Marchés Crypto Aujourd'hui : XRP, SOL Probablement en Hausse de 4 % alors que les Données sur l'Emploi Approchent

Alors que le marché des cryptomonnaies attend la publication des chiffres de l'emploi non agricole aux États-Unis pour obtenir des indications sur la manière dont la Réserve fédérale pourrait agir sur les taux d'intérêt, les indices de volatilité implicite indiquent une volatilité modérée des prix des principales cryptomonnaies.

Au moment de la publication, l'indice annualisé de la volatilité implicite à un jour du bitcoin BTC$87 853,38 de Volmex était de 43,80. Cela signifie une variation de prix attendue sur 24 heures de 2,29 %. Les indices pour l'ether ETH$2 954,16, le XRP$1,8669 et le SOL SOL$124,30 suggéraient des variations de prix de 3,7 %, 4 % et 4,86 %, respectivement.

Les analystes ont déclaré qu'un rapport sur l'emploi plus chaud que prévu pourrait affaiblir l'argument en faveur de baisses rapides des taux par la Fed, entraînant une baisse des actifs à risque.

Positionnement sur les Dérivés

• L’intérêt ouvert de l’Ether sur les contrats perpétuels libellés en USDT et en dollars sur les principales plateformes a chuté à 1,93 million d’ETH, un plus bas sur quatre semaines. Cette sortie de capitaux soulève des questions quant à la durabilité de la hausse de près de 18 % de l’ETH sur la période.
• À l'exception de LINK et BTC, l'intérêt ouvert a diminué parmi les dix principaux tokens. L'intérêt ouvert sur les principaux contrats perpétuels Solana est tombé en dessous de 11 millions de SOL, menaçant d'invalider la tendance haussière de quatre semaines.
• L'activité des contrats à terme sur le BTC au CME reste faible, mais les options s'intensifient, avec un intérêt ouvert atteignant 47,23 K BTC, un niveau jamais vu depuis avril. L'intérêt ouvert notionnel a atteint 5,21 milliards de dollars, le plus élevé depuis novembre. Certains traders achètent des options de vente hors de la monnaie à bas prix, se préparant à un rapport sur les créations d'emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis potentiellement plus chaud que prévu.
• Conformément aux tendances observées sur les plateformes offshore, l’intérêt ouvert des contrats à terme sur l’Ether au CME est tombé en dessous de 2 millions d’ETH, tandis que la prime annualisée à trois mois est passée de 5 % à 7 %.
• Sur Deribit, les options de vente (puts) sur le BTC continuent de se négocier avec une prime par rapport aux options d’achat (calls) sur toutes les échéances, ce qui reflète des préoccupations baissières.
• La prime de risque de volatilité sur sept jours est revenue presque à zéro, ce qui suggère que la volatilité implicite sur sept jours est désormais approximativement égale à la volatilité réalisée. En d'autres termes, les investisseurs ne s'attendent pas à une prime pour se couvrir contre de futures hausses de volatilité, malgré la publication des données sur l'emploi aux États-Unis prévue plus tard dans la journée.
• Dans le cas de l'ETH, les options de vente se négocient à une prime par rapport aux options d'achat jusqu'à l'échéance de fin novembre.
• Les flux de blocs sur le bureau OTC de Paradigm ont été mitigés, avec une option d'achat BTC à 116 000 $ levée parallèlement à une option de vente ether à 4 000 $ .

Débat sur les Tokens

• Le secteur des memecoins avait montré des signes de déclin plus tôt cette année, en particulier après les cycles d'engouement éphémères autour de tokens tels que TRUMP et MELANIA en janvier. Ces lancements ont brièvement capté l'attention, mais n'ont pas réussi à maintenir leur dynamique, renforçant la perception que le commerce des memecoins était épuisé après la frénésie de 2023.
• Les deux ont ensuite chuté. TRUMP est désormais en baisse de 88 % et MELANIA a perdu 95 %, malgré avoir été promus par le président américain et la première dame en janvier.
• Cependant, un nouveau venu fait son apparition : MemeCore, une blockchain de couche 1 exclusivement dédiée à la transition des memecoins d’actifs spéculatifs vers des actifs ayant une utilité dans la finance décentralisée (DeFi).
• Le token natif de la plateforme, M, a augmenté de 261 % au cours de la semaine passée malgré un recul général du marché.
• L’intense activité peut également être liée au festival de liquidité MemeX, qui offre 5,7 millions de dollars de récompenses aux traders. Il convient de noter que 85 % du volume des échanges s’est déroulé sur la plateforme décentralisée PancakeSwap, indiquant des flux retail significatifs plutôt qu’une utilité on-chain.
• Alors que certains pourraient soutenir qu'il ne s'agit que d'une nouvelle étoile filante, cette envolée démontre à quel point le sentiment autour des memecoins peut évoluer rapidement.
• Le sentiment positif autour de MemeCore pourrait se réorienter vers la plateforme de memecoin basée sur Solana, Pump.fun, dont les revenus quotidiens de 15,8 millions de dollars en janvier sont tombés cette semaine à une fourchette comprise entre 1,5 million et 2,5 millions de dollars.