Nakikita ng Eksperimento ng BIS na Magiging Epektibo ang mga CBDC sa Mga Cross-Border Settlement

Ang mga digital na pera ng sentral na bangko (CBDC) ay maaaring maging epektibo sa pagsasagawa ng mga internasyonal na transaksyon sa pagitan ng mga institusyong pampinansyal ayon sa a kamakailang natapos na eksperimento ng Bank for International Settlements (BIS), isang grupo ng payong para sa mga sentral na bangko.

Ang isang ulat na inilathala noong Miyerkules ay nagsabi na ang eksperimento ng "Project Jura'' ay naganap sa loob ng tatlong araw noong Nobyembre, at isinagawa ng mga sentral na bangko ng France at Switzerland sa tabi ng BIS Innovation Hub. Ang Project Jura ay inihayag noong Hunyo at bahagi ng a serye ng mga eksperimento sa CBDC inilunsad ng Bank of France noong 2020.

Sinuri ng pagsubok ang pagiging epektibo ng mga wholesale na CBDC – isang uri ng digital asset na magagamit lamang ng mga pinahihintulutang institusyong pinansyal – sa hanay ng mga cross-border settlement. Ang kabuuang halaga ng pera ng eksperimento ay €200,000 ($226,000).

Ayon sa ulat, hindi lamang ginalugad ni Jura kung paano mabibigyan ng mga sentral na bangko ang mga hindi residenteng komersyal na mga bangko ng access sa mga CBDC, kundi pati na rin ang mga kakayahan ng Technology ipinamahagi ng ledger sa pagtatala ng mga transaksyong ito.

"Ang aming pangunahing konklusyon ay ang mga pakyawan na CBDC ay maaaring ayusin ang mga naturang transaksyon nang ligtas at mahusay," sabi ni Benoît Cœuré, pinuno ng BIS Innovation Hub, sa isang press briefing noong Miyerkules.

Ang Jura ay ang pinakabago sa isang serye ng mga proyekto ng BIS Innovation Hub na sumusubok sa mga posibleng aplikasyon ng CBDC. Mas maaga sa taong ito, Project mCBDC Bridge natagpuan ang mga pakyawan na CBDC ay maaaring posibleng mabawasan ang halaga ng mga internasyonal na transaksyon habang pinapabuti ang bilis ng pag-aayos. Sa ilalim ng proyekto ng mCBDC, ang BIS Innovation Hub center sa Hong Kong ay nakikipagtulungan sa mga sentral na bangko sa Hong Kong, Thailand, China at United Arab Emirates upang bumuo ng isang prototype na platform para sa pagsubok sa paggamit ng maraming CBDC para sa mga cross-border settlement.

Ipinagpapatuloy din ng Project Jura ang gawain ng Swiss National Bank Project Helvetia, na na-set up sa 2019 upang mag-eksperimento sa mga settlement na kinasasangkutan ng mga tokenized na asset gamit ang mga pakyawan na CBDC. Upang magsagawa ng pinakabagong eksperimento sa mga wholesale na CBDC, ang BIS Innovation Hub at ang mga sentral na bangko ng Switzerland at France ay nakipagtulungan sa mga pribadong kumpanya tulad ng Accenture, Credit Suisse, Natixis at UBS.

Ang eksperimento

Simula noong Nob. 15, sinubukan ni Jura ang direktang paglilipat ng euro at Swiss franc wholesale CBDCs sa pagitan ng French at Swiss commercial banks sa loob ng tatlong araw, sabi ng ulat. Ang mga paglilipat ay isinagawa sa isang ibinahagi na ledger na pinamamahalaan ng isang ikatlong partido, ayon sa pahayag ng pahayag na inilabas ng BIS.

Sinubukan din nito ang pag-isyu, paglilipat at pag-redeem ng "tokenized euro-denominated French commercial paper" sa pagitan ng French at Swiss financial institutions. Ang komersyal na papel ay kumakatawan sa hindi secure, panandaliang utang na inisyu ng mga korporasyon. Ang tokenization ay nagbibigay-daan sa isang tunay na asset tulad ng komersyal na papel na digital na kinakatawan sa isang blockchain o distributed ledger.

Ayon sa ulat, ang mga pagsusuri ay isinagawa gamit ang "mga transaksyong may totoong halaga sa loob ng umiiral na legal at regulatory frameworks." Binigyang-diin ng ulat na ang proyekto ay hindi bahagi ng isang regulatory sandbox, na nagdagdag ng "makabuluhang pagiging kumplikado" at pagiging totoo sa eksperimento.

Sa unang araw ng eksperimento, nag-isyu si Natixis ng €200,000 sa tokenized commercial paper laban sa mga pakyawan na CBDC at ibinenta ito sa UBS. Sa mga sumunod na araw, nagkaroon ng mga komersyal na paglilipat ng papel sa pagitan ng dalawang Swiss bank, kasama ng ilang transaksyon sa foreign-exchange.

"Gusto naming ipakita na maaari naming ayusin ang isang digital na asset at pagkatapos ay ilipat ang mga nalikom sa ibang hurisdiksyon sa isang totoong buhay na kapaligiran, na sumusunod sa mga lokal na batas," sabi ni Cœuré.

Iminumungkahi ng ulat na, batay sa eksperimento, ang intraday, wholesale na CBDC ay maaaring magkaroon ng positibong epekto sa katatagan ng pananalapi at limitadong impluwensya sa Policy sa pananalapi . Ngunit sinabi ni Sylvie Goulard, deputy governor ng Bank of France, na ang sukat ng eksperimento ay masyadong limitado upang makarating sa mas malawak na mga konklusyon.

"Hindi namin maaaring magpanggap na kung ano ang ginawa namin sa €200,000 at isang tiyak na uri ng pag-areglo ay maaaring extrapolated para sa lahat, ngunit ito ay isang unang hakbang," sabi ni Goulard sa panahon ng briefing.

I-UPDATE (Dis. 8, 16:15 UTC): Nagdaragdag ng LINK sa ulat at nagdaragdag ng quote ng Bank of France sa huling talata.