Com o Fed Concluído, Aqui Estão 3 Histórias para Acompanhar: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

As principais criptomoedas, incluindo bitcoin BTC$90 005,72, subiram após o corte de 25 pontos-base na taxa de juros, amplamente aguardado, pelo Federal Reserve, e indícios de flexibilização adicional até o final do ano, apesar do tom mais hawkish do presidente do Fed, Jerome Powell, na subsequente coletiva de imprensa.

O Índice CoinDesk 20 registrou recentemente uma alta de 3% em 24 horas, com todos os seus componentes em território positivo.

Os traders agora podem concentrar-se em desenvolvimentos específicos do mercado cripto. Um destaque é a aprovação pela SEC dos padrões de listagem "base acelerada" para ETFs de criptomoedas, que reduz o tempo de aprovação para cerca de 75 dias, em comparação com 240 dias. Um padrão genérico de listagem semelhante para mercados tradicionais impulsionou um aumento acentuado nas listagens, conforme destacado por Eric Balchunas, da Bloomberg.

Outra grande notícia vem do gigante DeFi Aave, que divulgou seu roteiro V4 apresentando uma mudança para a contabilização de ações ERC-4626. Aqui está a tradução: Sob o Aave V3, se você depositasse 100 DAI, o número de aTokens que geram juros que você possui aumentaria ao longo do tempo. Com o V4, você ainda terá 100 tokens, mas o valor de cada token aumentará instead.

Essa mudança promete integrações mais claras, tratamento fiscal facilitado e melhor compatibilidade com outros protocolos DeFi. O roteiro também indica um recuo estratégico em implementações menos produtivas em certas redes layer-2 e layer-1 alternativas. O preço do token AAVE subiu mais de 4% nas últimas 24 horas.

Em outras notícias, a ponte descentralizada de blockchain Wormhole anunciou novas tokenômicas, oferecendo maiores oportunidades de ganhos para detentores de tokens ativos na governança, juntamente com uma reserva estratégica.

Um post popular do observador pseudônimo G3ronimo causou impacto ao argumentar que o token HYPE da Hyperliquid está significativamente subvalorizado. G3ronimo defende o uso de modelos de fluxo de caixa descontado (DCF) em vez dos múltiplos tradicionais, devido à dinâmica única do fluxo de caixa do HYPE.

Nos mercados tradicionais, o dólar permanece bem acima das mínimas de julho — sugerindo que os cortes nas taxas do Fed já estavam precificados. O iene enfraqueceu perante o dólar antes da decisão sobre a taxa de juros do Banco do Japão na sexta-feira, com expectativas de manutenção das taxas e orientação futura hawkish. Mantenha-se atento!

O Que Observar

• Cripto
  • 18 de set.: Mavryk Network lança seu mainnet e o token nativo MVRK.
  • 18 de set.: ETF Dogecoin da Rex-Osprey e ETF XRP comece a negociar na Cboe BZX Exchange sob os códigos DOJE e XRPR, respectivamente.
  • 18 de set.: Unipoly Chain (UNP) lançamento da mainnet.
  • 18 de set.: Prazo para os detentores de MKR atualizarem para tokens SKY a fim de evitar penalidades.
• Macro
  • 18 de setembro, 7h: Decisão sobre a taxa de juros de referência do Reino Unido Est. inalterada em 4%; seguida pela divulgação das atas da reunião do MPC.
  • 18 de setembro, 8h30: Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia Est. 2,3.
  • 18 de setembro, 8h30: Pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 13 de setembro. Estimativa: 240 mil.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 18 de set.: Estratégia Lite (LITS), pré-mercado

Eventos de Tokens

• Votações e chamadas de governança
  • MantleDAO está votando em mantendo o orçamento de 2025-2026 em 52 milhões de USDc e 200 milhões de MNT. A votação termina em 18 de setembro
  • Michael Egorov da Curve proposta de Base de Rendimento, um plano de US$ 60 milhões para financiar pools de bitcoin e conceder aos detentores de veCRV até 65% da receita. A votação termina em 24 de setembro.
• Desbloqueios
  • 18 de setembro: FTN$0.5657 desbloqueará 2,08% de seu fornecimento circulante no valor de US$ 89,8 milhões
• Lançamentos de Tokens
  • 18 de setembro: Prazo para converter MKR para SKY antes que a penalidade por atualização atrasada entre em vigor.

Conferências

• Dia 2 de 3: AIBC 2025 (Tóquio, Japão)
• 18 de set.: Cúpula CBC EUA (Washington)

Conversa sobre Token

Por Oliver Knight

• O mercado de altcoins apresentou uma forte recuperação após as leituras de RSI em sobrevenda na quarta-feira, com diversos tokens registrando ganhos superiores a 10%.
• Liderando a recuperação está a ETHFI$0.7806, que subiu 12% nas últimas 24 horas, alcançando US$ 1,64, o valor mais alto desde janeiro.
• BNB também alcançou um marco, ultrapassando os $1.000 pela primeira vez à medida que o momento acelera em direção a novos recordes históricos.
• O cenário otimista ocorre enquanto o bitcoin avança lentamente em direção a US$ 117.300, consolidando-se acima do suporte crítico de US$ 110.000.
• Entretanto, a dominância do bitcoin recuou para 56% no CoinMarketCap, seu nível mais baixo desde o início de janeiro, evidenciando o crescente apetite dos investidores por investimentos mais especulativos.
• O setor de finanças descentralizadas (DeFi) tem sido um dos maiores beneficiados pela alta observada na quinta-feira, com o valor total bloqueado (TVL) em todos os protocolos atingindo US$ 170 bilhões, o ponto mais alto desde abril de 2022.
• A blockchain layer-1 da Hyperliquid atingiu um recorde histórico de US$ 2,77 bilhões, tendo subido 3,88% em 24 horas, enquanto o TVL da Sui aumentou 3% para US$ 2,1 bilhões.

Posicionamento em Derivativos

• BNB, AVAX e DOT registraram aumentos de dois dígitos no interesse aberto (OI) em futuros nas últimas 24 horas, reforçando seus ganhos de preço entre 5% e 9%.
• O OI cumulativo do BTC em futuros perpétuos denominados em USD e USDT continua a cair, divergindo da alta do preço. Talvez os traders de derivativos não estejam participando do rally. (Confira a seção de Análise Técnica.)
• BCH, TRX, BNB, BTC, XMR, AVAX e SUI se destacam com um delta cumulativo de volume ajustado pelo interesse aberto positivo, indicando forte pressão compradora.
• Não existem sinais de superaquecimento mesmo nos segmentos mais afastados do mercado cripto, pois as taxas de financiamento anualizadas para tokens especulativos menores permanecem em torno de 10%.
• Na CME, o Open Interest (OI) nos futuros de ether está novamente se aproximando da marca de 2 milhões de ETH, enquanto o posicionamento nos futuros de BTC permanece consideravelmente leve. A base anualizada de três meses para ambos os tokens permanece abaixo de 10%, oferecendo um rendimento significativamente inferior para os traders de carry em comparação ao retorno de 17% do SOL.
• Na Deribit, os risk reversals de 25-delta indicam uma tendência neutra a baixista (put) nas opções com vencimento até março. Em contrapartida, as opções de ether apresentam viés de alta em todos os prazos.
• Fluxos block na rede OTC Paradigm destacaram demanda pelo call de $116 mil com vencimento em 19 de setembro e pelo put de $100 mil com vencimento em 31 de outubro.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 1,43% desde as 16h ET de quinta-feira, cotado a $117.327,22 (24h: +0,62%)
• ETH está em alta de 2,09% a $4.597,79 (24h: +2,12%)
• CoinDesk 20 está em alta de 2,9%, aos 4.400,70 (24h: +2,9%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether sobe 3 pontos base, alcançando 2,89%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0093% (10,1583% anualizada) na Binance

• O DXY permanece inalterado em 96,89
• Os contratos futuros de ouro caem 0,31%, para US$ 3.706,30
• Os contratos futuros de prata avançam 0,19%, aos US$ 42,23
• O Nikkei 225 fechou em alta de 1,15%, aos 45.303,43
• Hang Seng fechou em queda de 1,35% a 26.544,85
• FTSE está em alta de 0,38% aos 9.243,77
• Euro Stoxx 50 está em alta de 1,27% aos 5.437,69
• O DJIA fechou na quarta-feira em alta de 0,57%, aos 46.018,32
• O S&P 500 fechou em baixa de 0,1% aos 6.600,35
• O Nasdaq Composite fechou em queda de 0,33% aos 22.261,33
• S&P/TSX Composite fechou estável em 29.321,66
• O índice S&P 40 América Latina encerrou em alta de 0,29%, aos 2.927,97
• A taxa do Tesouro dos EUA para 10 anos caiu 3,3 pontos-base, situando-se em 4,043%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 subiram 0,85% para 6.715,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 1,03%, cotados a 24.717,00
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average subiu 0,69%, alcançando 46.684,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 57,74% (0,1%)
• Razão entre Ether e bitcoin: 0,03922 (-0,56%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 980 EH/s
• Preço do hash (à vista): $54,76
• Taxas Totais: 4,50 BTC / $523.932
• Interesse em Aberto nos Futuros da CME: 144.440 BTC
• BTC cotado em ouro: 32 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,03%

Análise Técnica

• O gráfico mostra que, embora o preço do BTC tenha aumentado na última semana, o interesse aberto acumulado em contratos futuros perpétuos listados nas principais exchanges diminuiu.
• A divergência indica uma falta de participação dos traders de derivativos na alta de preços.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na quarta-feira em $320,56 (-2,24%), +2,26% a $337,17 no pré-mercado
• Circle (CRCL): fechou em $131,04 (-2,8%), +2,07% em $327,18
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $33,01 (+3,71%), +2,57% em $33,86
• Bullish (BLSH): fechou em $54,35 (+5,82%), +10,4% em $60
• MARA Holdings (MARA): fechou a $17,34 (-1,08%), +2,02% a $17,69
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 17,62 (+0,57%), +2,55% a US$ 18,07
• Core Scientific (CORZ): fechou em $16,27 (+0,56%), +2,09% em $16,61
• CleanSpark (CLSK): fechou a $11,44 (+2,14%), +3,67% a $11,86
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $41,15 (+3,24%), +5,22% em $43,30
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $28,24 (-4,92%), +4% a $29,37

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou a $329,71 (-1,61%), +2,26% a $337,17
• Semler Scientific (SMLR): fechamento em $27,68 (-4,91%), alta de 3,36% a $28,61
• SharpLink Gaming (SBET): fechou a $17,12 (+1%), +3,04% a $17,64
• Upexi (UPXI): fechou a $6,08 (+4,55%), +5,51% a $6,42
• Lite Strategy (LITS): fechado em $2,61 (-2,97%), +8,81% em $2,84

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista

• Fluxos líquidos diários: - US$ 51,3 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 57,29 bilhões
• Total de reservas de BTC ~1,32 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: -$1,9 milhão
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 13,68 bilhões
• Total de participações em ETH ~6,59 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• ​​Entradas em ETF de Bitcoin Recuam à Medida que Perspectiva Hawkish do Fed Gera Cautela no Mercado (CoinDesk): Os ETFs de Bitcoin registraram saídas de US$ 51 milhões, seu primeiro fluxo líquido negativo em mais de uma semana, enquanto os ETFs de ether apresentaram resgates de US$ 1,9 milhão, marcando o segundo dia consecutivo de saídas
• O Órgão Regulador Financeiro da Austrália Oferece Isenções a Intermediários de Stablecoin (CoinDesk): A Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália isentará intermediários da obrigatoriedade de licenciamento caso distribuam stablecoins emitidas por emissores que já possuam uma licença de serviços financeiros.
• Ripple, Franklin Templeton e DBS irão Oferecer Empréstimos e Negociação de Tokens (CoinDesk): Franklin Templeton irá tokenizar seu fundo de mercado monetário na XRP Ledger, com o DBS listando o token sgBENJI juntamente com o RLUSD da Ripple, permitindo que os clientes alternem entre rendimento e estabilidade.
• O Ouro Cai de Seu Recorde Após Comentários do Fed sobre Taxas Gerarem Cautela (Bloomberg): O ouro recuou após o corte na taxa de juros pelo Fed, com o dólar se fortalecendo diante do tom cauteloso de Powell, mas preocupações com a inflação e previsões otimistas podem preparar o terreno para uma nova alta.
• A Última Resistência de Powell: Equilibrando uma Economia Complexa e Pressão Política Intensa (The Wall Street Journal): Alguns economistas afirmam que o Fed deveria ter optado por um corte de meio ponto para proteger os empregos das pressões tarifárias, enquanto outros alertam que um afrouxamento mais profundo poderia permitir que a inflação persistisse.