今日加密市场：随着就业数据临近，XRP、SOL或将波动4%

随着加密市场等待美国非农就业数据的公布，以期洞察美联储可能的利率政策动向，隐含波动率指数显示主要加密货币的价格波动将保持温和。

截至发稿时，Volmex的比特币（BTC）一年期隐含波动率指数为43.80。这意味着未来24小时内预期价格波动为2.29%。以太坊（ETH）、瑞波币（XRP）和索拉纳（SOL）的指数分别显示价格波动为3.7%、4%和4.86%。

分析师表示，远超预期的就业报告可能削弱美联储快速降息的理由，导致风险资产下跌。

衍生品持仓

• 以太坊在主要交易所以 USDT 及美元计价的永久合约未平仓合约量下降至 193 万 ETH，创四周新低。此资金流出引发市场对以太坊近四周涨幅近 18% 可持续性的质疑。
• 除LINK和BTC外，前十大代币的未平仓合约均有所下降。主要Solana永续合约的未平仓合约量跌破1100万SOL，威胁四周上涨趋势的有效性。
• 芝商所（CME）上的比特币期货活动依然低迷，但期权交易逐渐升温，持仓量上升至47,230 BTC，创自四月以来新高。名义持仓量升至52.1亿美元，为去年十一月以来最高。一些交易员开始购买廉价的虚值看跌期权，为可能超预期的美国非农就业报告（NFP）做准备。
• 与离岸交易所的趋势一致，CME 以太坊期货未平仓合约数量跌破 200 万枚 ETH，而三个月的年化溢价则从 5% 上升至 7%。
• 在 Deribit 平台上，BTC 看跌期权在所有期限中持续以高于看涨期权的溢价交易，显示出市场对下行风险的担忧。
• 七天波动率风险溢价已回落至接近零，表明七天的隐含波动率现已大致等同于实现波动率。换言之，尽管美国就业数据将于今日晚些时候公布，投资者并未预期会有额外溢价来对冲未来的波动率飙升。
• 在以太坊（ETH）的案例中，截止至十一月底到期的期权中，认沽期权的交易价格高于认购期权。
• Paradigm场外交易台的巨额交易表现不一，同时成交了一份比特币11.6万美元的看涨期权和一份以太坊4000美元的看跌期权。

代币谈话

• 迷因币板块今年早些时候曾显示出衰退迹象，尤其是在一月份围绕TRUMP和MELANIA等代币的短暂炒作周期之后。这些发行曾短暂吸引注意力，但未能保持势头，进一步强化了市场对迷因币交易在2023年狂热之后已近枯竭的看法。
• 随后两者均大幅下跌。尽管美国总统及第一夫人在一月份大力推介，TRUMP 现已下跌 88%，而 MELANIA 则下跌 95%。
• 然而，区块链领域出现了一个新秀：MemeCore，这是一条专注于将迷因币从投机资产转变为在去中心化金融（DeFi）中具备实用价值的第一级区块链。
• 尽管大盘普遍回调，该平台的原生代币 M 在过去一周内仍上涨了 261%。
• 此次活跃的交易浪潮也与 MemeX 流动性盛会有关，该盛会向交易者提供了 570 万美元的奖励。值得注意的是，85% 的交易量发生在去中心化交易所 PancakeSwap 上，这表明主要为散户资金流入，而非链上实际应用。
• 尽管有人可能会认为这只是昙花一现，但此次涨势恰恰展示了迷因币市场情绪变化的迅速性。
• 围绕 MemeCore 的积极情绪可能会重新流向基于 Solana 的 memecoin 平台 Pump.fun，该平台一月份的日收入为 1580 万美元，本周已下滑至 150 万至 250 万美元之间。