L'esperimento BIS rileva che le CBDC sono efficaci negli accordi transfrontalieri

Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) possono essere efficaci nello svolgimento di transazioni internazionali tra istituzioni finanziarie secondo unesperimento recentemente conclusodalla Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI), un gruppo ombrello che riunisce le banche centrali.

Un rapporto pubblicato mercoledì ha affermato che l'esperimento "Project Jura" si è svolto in tre giorni a novembre ed è stato condotto dalle banche centrali di Francia e Svizzera insieme al BIS Innovation Hub. Il progetto Jura è statoannunciato a giugnoe fa parte di unserie di esperimenti CBDClanciato dalla Banca di Francia nel 2020.

Il test ha esaminato l'efficacia delle CBDC all'ingrosso, un tipo di asset digitale che può essere utilizzato solo da istituti finanziari autorizzati, in una serie di transazioni transfrontaliere. Il valore totale in contanti dell'esperimento è stato di 200.000 € (226.000 $).

Secondo il rapporto, Jura non solo ha esplorato il modo in cui le banche centrali potrebbero consentire alle banche commerciali non residenti di accedere alle CBDC, ma ha anche analizzato le capacità della Tecnologie dei registri distribuiti nella registrazione di queste transazioni.

"La nostra conclusione principale è che le CBDC all'ingrosso possono regolare tali transazioni in modo sicuro ed efficiente", ha affermato Benoît Cœuré, responsabile del BIS Innovation Hub, durante una conferenza stampa tenutasi mercoledì.

Jura è l'ultimo di una serie di progetti del BIS Innovation Hub che testano le possibili applicazioni delle CBDC. All'inizio di quest'anno,Progetto mCBDC Bridgehanno scoperto che le CBDC all'ingrosso potrebberopotenzialmente ridurreil costo delle transazioni internazionali migliorando al contempo la velocità di regolamento. Nell'ambito del progetto mCBDC, il centro BIS Innovation Hub di Hong Kong sta collaborando con le banche centrali di Hong Kong, Thailandia, Cina ed Emirati Arabi Uniti per costruire una piattaforma prototipo per testare l'uso di più CBDC per i regolamenti transfrontalieri.

Il Progetto Giura prosegue anche il lavoro della Banca nazionale svizzeraProgetto Helvetia, che è stato istituito nel2019per sperimentare accordi che coinvolgono asset tokenizzati utilizzando CBDC all'ingrosso. Per condurre l'ultimo esperimento sulle CBDC all'ingrosso, il BIS Innovation Hub e le banche centrali di Svizzera e Francia hanno collaborato con aziende private come Accenture, Credit Suisse, Natixis e UBS.

L'esperimento

A partire dal 15 novembre, Jura ha testato per tre giorni il trasferimento diretto di CBDC all'ingrosso in euro e franchi svizzeri tra banche commerciali francesi e svizzere, secondo quanto affermato dal rapporto. I trasferimenti sono stati effettuati su un singolo registro distribuito gestito da una terza parte, secondo un comunicato stampa rilasciato dalla BRI.

Ha inoltre testato l'emissione, il trasferimento e il riscatto di "carta commerciale francese tokenizzata denominata in euro" tra istituti finanziari francesi e svizzeri. La carta commerciale rappresenta un debito non garantito a breve termine emesso da società. La tokenizzazione consente a un asset reale come la carta commerciale di essere rappresentato digitalmente su una blockchain o un registro distribuito.

Secondo il rapporto, i test sono stati condotti utilizzando "transazioni di valore reale all'interno dei quadri normativi e legali esistenti". Il rapporto ha sottolineato che il progetto non faceva parte di un sandbox normativo, il che ha aggiunto "complessità significativa" e realismo all'esperimento.

Il primo giorno dell'esperimento, Natixis ha emesso 200.000 € in cambiali commerciali tokenizzate contro le CBDC wholesale e le ha vendute a UBS. Nei giorni successivi, ci sono stati trasferimenti di cambiali commerciali tra le due banche svizzere, insieme a una serie di transazioni in valuta estera.

"Volevamo dimostrare che potevamo regolare un asset digitale e poi trasferire i proventi a una giurisdizione diversa in un ambiente reale, rispettando le leggi locali", ha affermato Cœuré.

Il rapporto suggerisce che, sulla base dell'esperimento, una CBDC intraday all'ingrosso potrebbe avere un impatto positivo sulla stabilità finanziaria e un'influenza limitata sulla Politiche monetaria. Ma Sylvie Goulard, vicegovernatrice della Banca di Francia, ha affermato che la portata dell'esperimento era troppo limitata per giungere a conclusioni più ampie.

"Non possiamo fingere che ciò che abbiamo fatto con 200.000 euro e un certo tipo di accordo possa essere estrapolato per tutto, ma è un primo passo", ha detto Goulard durante il briefing.

AGGIORNAMENTO (8 dicembre, 16:15 UTC):Aggiunge LINK al report e aggiunge la citazione della Banca di Francia nell'ultimo paragrafo.