Криптовалютные рынки сегодня: рост BTC не поддерживается трейдерами деривативов; YZY ведет к убыткам

По мере того как восстановление цены биткоина BTC$87 199,27 набирает обороты, данные с блокчейна указывают на потенциальный возрождение активности продавцов около 113 600 долларов.

Тем временем более широкий рынок альткойнов демонстрирует хорошие результаты, что подтверждается ростом индекса CoinDesk 80 на 4% за последние 24 часа. Индекс CoinDesk 20 вырос почти на 1%.

"Биткоин формирует третью подряд восходящую дневную свечу, торгуясь выше 113 000 долларов утром в четверг," — сообщил Алекс Купцкевич, главный рыночный аналитик FxPro, в электронном письме. "Рост альткойнов, в сочетании с повышением фондовых индексов, создал среду с повышенной склонностью к риску, в то время как снижение BTC до 110 000 долларов восстановило его привлекательность для покупателей." "

Позиционирование по производным финансовым инструментам

• Рост цены BTC со вторника характеризуется снижением открытого интереса (OI) в бессрочных фьючерсах, номинированных в USDT и долларах, на основных биржах, включая Bybit, Binance, OKX, Deribit и Hyperliquid, а также низкими объёмами на спотовом рынке. (Смотрите график дня). Аналогичная ситуация наблюдается и с эфиром.
• Расхождение между динамикой цен и тенденциями в открытом интересе и объемах вызывает вопросы относительно устойчивости прироста.
• За последние 24 часа SOL, DOGE и ADA зафиксировали рост открытого интереса по фьючерсам, в то время как другие крупные криптовалюты испытывают отток капитала. Рейтинги финансирования (рассчитываемые на основе 8-часового периода) для большинства основных активов снизились до почти нуля, что указывает на нейтральный настрой.
• На CME открытый интерес по фьючерсам на BTC остаётся значительно ниже декабрьских максимумов, в то время как годовой трёхмесячный базис находится ниже 10%. Тем не менее, открытый интерес по опционам вырос до 42,89 тыс. BTC, что является наивысшим показателем с 29 мая.
• В случае с ETH открытый интерес фьючерсов на CME достиг рекордных 2,2 миллиона ETH, что свидетельствует о сильном институциональном участии.
• На Deribit опционы пут на BTC продолжают торговаться с более высоким премиумом по сравнению с коллами по всем срокам, что указывает на смену режима в пользу медвежьего тренда. Кривая подразумеваемой волатильности (IV) для BTC остаётся восходящей, при этом опционы с экспирацией в сентябре торгуются на уровне IV в диапазоне от средних до высоких 30.
• В случае с ETH, перекос в сторону опционов колл заметно ослаб с начала этой недели.
• Крупные сделки на внебиржевой сети Paradigm включали стратегии бабочки с опционами на BTC и прямую покупку опциона call на эфир с истечением 30 августа и страйком $5,000.

Токен Ток

• YZY, мемкоин на базе Solana, связанный с Ye (Канье Уэстом), по данным аналитической компании Bubblemaps, принес убытки более чем 70 000 кошелькам.
• Токен был представлен в рамках более широкой экосистемы «YZY Money», включающей платежные механизмы и брендированную карту, однако структурные недостатки в распределении предложения и дизайне ликвидности быстро повысили риски для розничных инвесторов.
• По данным Bubblemaps, более 51 800 адресов, по всей видимости, потеряли от 1 до 1 000 долларов, 5 269 кошельков — от 1 000 до 10 000 долларов, а 1 025 кошельков — от 10 000 до 100 000 долларов. Трое трейдеров потеряли свыше 1 миллиона долларов каждый, а 108 кошельков зафиксировали убытки в шесть цифр.
• С другой стороны, всего 11 кошельков заработали 1 миллион долларов и более, 99 кошельков зафиксировали прибыль свыше 100 000 долларов, а около 2 541 — получили прибыль минимум в 1 000 долларов — что означает, что менее 0,1% трейдеров получили значительную прибыль.
• В целом рынок упал на 8,2 миллиона долларов, несмотря на то, что инсайдеры заработали миллионы. Данные Bubblemaps показывают, что прибыли были жестко сконцентрированы: 11 лучших победителей захватили почти все значимые выигрыши.
• Структурные недостатки были очевидны: 70% предложения было зарезервировано для Yeezy Investments LLC, 20% продано общественности, и 10% использовано для ликвидности. Пул был обеспечен только токенами YZY, без пар с стейблкоинами, что сделало его уязвимым к оттоку ликвидности — аналогично ЛИБРА крах токена в Аргентине..
• Итог напоминает ситуацию со многими мемкоинами, основанными на знаменитостях, которые позиционируются как инструменты вовлечения фанатов, но часто, по всей видимости, устроены так, чтобы направлять прибыль осведомленным лицам, оставляя розничных инвесторов с убытками.