Resumen de Noticias sobre Tokenización: Activos del Mundo Real Llegan a las Cadenas de Bloques

A medida que las criptomonedas maduran, están surgiendo ideas para unir el poder del sector global de servicios financieros de $20 billones con las ventajas tecnológicas de la cadena de bloques. El impulso detrás de la idea de tokenizar activos del mundo real está creciendo rápidamente, lo que básicamente consiste en crear un vehículo de inversión virtual en la cadena de bloques derivado de bienes tangibles y valiosos como viviendas, oro, arte y artículos coleccionables, e incluso instrumentos intangibles como los bonos del Tesoro de los EE. UU. y contratos.

Tanto Wall Street como los defensores de las criptomonedas sostienen que el proceso de tokenización es más eficiente que, por ejemplo, el proceso manual de solicitud de hipotecas. Además, genera liquidez y resulta más económico, lo que permite la tokenización de activos de menor valor y, en teoría, debería ser accesible para segmentos más amplios de la población mundial.

Cada semana estaré recopilando las últimas historias e informes de CoinDesk y la industria para mantenerlo actualizado sobre el progreso de la revolución de los activos del mundo real tokenizados.

Tokenizarlo Todo: Las Instituciones Apuestan a que el Futuro de las Criptomonedas Está en el Mundo Real

Durante mucho tiempo, una de las grandes ideas de las criptomonedas, la tokenización, podría estar finalmente lista para su momento estelar. Wall Street está sumergiéndose en ella, creando tokens para todo, desde edificios hasta lingotes de oro. Una ventaja: relativamente poca supervisión regulatoria.

Conclusión: Una excelente introducción sobre qué es la tokenización, cómo funciona y cuál será su impacto en el mundo de los servicios financieros tal como lo conocemos. El colaborador de CoinDesk, Jeff Wilser, entrevistó a los CEOs de cuatro startups que tokenizan activos del mundo real, además de asesores financieros y expertos en blockchain, acerca de las ideas y teorías detrás de este sector en auge.

Los impactos pueden ser enormes: “Quizás la tokenización de acciones sea solo una novedad. Pero si realmente es más barata y eficiente, y si eventualmente escala hasta convertirse en la nueva norma, el impacto podría cambiar Wall Street de maneras que son difíciles de imaginar. Las acciones podrían negociarse las 24 horas del día, los 7 días de la semana, como las criptomonedas.”

Pero Wilser no está convencido aún: “La palabra clave aquí, por supuesto, es teóricamente. Muchas cosas suenan transparentes y libres de riesgo en cripto – solo pregunte a los inversores de ”Terra.”

Si DeFi Quiere Crecer, Tiene que Adoptar los Activos del Mundo Real

Para escalar, las plataformas DeFi necesitan atraer a instituciones interesadas en negociar bonos tokenizados, acciones y deuda, así como activos físicos como oro, bienes raíces y arte, señala Enrico Rubboli de Mintlayer.

Conclusión: Un insider – un desarrollador de software que se convirtió en CEO de una sidechain de Bitcoin – presenta argumentos a favor de la tokenización. En este artículo de opinión, Rubboli desglosa los riesgos bien conocidos de las finanzas descentralizadas y cómo los remedios han generado problemas como la sobrecolateralización, lo cual frena la adopción.

Elementos de las finanzas tradicionales, como los préstamos para bienes raíces, automóviles y otros activos valiosos, son la solución. El camino a seguir es una combinación de TradFi y DeFi: “Los protocolos DeFi ya han demostrado su valor en los mercados de activos digitales y su eficiencia es tan convincente que las instituciones financieras tradicionales están estudiando su potencial.

Aunque aún existe cierta oposición a la idea del comercio automatizado y descentralizado de activos, debido a su asociación con un mercado criptográfico que a menudo se percibe como ingobernable y volátil, hay un consenso creciente de que las finanzas tradicionales ya no pueden ignorar los beneficios potenciales que la cadena de bloques puede ofrecer.

Más Tesorerías Tokenizadas llegan a Polygon mientras el Mercado de Bonos Digitales se Expande

El token OUSG de Ondo, uno de los productos de Tesorería tokenizados en cadena más grandes, ha acumulado 134 millones de dólares en activos bajo gestión en Ethereum.

Conclusión: Un aumento en los Bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados es la última señal de adopción en el creciente movimiento para tokenizar activos del mundo real. La plataforma de inversión DeFi Ondo, formada por exempleados de Goldman Sachs, se lanzó hace apenas siete meses, pero ya ha ampliado sus ofertas para incluir la emisión de tokens en Polygon desde su plataforma inicial en Ethereum.

El movimiento es otro indicador de la demanda por este tipo de producto: “Los bonos del Tesoro tokenizados han crecido hasta un ”Mercado de 600 millones de dólares, con el token OUSG de Ondo Finance reclamando una participación significativa de $140 millones desde su creación en enero. Flux Finance, desarrollado por el equipo de Ondo y gobernado por una organización autónoma descentralizada (DAO) a través de votaciones comunitarias, permite a los inversores obtener préstamos mediante la pignoración de OUSG como garantía. Tiene $44 millones en valor total bloqueado en la plataforma, según DefiLlama.”

Una Guía para Asignadores sobre Tesorerías Tokenizadas

Desde gestores de activos con más de $100 mil millones hasta jóvenes startups, los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados están explotando en popularidad. Este informe de más de 50 páginas profundiza en los detalles que los diferencian.

Conclusióny: Una forma directa de invertir en este espacio emergente es encontrar un fondo que le brinde una amplia exposición a millones de dólares en activos tokenizados. La firma de análisis de datos RWA.xyz publicó un informe que analiza la aparición de vehículos de inversión para Tesorerías tokenizadas.

Más de una docena de productos de este tipo o similares han sido lanzados – la mayoría de ellos en los últimos seis meses – por gestores de activos establecidos como Franklin Templeton, así como por nuevos jugadores como Arca. La firma examinó 10 de estos productos, divididos según si son gestionados de forma activa o pasiva, y analizó riesgos, conveniencia y rendimiento potencial.

Cada evaluación incluye comentarios, tales como: “Entre todos los demás productos, BENJI de [Franklin Templeton] se destaca en la cima en términos de protección al inversor y transparencia. ... En el futuro, esperamos algunas formas interesantes para que Franklin habilite la funcionalidad de transferencia Peer-to-Peer de los tokens BENJI.” El Franklin OnChain U.S. Government Money Fund se lanzó en 2021 en la blockchain Stellar, y su disponibilidad se amplió a la blockchain Polygon en mayo de 2023. Es un fondo de mercado monetario tokenizado que invierte en bonos del Tesoro de EE.UU.

MakerDAO Ahora Obtiene El 80% De Sus Ingresos Por Comisiones De Activos del Mundo Real

MakerDAO ahora cuenta con una cartera de RWA de $2.34 mil millones.

Conclusión: MakerDAO, una plataforma de préstamos entre pares en la cadena de bloques Ethereum, es el tercer protocolo DeFi más grande por valor total bloqueado. Ahora genera la gran mayoría de sus ingresos a partir de la tokenización de activos del mundo real, pero no está exento de controversias. “A pesar de que los ingresos fluyen hacia las arcas de Maker, los RWAs han demostrado ser un tema polémico dentro de la comunidad del protocolo. En agosto pasado, el fundador de MakerDAO, Rune Christensen, propuso un 25% límite máximo duro en el colateral de activos del mundo real del protocolo, incluyendo las stablecoins centralizadas como parte de su Juego Final hoja de ruta.”

CORRECCIÓN (27 de julio de 2023, 20:11 UTC): El Franklin OnChain U.S. Government Money Fund se lanzó antes de este año y, en lugar de invertir en bonos del Tesoro tokenizados, es en sí mismo un fondo del mercado monetario tokenizado.

CORRECCIÓN (21 de julio de 2023, 19:40 UTC): BENJI de Franklin Templeton cuenta con un portal institucional basado en la web para la App de Inversiones BENJI, no solo una aplicación móvil.