Buod ng Balita sa Tokenization: Mga Asset sa Tunay na Mundo, Dumating na sa mga Blockchain

Habang umuunlad ang Crypto , umuusbong ang mga ideya para sa pagsasama ng kapangyarihan ng $20 trilyong pandaigdigang sektor ng serbisyong pinansyal sa mga bentahe ng teknolohiya ng blockchain. Mabilis na nabubuo ang momentum sa likod ng ideya ng pag-tokenize ng mga totoong asset, na karaniwang gumagawa ng isang virtual na sasakyan sa pamumuhunan sa blockchain na nagmula sa mga nasasalat at mahahalagang bagay tulad ng mga bahay, ginto, sining at mga koleksyon, at maging ang mga hindi nasasalat na instrumento tulad ng mga US Treasuries at mga kontrata.

Parehong nangangatwiran ang Wall Street at mga tagapagtaguyod ng Crypto na ang proseso ng tokenization ay mas mahusay kaysa sa, halimbawa, ang manu-manong proseso ng aplikasyon ng mortgage. Lumilikha ito ng likididad at mas mura rin, na nagpapahintulot sa tokenization ng mga bagay na mas maliit ang halaga at sa teorya ay dapat na ma-access para sa mas malawak na bahagi ng populasyon ng mundo.

Bawat linggo, bubuuin ko ang mga pinakabagong kwento at ulat mula sa CoinDesk at sa industriya para KEEP kayong updated sa progreso ng rebolusyon sa mga tokenized assets sa totoong mundo.

I-Tokenize ang Lahat: Tumaya ang mga Institusyon na ang Kinabukasan ng Crypto ay Nasa Totoong Mundo

ONE sa mga malalaking ideya ng crypto, ang tokenization ay maaaring handa na para sa PRIME time. Sumisid ang Wall Street, lumilikha ng mga token para sa lahat ng bagay mula sa mga gusali hanggang sa mga gold bar. ONE bentahe: medyo maliit na pagsusuri sa regulasyon.

TakeawayIsang magandang panimulang aklat tungkol sa kung ano ang tokenization, kung paano ito gumagana, at kung ano ang magiging epekto nito sa mundo ng mga serbisyong pinansyal gaya ng alam natin. Kinapanayam ng kontribyutor ng CoinDesk na si Jeff Wilser ang mga CEO ng apat na startup na nag-tokenize ng mga totoong asset, kasama ang mga tagapayo sa pananalapi at mga eksperto sa blockchain tungkol sa mga ideya at teorya sa likod ng umuusbong na sektor na ito.

Malaki ang maaaring epekto: “Marahil ang pag-tokenize ng mga stock ay magiging isang bagong bagay lamang. Ngunit kung ito ay tunay na mas mura at mas mahusay, at kung sa kalaunan ay magiging normal ito, maaaring baguhin ng epekto ang Wall Street sa mga paraang mahirap isipin. Ang mga stock ay maaaring ikalakal 24/7, tulad ng Cryptocurrency.”

Pero hindi pa iniinom ni Wilser ang Kool-aid: “Ang pangunahing salita rito, siyempre, ay sa teorya. Maraming bagay ang tila transparent at walang panganib sa Crypto – tanungin mo lang ang mga mamumuhunan ng Terra"."

Kung Gustong Lumago ang DeFi, Kailangan Nitong Yakapin ang mga Real-World Asset

Para lumawak, kailangang makaakit ang mga platform ng DeFi ng mga institusyong sabik na makipagkalakalan ng mga tokenized bonds, equities, at utang, at mga pisikal na asset tulad ng ginto, real estate at sining, sabi ni Enrico Rubboli ng Mintlayer.

TakeawayIsang insider – isang software developer na naging CEO ng isang Bitcoin sidechain – ang nagpapaliwanag tungkol sa tokenization. Sa artikulong ito ng Opinyon , sinisiyasat ni Rubboli ang mga kilalang panganib ng desentralisadong Finance at kung paano ang mga remedyo ay lumikha ng mga problema tulad ng labis na collateralization, na nagpapahina sa paggamit nito.

Ang mga elemento ng tradisyunal Finance, tulad ng mga pautang para sa real estate, mga kotse at iba pang mahahalagang asset, ang solusyon. Ang daan pasulong ay ang pagsasama ng TradFi at DeFi: “Napatunayan na ng mga protocol ng DeFi ang kanilang kahalagahan sa mga digital asset Markets at ang kanilang kahusayan ay lubos na nakakahimok kaya pinag-aaralan ng mga tradisyunal na institusyong pinansyal ang kanilang potensyal.

Bagama't mayroon pa ring ilang pagtutol sa ideya ng awtomatiko at desentralisadong pangangalakal ng asset, dahil sa kaugnayan nito sa isang merkado ng Crypto na kadalasang itinuturing na walang batas at pabagu-bago, mayroong lumalaking pinagkasunduan na hindi na maaaring balewalain ng tradisyonal Finance ang mga potensyal na benepisyong maibibigay ng blockchain.

Mas Maraming Tokenized Treasuries ang Dumating sa Polygon Habang Lumalawak ang Digital BOND Market

Ang OUSG token ng Ondo, ONE sa pinakamalaking on-chain tokenized Treasury product, ay nakapag-ipon ng $134 milyon na assets under management sa Ethereum.

TakeawayAng pagdami ng mga tokenized na US Treasuries ang pinakabagong senyales ng pag-aampon sa lumalaking kilusan para i-tokenize ang mga totoong asset. Ang DeFi investment platform ONDO, na binuo ng mga dating kasamahan sa Goldman Sachs, ay inilunsad pitong buwan pa lamang ang nakalilipas ngunit pinalawak na nito ang mga alok nito upang maisama ang pag-isyu ng mga token sa Polygon mula sa unang platform nito sa Ethereum.

Ang hakbang na ito ay isa pang indikasyon ng pagkauhaw sa ganitong uri ng produkto: “Ang mga Tokenized Treasuries ay lumago sa isangPamilihan na $600 milyon, kung saan ang OUSG token ng ONDO Finance ay nag-aangkin ng malaking bahagi na $140 milyon simula nang itatag ito noong Enero. Ang Flux Finance, na binuo ng pangkat ng Ondo at pinamamahalaan ng isang desentralisadong awtonomong organisasyon (DAO) sa pamamagitan ng mga boto ng komunidad, hinahayaan ang mga mamumuhunan na kumuha ng mga pautang sa pamamagitan ng paglalagay ng OUSG bilang kolateral. Mayroon itong $44 milyon na kabuuang halaga na naka-lock sa platform, ayon saDefiLlama"."

Gabay ng Tagapagbigay ng Alokasyon sa mga Tokenized Treasuries

Mula sa mga asset manager na nagkakahalaga ng $100B+ hanggang sa mga batang startup, ang mga tokenized US Treasuries ay sumasabog sa kasikatan. Tinatalakay ng ulat na ito na may mahigit 50 pahina ang mga detalye kung ano ang nagpapaiba sa kanila.

Takeaway: Isang direktang paraan upang mamuhunan sa umuusbong na larangang ito ay ang maghanap ng pondo na magbibigay sa iyo ng malawak na pagkakalantad sa milyun-milyong USD ng mga tokenized asset. Data analytics firm RWA.xyznaglabas ng isang ulat na nagsusuri sa paglitaw ng mga sasakyang pamumuhunan para sa mga tokenized Treasuries.

Mahigit isang dosenang ganitong produkto o katulad na mga produkto ang inilunsad – karamihan sa mga ito sa nakalipas na anim na buwan lamang – mula sa mga kilalang asset manager tulad ng Franklin Templeton, hanggang sa mga bago, tulad ng Arca. Tiningnan ng kompanya ang 10 sa mga ito, hinati ayon sa kung ang mga ito ay aktibo o pasibong pinamamahalaan, at sinusuri ang mga panganib, kaginhawahan, at potensyal na kita.

Kasama sa bawat pagtatasa ang komentaryo, tulad ng: “Sa lahat ng iba pang produkto, ang BENJI ni [Franklin Templeton] ay nangunguna sa mga tuntunin ng proteksyon at transparency ng mga mamumuhunan. ... Sa hinaharap, inaasahan namin ang ilang mga kawili-wiling paraan para paganahin ng Franklin ang Peer-to-Peer transfer functionality ng mga BENJI token.” Ang Franklin OnChain US Government Money Fund ay inilunsad noong 2021 sa Stellar blockchain, at ang availability nito ay pinalawak sa Polygon blockchain noong Mayo 2023. Ito ay isang tokenized money market fund na namumuhunan sa US Treasuries.

Kumikita na Ngayon ang MakerDAO ng 80% ng Kita nito sa Bayad Mula sa mga Real-World na Ari-arian

Ipinagmamalaki na ngayon ng MakerDAO ang $2.34B na portfolio ng RWA.

TakeawayAng MakerDAO, isang peer-to-peer lending platform sa Ethereum blockchain, ang pangatlong pinakamalaking DeFi protocol ayon sa kabuuang value locked. Kinikita na nito ngayon ang karamihan sa mga bayarin nito mula sa tokenization ng mga real-world asset, ngunit hindi ito walang kontrobersiya. “Sa kabila ng kita na pumapasok sa kaban ng Maker, ang mga RWA ay napatunayang isang kontrobersyal na paksa sa loob ng komunidad ng protocol. Noong nakaraang Agosto, ang tagapagtatag ng MakerDAO na RUNE Christensen, ay naglabas ng isang 25%mahigpit na limitasyon sa mga real-world asset collateral ng protocol kabilang ang mga sentralisadong stablecoin bilang bahagi nitoKatapusan ng Laromapa ng daan.

PAGWAWASTO(Hulyo 27, 2023, 20:11 UTC): Ang Franklin OnChain U.S. Government Money Fund ay inilunsad bago ang taong ito at sa halip na mamuhunan sa mga tokenized Treasuries, ito mismo ay isang tokenized money market fund.

PAGWAWASTO(Hulyo 21, 2023, 19:40 UTC): Ang BENJI ng Franklin Templeton ay mayroong web-based institutional portal para sa BENJI Investment App, hindi lamang isang mobile app.