускає свій стейблкойн USDH. Голосування відбудеться 14 вересня.
• Відкриття
  • 11 вересня: APT$1.8928 розблокує 2,2% свого обігового запасу вартістю 50,89 млн ​​доларів США.
• Запуски Токенів
  • 11 вересня: Sky (SKY) буде включено до лістингу на OKX.
  • 12 вересня: Unibase (UB) буде включено до лістингу на Binance Alpha, MEXC та інших платформах.

Конференції

• День 3 з 5: Бостонський тиждень блокчейну (Квінсі, Массачусетс)

Токенова Розмова

Олівер Найт

• Mantle (MNT) очолив ширший стрибок альткоїнів у четвер, піднявшись до рекордного максимуму в $1,62 на тлі значного обсягу торгів на біржі деривативів Bybit.
• Рідний токен мережі другого рівня з однойменною назвою переважно є токеном управління, але також широко використовується для стейкінгу, оскільки інвестори прагнуть забезпечити дохідність своїх активів.
• Річна доходність стейкінгу MNT на Coinbase становить 71%, значно більше за 1,86% прибутку, який отримують власники за стейкінг ефіру ETH$3,316.65 на тій же платформі.
• Це призвело до того, що понад дві третини загальної пропозиції MNT були заблоковані, що спричинило нестачу пропозиції на біржах на тлі хвилі попиту.
• Обсяг торгів на Bybit досяг 195 мільйонів доларів США за останні 24 годиниs, зростання на 83% порівняно з попередніми 24 годинами.
• Відкритий інтерес становить також зростає на 20%, випереджаючи зростання ціни на 15%, що можна пояснити відкриттям трейдерами нових важільних позицій з метою зробити ставку на подальше зростання.
• Нова рекордна максимальна ціна може прокласти шлях для зростання інших альткоїнів.
• Індекс «сезону альткоїнів» зріс до 67/100 у четвер, демонструючи перевагу трейдерів торгувати більш спекулятивними активами з нижчою ліквідністю, такими як MNT, на відміну від крипто-лідерів BTC та ETH.

Позиціонування у деривативах

Автор: Омкар Годболе

• Відкритий інтерес (OI) у ф'ючерсах на BTC та безстрокових ф'ючерсах, які торгуються по всьому світу, залишається високим на рівні 736 тис. BTC, трохи нижче від рекордного максимуму минулого місяця у 748 тис. BTC.
• Протягом останніх 24 годин показники залишалися відносно незмінними, поряд з обережною торгівлею ф’ючерсами, прив’язаними до альткоїнів, оскільки трейдери обрали обережну позицію перед сьогоднішнім критичним звітом про індекс споживчих цін у США.
• Індекс одноденної імпліцитної волатильності BTC від Volmex продовжує коливатися в межах багатомісячного діапазону від 25% до 50%, що свідчить про відсутність на ринку очікувань значної волатильності у зв’язку з оголошенням CPI. Індекс нещодавно становив 35,50%, що свідчить про очікуване одноденне цінове коливання приблизно на 1,85%.
• Індекси волатильності, пов’язані з ETH, SOL та XRP, також залишаються заблокованими у останніх діапазонах.
• На CME відкритий інтерес у ф’ючерсах на біткоїн залишається пригніченим на багатомісячних мінімумах, тоді як відкритий інтерес у ефірі продовжує знижуватися від останніх рекордних максимумів.
• Опціони, однак, демонструють протилежну тенденцію. Відкритий інтерес за опціонами BTC збільшився до понад 50 000 BTC, що є найвищим показником з квітня. А відкритий інтерес за опціонами ефіру зріс до 260 000 ETH, що є найвищим з серпня 2024 року.
• На Deribit 25-дельтові реверси ризику продовжують демонструвати схильність до опціонів пут на біткойн та ефір. Потоки на позабіржовій платформі Paradigm зберігали ведмежий настрій, при цьому деякі трейдери придбали пут-опціон на ETH зі страйком $4,000 із закінченням у вересні.

Ринкові рухи

• BTC зросла на 0,26% з 16:00 за східним часом середи і становить $113 916,87 (за 24 години: +1,5%)
• ETH зростає на 1,93% до $4 414,68 (за 24 години: +2,32%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 1,24% до 4 209,95 (за 24 години: +2,13%)
• Складна ставка стейкингу Ether CESR знизилася на 7 базисних пунктів до 2,8%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0072% (7,9245% у річному вираженні) на Binance

• Індекс долара США (DXY) зріс на 0,2% до 97,98
• Ф’ючерси на золото знизилися на 0,62% до $3 659,30
• Ф’ючерси на срібло знизилися на 0,34% до $41,46
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 1,22% на позначці 44 372,50
• Індекс Hang Seng закрився зниженням на 0,43% на рівні 26 086,32
• FTSE зростає на 0,38% до 9 260,84
• Індекс Euro Stoxx 50 зріс на 0,18% до 5 371,28
• Індекс DJIA закрився в середу зі зниженням на 0,48% на рівні 45 490,92
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 0,3% на позначці 6 532,04
• Індекс Nasdaq Composite закрився без змін на рівні 21,886.06
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,40% на рівні 29 179,39
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 0,81% на рівні 2 822,97
• Доходність 10-річних державних облігацій США зросла на 1,3 б.п. до 4,045%
• Ф’ючерси E-mini на S&P 500 зросли на 0,12% до 6 547,50
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,17% до рівня 23 917,75
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average піднявся на 0,11% і становить 45 592,00

Статистика біткоїна

• Домінування BTC: 58.14% (-0.37%)
• Співвідношення Ether-Bitcoin: 0,03872 (1,45%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 1030 EH/s
• Hashprice (спот): $53.17
• Загальні комісії: 4.04 BTC / $456,196
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 137,110 BTC
• BTC оцінено в золото: 31,5 унції
• Ринкова капіталізація BTC у порівнянні з золотом: 8,86%

Технічний Аналіз

• Ф’ючерси S&P 500 e-mini сформували модель «висхідний клин» на фоні руху до історичних максимумів.
• Коли після тривалого зростання до рекордних максимумів з’являється висхідний клин, який є медвежим патерном розвороту, це значно підвищує ймовірність різкого падіння. Це свідчить про втому покупців і що ралі тримається на останніх силах.
• Можливий розпродаж ф’ючерсів може тиснути на біткойн та ширший крипторинок.

Крипто-акції

• Coinbase Global (COIN): закрилася в середу на рівні $315,34 (-1,08%), +0,7% на $317,55 у передринковій торгівлі
• Circle (CRCL): закрито на рівні $113.69 (-3.64%), +1.46% до $115.35
• Galaxy Digital (GLXY): закрито на рівні $26.08 (-1.88%), +0.73% на $26.27
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $52.62 (-2.21%), +0.72% на рівні $53
• MARA Holdings (MARA): закриття зафіксовано на рівні $15.86 (-0.44%), зростання на 0.82% до $15.99
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $16.4 (+7.82%), +0.24% на рівні $16.44
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $15.99 (+10.05%), +0.81% на рівні $16.12
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $10,03 (+3,72%), +0,5% до $10,08
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $35.49 (+7.12%)
• Exodus Movement (EXOD): закрився на рівні $27.49 (+2.77%), без змін у передринковій торгівлі

Компанії Крипто Казначейства

• Strategy (MSTR): закрито на рівні $326.45 (-0.63%), +0.57% на рівні $328.30
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $28.02 (-0.18%)
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $16.09 (-3.6%), +2.05% до $16.42
• Upexi (UPXI): закрито на рівні $5,46 (-0,73%), +2,75% на рівні $5,61
• Mei Pharma (MEIP): закриття на рівні $3.07 (+10.43%)

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: 741,5 млн доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 55,6 млрд доларів
• Загальні обсяги володінь BTC ~1,3 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 171,5 мільйона доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 12,86 млрд доларів США
• Загальні запаси ETH становлять приблизно 6,38 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Діаграма дня

• Загальна кількість обігових стабільних монет на Ethereum зросла більш ніж на 14 мільярдів доларів у серпні, що є найбільшим приростом серед провідних блокчейнів.
• Зростання очолювали USDC, UDST, USDe.
• Дані підкреслюють домінування Ethereum у сфері стейблкойнів, що виділяється як один із небагатьох секторів криптовалют із сильними застосуваннями в реальному світі.

Поки Ви спали

• Криптопозикова компанія Figure встановила ціну IPO на рівні 25 доларів за акцію, залучивши майже 788 мільйонів доларів (CoinDesk): Figure розмістила 31,5 млн акцій за ціною по 25 доларів кожна на своєму дебюті на Nasdaq 11 вересня під тикером FIGR, при цьому близько трьох чвертей акцій були новими випусками, а решта – продані поточними інвесторами.
• У серпні очікуються широкі зростання цін у США на тлі перенесення тарифів (Рейтер) : Індекс споживчих цін (CPI) у США, ймовірно, зріс на 0,3% у серпні через підвищення цін на бензин, каву та яловичину, а виснажені запаси до введення тарифів тепер змушують бізнеси перекладати витрати на імпортні мита.
• Блокчейн Avalanche прагне залучити $1 млрд для компаній, що накопичують криптовалюту (Financial Times): Фонд Avalanche веде переговори з інвесторами щодо створення двох криптоказначейських інструментів – одного нового та одного конвертованого, які будуть купувати AVAX-токени зі знижкою.