Krypto-Märkte heute: XRP, SOL dürften um 4 % schwanken, da die Arbeitsmarktdaten bevorstehen

Während der Kryptomarkt auf die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten ohne Landwirtschaftliche Arbeitsplätze wartet, um Erkenntnisse darüber zu gewinnen, wie die Federal Reserve bei den Zinssätzen möglicherweise agieren wird, deuten die impliziten Volatilitätsindizes auf eine moderate Kursvolatilität bei wichtigen Kryptowährungen hin.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der annualisierte ein-Tages-Implied-Volatilitätsindex für Bitcoin BTC$88.236,65 von Volmex bei 43,80. Das bedeutet eine erwartete 24-Stunden-Preisschwankung von 2,29 %. Die Indizes für Ether ETH$2.985,95, XRP$1,9422 und SOL SOL$126,14 deuteten auf Preisschwankungen von jeweils 3,7 %, 4 % und 4,86 % hin.

Analysten äußerten, dass ein stärker als erwarteter Arbeitsmarktbericht die Argumente für schnelle Zinssenkungen der Fed schwächen und dadurch risikoreiche Anlagen unter Druck setzen könnte.

Derivate-Positionierung

• Das Open Interest von Ether in USDT- und US-Dollar-denominierten Perpetual Contracts an den wichtigsten Börsen sank auf 1,93 Millionen ETH, ein Vier-Wochen-Tief. Dieser Kapitalabfluss wirft Fragen zur Nachhaltigkeit des fast 18%igen Anstiegs von ETH in diesem Zeitraum auf.
• Mit Ausnahme von LINK und BTC nahm das Open Interest bei den Top-10-Token ab. Das Open Interest bei den wichtigsten Solana-Perpetuals fiel unter 11 Millionen SOL, was die Gefahr birgt, den vierwöchigen Aufwärtstrend zu negieren.
• Die BTC-Futures-Aktivität an der CME bleibt zurückhaltend, aber die Optionen heizen sich auf, wobei das offene Interesse auf 47,23K BTC steigt, der höchste Wert seit April. Das nominelle offene Interesse ist auf 5,21 Milliarden USD gestiegen, der höchste Stand seit November. Einige Händler kaufen günstige Out-of-the-Money-Puts und bereiten sich auf einen möglicherweise heißer als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht (NFP) vor.
• Im Einklang mit den Entwicklungen auf Offshore-Börsen fiel das Open Interest der Ether-Futures an der CME unter 2 Millionen ETH, während die annualisierte Dreimonatsprämie von 5 % auf 7 % anstieg.
• Auf Deribit werden BTC-Puts weiterhin mit einem Aufschlag gegenüber Calls über alle Laufzeiten gehandelt, was auf Abwärtsrisiken hinweist.
• Die sieben­tägige Volatilitäts-Risikoprämie ist nahezu auf null zurückgekehrt, was darauf hindeutet, dass die implizite Volatilität für sieben Tage nun ungefähr der realisierten Volatilität entspricht. Mit anderen Worten, erwarten die Anleger keine Prämie, um sich gegen zukünftige Volatilitätsspitzen abzusichern, trotz der heute später anstehenden US-Arbeitsmarktdaten.
• Im Fall von ETH werden Puts im Vergleich zu Calls bis zum Ablauf Ende November mit einem Aufpreis gehandelt.
• Blocktransaktionen am OTC-Desk von Paradigm waren uneinheitlich, wobei ein BTC $116K Call gekauft und zeitgleich ein Ether $4K Put verkauft wurde.

Token Talk

• Der Memecoin-Sektor hatte zu Beginn dieses Jahres Anzeichen des Nachlassens gezeigt, insbesondere nach den kurzlebigen Hype-Zyklen rund um Tokens wie TRUMP und MELANIA im Januar. Diese Starts erregten kurzzeitig Aufmerksamkeit, konnten jedoch das Momentum nicht aufrechterhalten, was die Wahrnehmung bestärkte, dass der Memecoin-Handel nach dem Rausch von 2023 erschöpft sei.
• Beide sind anschließend deutlich gefallen. TRUMP liegt nun 88 % niedriger und MELANIA ist trotz der Anpreisung durch den US-Präsidenten und die First Lady im Januar um 95 % gefallen.
• Es gibt jedoch einen neuen Akteur auf dem Markt: MemeCore, eine Layer-1-Blockchain, die sich ausschließlich darauf konzentriert, Memecoins von spekulativen Vermögenswerten in etwas mit Nutzen im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) zu überführen.
• Der native Token der Plattform, M, ist in der vergangenen Woche um 261 % gestiegen, trotz eines breiteren Marktrückgangs.
• Die Aktivitätsflut ist auch mit dem MemeX Liquiditätsfestival verbunden, das Händlern Belohnungen in Höhe von 5,7 Millionen US-Dollar bietet. Es ist bemerkenswert, dass 85 % des Handelsvolumens auf der dezentralen Börse PancakeSwap stattgefunden haben, was auf erhebliche Einzelhandelsströme anstelle von On-Chain-Nutzungen hinweist.
• Während einige argumentieren mögen, dass dies nur ein kurzes Aufblitzen ist, zeigt der Anstieg deutlich, wie schnell sich die Stimmung gegenüber Memecoins ändern kann.
• Die positive Stimmung rund um MemeCore könnte einen Weg zurück zur auf Solana basierenden Memecoin-Plattform Pump.fun finden, deren täglicher Umsatz im Januar bei 15,8 Millionen US-Dollar lag und sich in dieser Woche auf zwischen 1,5 Millionen und 2,5 Millionen US-Dollar reduziert hat.