암호화폐 시장 오늘: 급여 데이터 발표 앞두고 XRP, SOL 4% 이동 가능성

암호화폐 시장은 미국 비농업 고용지표 발표를 기다리며 연방준비제도가 금리 정책에 어떻게 대응할지에 대한 통찰을 모으고 있는 가운데, 암시적 변동성 지수는 주요 암호화폐의 가격 변동성이 중간 수준임을 나타내고 있습니다.

기사 작성 시점 기준, Volmex의 연환산 비트코인BTC$87,154.27 1일 내재 변동성 지수는 43.80을 기록했다. 이는 24시간 동안 예상되는 가격 변동폭이 2.29%임을 의미한다. 이더ETH$2,945.04, XRP(XRP), 솔라나SOL$127.71의 지수는 각각 3.7%, 4%, 4.86%의 가격 변동폭을 시사했다.

분석가들은 예상보다 더 강한 고용 보고서가 연준의 급격한 금리 인하 가능성을 약화시켜 위험 자산을 하락시킬 수 있다고 언급했다.

파생상품 포지셔닝

• 주요 거래소에서 USDT 및 달러 표시 무기한 계약에 대한 이더리움ETH$2,945.04의 미결제약정이 193만 ETH로 하락하며 4주 만에 최저치를 기록했습니다. 이러한 자본 유출은 해당 기간 동안 ETH가 약 18% 상승한 상승세의 지속 가능성에 의문을 제기합니다.
• LINK과 BTC를 제외하고 상위 10개 토큰 전반에서 미결제약정이 감소했다. 주요 솔라나 영구계약의 미결제약정은 1,100만 SOL 이하로 떨어지며 4주간 이어진 상승 추세가 무효화될 위기에 처했다.
• CME에서의 BTC 선물 거래 활동은 여전히 부진한 상태를 유지하고 있으나, 옵션 시장은 활기를 띠고 있으며, 미결제약정(Open Interest)이 47,230 BTC로 4월 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 명목 미결제약정 규모는 52억 1천만 달러로 11월 이후 가장 높아졌습니다. 일부 트레이더들은 저가의 행사가격 외 풋옵션을 매수하며 예상보다 강한 미국 비농업 고용지수(NFP) 발표에 대비하고 있습니다.
• 해외 거래소의 동향과 일치하게, CME에서 이더리움 선물 미결제약정이 200만 ETH 이하로 하락한 반면, 3개월 연환산 프리미엄은 5%에서 7%로 상승했다.
• Deribit에서 BTC 풋옵션은 모든 만기일에 걸쳐 콜옵션에 비해 프리미엄을 유지하며 하락 위험에 대한 우려를 반영하고 있습니다.
• 7일 변동성 위험 프리미엄이 거의 0에 근접하며 반등하였는데, 이는 7일간의 내재 변동성이 실현 변동성과 대략 동일하다는 것을 시사합니다. 다시 말해, 오늘 이후 발표될 미국 고용 지표에도 불구하고 투자자들이 향후 변동성 급등에 대비한 프리미엄을 기대하지 않는다는 의미입니다.
• ETH의 경우, 11월 말 만기까지 풋옵션이 콜옵션에 비해 프리미엄으로 거래되고 있습니다.
• Paradigm의 OTC 데스크에서의 블록 플로우는 혼조세를 보였으며, 비트코인 11만 6천 달러 콜 옵션과 이더리움 4천 달러 풋 옵션이 동시에 거래되었습니다.

토큰 토크

• 밈코인 섹터는 올해 초 특히 1월에 TRUMP와 MELANIA 같은 토큰을 둘러싼 단기적인 과열 현상 이후로 쇠퇴 조짐을 보였습니다. 이러한 출시는 잠시 관심을 끌었지만 모멘텀을 유지하지 못했으며, 2023년의 열풍 이후 밈코인 거래가 소진되었다는 인식을 강화시켰습니다.
• 두 자산 모두 이후 급락했습니다. TRUMP는 현재 88% 하락했으며, MELANIA는 1월에 미국 대통령과 퍼스트레이디가 홍보했음에도 불구하고 95% 하락했습니다.
• 그러나 새로운 플레이어가 등장했습니다: MemeCore는 밈코인을 투기성 자산에서 탈중앙화 금융(DeFi)에서 활용 가능한 자산으로 전환하는 데 전념하는 레이어-1 블록체인입니다.
• 해당 플랫폼의 네이티브 토큰인 M은 시장 전반의 조정에도 불구하고 지난 한 주간 261% 상승했다.
• 이러한 활발한 거래 현상은 거래자들에게 570만 달러의 보상을 제공하는 MemeX 유동성 페스티벌과도 관련이 있습니다. 주목할 점은 거래량의 85%가 탈중앙화 거래소인 PancakeSwap에서 이루어져, 체인 상의 유틸리티보다는 상당한 개인 투자자의 유입을 반영하고 있다는 사실입니다.
• 일부에서는 이를 단순한 일시적 현상에 불과하다고 주장할 수 있으나, 이번 급등은 밈코인 시장 심리가 얼마나 빠르게 변할 수 있는지를 보여줍니다.
• MemeCore에 대한 긍정적인 심리가 Solana 기반 밈코인 플랫폼 Pump.fun으로 다시 옮겨갈 가능성이 있습니다. 이 플랫폼은 1월 일일 수익이 1,580만 달러에 달했으나 이번 주에는 150만 달러에서 250만 달러 사이로 급감했습니다.