Эксперимент BIS показал, что CBDC эффективны в трансграничных расчетах

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут быть эффективны при проведении международных транзакций между финансовыми учреждениями в соответствии снедавно завершившийся экспериментБанком международных расчетов (БМР), объединяющим центральные банки.

В опубликованном в среду отчете говорится, что эксперимент «Проект Юра» проходил в течение трех дней в ноябре и был проведен центральными банками Франции и Швейцарии совместно с Центром инноваций BIS. Проект Юра былобъявлено в июнеи является частьюсерия экспериментов CBDCзапущен Банком Франции в 2020 году.

Тест проверял эффективность оптовых CBDC — типа цифрового актива, который может использоваться только разрешенными финансовыми учреждениями — в ряде трансграничных расчетов. Общая денежная стоимость эксперимента составила €200 000 ($226 000).

Согласно отчету, Джура не только изучал, как центральные банки могут предоставить коммерческим банкам-нерезидентам доступ к CBDC, но и возможности Технологии распределенного реестра для регистрации этих транзакций.

«Наш главный вывод заключается в том, что оптовые CBDC могут осуществлять такие транзакции как безопасно, так и эффективно», — заявил Бенуа Кёре, глава Центра инноваций BIS, на пресс-конференции в среду.

Jura — последний из серии проектов BIS Innovation Hub, тестирующих возможные применения CBDC. Ранее в этом годуПроект mCBDC Bridgeобнаружили, что оптовые CBDC могли быпотенциально уменьшитьстоимость международных транзакций при одновременном повышении скорости расчетов. В рамках проекта mCBDC центр BIS Innovation Hub в Гонконге работает с центральными банками Гонконга, Таиланда, Китая и Объединенных Арабских Эмиратов над созданием прототипа платформы для тестирования использования нескольких CBDC для трансграничных расчетов.

Проект Jura также продолжает работу Швейцарского национального банка.Проект Гельвеция, который был создан в2019для эксперимента с расчетами, включающими токенизированные активы, с использованием оптовых CBDC. Для проведения последнего эксперимента с оптовыми CBDC Центр инноваций BIS и центральные банки Швейцарии и Франции сотрудничали с частными фирмами, такими как Accenture, Credit Suisse, Natixis и UBS.

Эксперимент

Начиная с 15 ноября, Jura в течение трех дней тестировала прямую передачу оптовых CBDC евро и швейцарских франков между французскими и швейцарскими коммерческими банками, говорится в отчете. Переводы проводились в едином распределенном реестре, управляемом третьей стороной, согласно пресс-релизу, выпущенному BIS.

Также были протестированы выпуск, передача и погашение «токенизированных французских коммерческих бумаг, деноминированных в евро» между французскими и швейцарскими финансовыми учреждениями. Коммерческие бумаги представляют собой необеспеченные краткосрочные долговые обязательства, выпущенные корпорациями. Токенизация позволяет реальному активу, такому как коммерческие бумаги, быть представленным в цифровом виде на блокчейне или распределенном реестре.

Согласно отчету, тесты проводились с использованием «реальных транзакций в рамках существующих правовых и нормативных рамок». В отчете подчеркивается, что проект не является частью нормативной «песочницы», что добавило «значительную сложность» и реалистичность эксперименту.

В первый день эксперимента Natixis выпустила €200 000 в токенизированных коммерческих бумагах против оптовых CBDC и продала их UBS. В последующие дни между двумя швейцарскими банками были осуществлены переводы коммерческих бумаг, а также ряд валютных транзакций.

«Мы хотели показать, что можем урегулировать вопрос с цифровыми активами, а затем перевести полученные средства в другую юрисдикцию в реальной среде, соблюдая местные законы», — сказал Кёре.

В отчете предполагается, что на основе эксперимента внутридневной оптовый CBDC может оказать положительное влияние на финансовую стабильность и ограниченное влияние на денежно-кредитную Политика. Однако Сильви Гулар, заместитель управляющего Банка Франции, заявила, что масштаб эксперимента был слишком ограниченным, чтобы прийти к более широким выводам.

«Мы не можем притворяться, что то, что мы сделали с 200 000 евро и определенным типом урегулирования, можно экстраполировать на все, но это первый шаг», — сказал Гулард во время брифинга.

ОБНОВЛЕНИЕ (8 декабря, 16:15 UTC):Добавляет LINK на отчет и цитату Банка Франции в последний абзац.