Mercados Cripto Hoje: XRP, SOL Provavelmente Oscilarão 4% com Dados de Folha de Pagamento se Aproximando

À medida que o mercado de criptomoedas aguarda a divulgação dos dados de emprego não agrícola dos EUA em busca de informações sobre como o Federal Reserve pode agir em relação às taxas de juros, os índices de volatilidade implícita apontam para uma volatilidade moderada nos preços das principais criptomoedas.

No momento da redação, o índice anualizado de volatilidade implícita de um dia para o bitcoin BTC$88.862,21 da Volmex estava em 43,80. Isso significa uma oscilação de preço esperada em 24 horas de 2,29%. Os índices para ether ETH$2.966,36, XRP$1,9169 e SOL SOL$126,66 indicaram oscilações de preço de 3,7%, 4% e 4,86%, respectivamente.

Analistas afirmaram que um relatório de empregos mais aquecido do que o esperado pode enfraquecer o argumento para cortes rápidos nas taxas do Fed, pressionando os ativos de risco para baixo.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse aberto do Ether em contratos perpétuos denominados em USDT e dólar nas principais exchanges caiu para 1,93 milhão de ETH, uma mínima de quatro semanas. Essa saída de capital levanta questões sobre a sustentabilidade do ganho de quase 18% do ETH durante o período.
• Com exceção de LINK e BTC, o open interest apresentou queda entre os 10 principais tokens. O OI nos principais contratos perpétuos de Solana caiu para abaixo de 11 milhões de SOL, ameaçando invalidar a tendência de alta de quatro semanas.
• A atividade dos futuros de BTC na CME permanece moderada, mas as opções estão esquentando, com o interesse aberto subindo para 47,23 mil BTC, o maior desde abril. O interesse aberto nocional aumentou para US$ 5,21 bilhões, o mais alto desde novembro. Alguns operadores têm comprado puts fora do dinheiro baratos, preparando-se para um possível relatório de folha de pagamento não agrícola (NFP) dos EUA mais quente do que o esperado.
• Consistente com as tendências observadas nas exchanges offshore, o interesse aberto em futuros de Ether na CME caiu para abaixo de 2 milhões de ETH, enquanto o prêmio anualizado de três meses subiu de 5% para 7%.
• Na Deribit, as opções de venda (puts) de BTC continuam a ser negociadas com um prêmio em relação às opções de compra (calls) em todos os prazos, indicando preocupações com a possibilidade de queda.
• O prêmio de risco de volatilidade de sete dias recuou quase até zero, sugerindo que a volatilidade implícita para sete dias está agora aproximadamente igual à volatilidade realizada. Em outras palavras, os investidores não estão esperando um prêmio para se proteger contra picos futuros de volatilidade, apesar dos dados de emprego dos EUA que serão divulgados ainda hoje.
• No caso do ETH, as opções de venda (puts) estão sendo negociadas a um prêmio em relação às opções de compra (calls) até o vencimento do final de novembro.
• Os fluxos de blocos na mesa OTC da Paradigm têm sido variados, com uma call de BTC a $116 mil adquirida junto a uma put de ether a $4 mil.

Conversa sobre Token

• O setor de memecoins mostrou sinais de desaceleração no início deste ano, especialmente após os ciclos efêmeros de hype em torno de tokens como TRUMP e MELANIA em janeiro. Esses lançamentos captaram brevemente a atenção, mas não conseguiram manter o impulso, reforçando a percepção de que o trade de memecoins estava exaurido após o frenesi de 2023.
• Ambos subsequentemente caíram. TRUMP está agora 88% abaixo e MELANIA caiu 95%, apesar de terem sido promovidos pelo presidente dos EUA e pela primeira-dama em janeiro.
• No entanto, há um novo participante no mercado: MemeCore, uma blockchain layer-1 focada exclusivamente em transformar memecoins de ativos especulativos em algo que possua utilidade nas finanças descentralizadas (DeFi).
• O token nativo da plataforma, M, teve uma valorização de 261% na última semana, apesar da retração mais ampla do mercado.
• A intensa atividade também pode estar relacionada ao festival de liquidez MemeX, que oferece US$ 5,7 milhões em recompensas aos traders. Vale destacar que 85% do volume de negociações ocorreu na exchange descentralizada PancakeSwap, indicando fluxos significativos de varejo em oposição à utilidade on-chain.
• Embora alguns possam argumentar que isso é apenas mais um lampejo passageiro, o aumento demonstra o quão rapidamente o sentimento em relação aos memecoins pode mudar.
• O sentimento positivo em torno da MemeCore pode encontrar uma forma de retornar à plataforma de memecoins baseada em Solana, Pump.fun, cuja receita diária de US$ 15,8 milhões em janeiro caiu para entre US$ 1,5 milhão e US$ 2,5 milhões nesta semana.