Азиатское утреннее обзор: Неспособность Биткоина к значительному росту на фоне низкой ликвидности вызывает вопросы о его устойчивости

Доброе утро, Азия. Вот что сегодня в новостях на рынках:

Добро пожаловать в Asia Morning Briefing, ежедневное резюме главных новостей в период американских торгов и обзор рыночных движений с аналитикой. Для подробного обзора рынков США смотрите Крипто Дайджест Americas от CoinDesk.

Биткойн продемонстрировал резкое восстановление за прошлую неделю, отыграв снижение ниже отметки $114 000 и торгуясь около $121 000, согласно данным Glassnode описано в недавнем отчёте как переход от «истощения продавцов к сильному отскоку вблизи недавних исторических максимумов.»

Ралли, однако, произошло без всплеска участия на спотовом рынке.

Данные Glassnode показывают, что объёмы спотовой торговли упали на 22% до 5,7 млрд долларов, практически достигнув своего статистического нижнего предела, что свидетельствует о том, что восстановление было вызвано скорее изменениями позиций, чем глубокой убеждённой покупкой. Кумулятивный дельта-объём спотовой торговли сместился на 94% в сторону покупательского давления, что указывает на то, что агрессивные продажи уступили место возобновлённому спросу, но пока ещё не охватывают широкую базу трейдеров.

Со стороны деривативов трейдеры с кредитным плечом вновь активно включились в работу, подробно сообщила Glassnode в своем отчете.

Постоянный накопительный дельта-объем, показатель давления покупок и продаж в бессрочных контрактах, вырос на 88%, ставки финансирования оставались на повышенном уровне, а открытый интерес по опционам увеличился на 6,7%, достигнув 42,4 миллиарда долларов. Тем не менее, ценообразование волатильности упало почти на треть, что указывает на степень самодовольства, которая исторически предшествовала крупным рыночным движениям.

Потоки средств в ETF дали некоторое облегчение: отток средств из зарегистрированных в США спотовых биткоин-ETF сократился вдвое — до 311 миллионов долларов с 686 миллионов на предыдущей неделе. Тем не менее, объем торгов ETF упал на 27,7% и составил 13,7 миллиарда долларов, что удерживает активность вблизи нижней границы.

QCP Capital охарактеризовала рост в выходные, который кратковременно поднял BTC выше отметки в $122 000, как результат низкой ликвидности в ордербуках и более широкой тенденции к риску на мировых рынках.

«Криптовалюта продемонстрировала впечатляющее восстановление в выходные дни в условиях низкой ликвидности и слабого объёма торгов», — отметила сингапурская торговая компания, подчеркнув, что отскок совпал с ростом американских акций и укреплением ожиданий снижения ставки ФРС в сентябре.

В то время как активность в сети улучшилась, количество активных адресов выросло на 8,4% до 793 000, а объем комиссий увеличился на 10%. Glassnode предупредила, что высокий уровень прибыльности может быстро превратиться в давление продаж при изменении настроений. При 94,1% предложения в прибыли и коэффициенте реализованной прибыли к убыткам, выросшем до 1,9, рынок может приближаться к моменту, когда фиксация прибыли ускорится.

Сочетание низкой ликвидности, бычьих позиций в деривативах и макроэкономического оптимизма создает предпосылки для волатильных движений Bitcoin по мере приближения к историческим максимумам, при этом следующий тест, вероятно, будет связан с публикацией индекса потребительских цен (CPI) в США во вторник.

Трейдеры Polymarket склоняются к умеренному росту в соответствии с консенсусом, что, вероятно, сохранит консолидирующееся состояние BTC, при этом более высокие показатели могут стать краткосрочным препятствием, задерживая снижение ставок Федрезервом, а более мягкие данные могут служить потенциальным катализатором для прорыва в случае усиления потоков ETF и спотовой активности.

Движущие силы рынка

BTC: Биткойн торгуется по цене $118 тыс., поскольку трейдеры отступают и занимают позиции в ожидании того, что отчет по индексу потребительских цен (CPI) во вторник может нарушить импульс BTC.

ETH: Ethereum торгуется по цене $4200. Аналитики утверждают что ралли ETH частично обусловлено ростом пропускной способности в блокчейне и снижением затрат на DeFi.

Золото: Золото упало до $3,355.13 на фоне позитивного настроения в отношении риска и обещания Трампа исключить золото из списка тарифов, что снизило спрос на актив-убежище, однако потери были смягчены растущими ставками на снижение процентных ставок ФРС перед публикацией данных по инфляции в США на этой неделе.

Nikkei 225: Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона выросли во вторник, при этом индекс Nikkei 225 в Японии достиг рекордного максимума после продления торгового перемирия между США и Китаем, в то время как инвесторы ожидали предполагаемого снижения процентной ставки Резервным банком Австралии.

S&P 500: Акции на U.S. рынках снизились: индекс S&P 500 упал на 0,2% и находится немного ниже своего рекордного уровня, поскольку инвесторы ожидают новых данных по инфляции .Тем временем, Citigroup и UBS повысили свои целевые значения S&P 500 на конец года, ссылаясь на снижение рисков, связанных с политикой, и устойчивую прибыль, при этом Citi поднял прогноз до 6 600, а UBS — до 6 100.

Другие новости в криптовалюте

• Blue Origin Джеффа Безоса теперь принимает Bitcoin, Ethereum и Solana для космических полётов (Decrypt)
• Rumble растёт на фоне планов по приобретению связанной с Tether компании Northern Data (CoinDesk)
• Демократический персонал Сенатского банковского комитета раскритиковал проект криптовалютного закона республиканцев как «супермаршрут» для обхода регулирования (The Block)