Con la Fed al termine, ecco 3 storie da seguire: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

Le principali criptovalute, incluso bitcoin BTC$69.823,05, sono aumentate a seguito del tanto atteso taglio dei tassi di 25 punti base da parte della Federal Reserve e degli accenni a ulteriori allentamenti entro la fine dell’anno, nonostante il tono più aggressivo del presidente della Fed Jerome Powell nella conferenza stampa successiva.

L'indice CoinDesk 20 è recentemente aumentato del 3% nelle ultime 24 ore, con tutti i componenti in positivo.

Gli operatori di mercato possono ora concentrarsi sugli sviluppi specifici del settore crypto. Un elemento di rilievo è l'approvazione da parte della SEC degli standard di quotazione "accelerata" per gli ETF crypto, che riduce i tempi di approvazione da circa 240 giorni a circa 75 giorni. Un analogo standard generico di quotazione per i mercati tradizionali ha stimolato un forte aumento delle quotazioni, come osservato da Eric Balchunas di Bloomberg.

Un'ulteriore grande notizia arriva dal colosso DeFi Aave, che ha svelato la sua roadmap V4 che presenta una transizione alla contabilità delle quote ERC-4626. Ecco la traduzione: Sotto Aave V3, se avessi depositato 100 DAI, il numero di aToken fruttiferi di interessi in tuo possesso sarebbe aumentato nel tempo. Con la V4, continuerai ad avere 100 token, ma il valore di ciascun token aumenterà invece.

Questo cambiamento promette integrazioni più pulite, una gestione fiscale semplificata e una migliore compatibilità con altri protocolli DeFi. La roadmap indica inoltre un ritiro strategico da implementazioni meno produttive su alcune reti layer-2 e layer-1 alternative. Il prezzo del token AAVE è aumentato di oltre il 4% nelle ultime 24 ore.

In altre notizie, il bridge blockchain decentralizzato Wormhole ha annunciato nuove tokenomics, offrendo maggiori opportunità di guadagno per i detentori di token attivi nella governance, insieme a una riserva strategica.

Un post popolare dell'osservatore pseudonimo G3ronimo ha fatto scalpore, sostenendo che il token HYPE di Hyperliquid è significativamente sottovalutato. G3ronimo propone l’utilizzo di modelli di flusso di cassa scontato (DCF) rispetto ai multipli tradizionali grazie alle dinamiche uniche del flusso di cassa di HYPE.

Nei mercati tradizionali, il dollaro rimane ben al di sopra dei minimi di luglio — suggerendo che i tagli dei tassi della Fed erano già stati prezzati. Lo yen si è indebolito rispetto al dollaro in vista della decisione sui tassi della Bank of Japan di venerdì, con aspettative di tassi stabili e una guida futura incentrata sull’austerità. Restate vigili!

Cosa Monitorare

• Crypto
  • 18 settembre: Mavryk Network lancia il suo mainnet e il token nativo MVRK.
  • 18 settembre: ETF Dogecoin e ETF XRP di Rex-Osprey inizia a fare trading su Cboe BZX Exchange con i ticker DOJE e XRPR, rispettivamente.
  • 18 settembre: Unipoly Chain (UNP) lancio della mainnet.
  • 18 settembre: Scadenza per i detentori di MKR per passare ai token SKY ed evitare penalità.
• Macro
  • 18 settembre, ore 7:00: decisione sul tasso di interesse di riferimento del Regno Unito Stimato invariato al 4%; a seguire la pubblicazione dei verbali della riunione del MPC.
  • 18 settembre, 8:30: Indice della produzione manifatturiera della Fed di Philadelphia Stima 2,3.
  • 18 settembre, 8:30: Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti per la settimana terminata il 13 settembre. Stima: 240.000.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • 18 settembre: Strategia Lite (LITS), pre-market

Eventi Token

• Voti e consultazioni sulla governance
  • MantleDAO sta votando su mantenendo il bilancio 2025-2026 a 52 milioni di USDc e 200 milioni di MNT. Le votazioni terminano il 18 settembre
  • Michael Egorov di Curve proposto Yield Basis, un piano da 60 milioni di dollari per finanziare pool di bitcoin e offrire ai detentori di veCRV fino al 65% dei ricavi. Le votazioni terminano il 24 settembre.
• Sblocchi
  • 18 settembre: FTN$0.08196 sbloccherà il 2,08% della sua offerta circolante del valore di 89,8 milioni di dollari
• Lanci di Token
  • 18 settembre: Scadenza per converti MKR in SKY prima che entri in vigore la penalità per l'aggiornamento ritardato.

Conferenze

• Giorno 2 di 3: AIBC 2025 (Tokyo, Giappone)
• 18 settembre: Vertice CBC USA (Washington)

Token Talk

Di Oliver Knight

• Il mercato delle altcoin ha registrato un forte rimbalzo a seguito delle letture RSI in ipervenduto di mercoledì, con diversi token che hanno riportato guadagni superiori al 10%.
• A guidare il rialzo è ETHFI$0.4739, in aumento del 12% nelle ultime 24 ore a 1,64$, il livello più alto da gennaio.
• BNB ha inoltre raggiunto un traguardo, superando per la prima volta i 1.000 dollari mentre il momentum accelera verso nuovi massimi storici.
• Il contesto rialzista arriva mentre bitcoin si avvicina lentamente a 117.300 $, consolidandosi al di sopra di un supporto cruciale a 110.000 $ .
• Nel frattempo, la dominance di bitcoin è scesa al 56% su CoinMarketCap, il livello più basso dall’inizio di gennaio, evidenziando il crescente interesse degli investitori per investimenti più speculativi.
• Il settore della finanza decentralizzata (DeFi) è stato uno dei maggiori beneficiari del rialzo di giovedì, con il valore totale bloccato (TVL) in tutti i protocolli raggiungendo i 170 miliardi di dollari, il punto più alto dall'aprile 2022.
• La blockchain di livello 1 di Hyperliquid ha raggiunto un record storico di 2,77 miliardi di dollari, con un aumento del 3,88% nelle ultime 24 ore, mentre il TVL di Sui è aumentato del 3% attestandosi a 2,1 miliardi di dollari.

Posizionamento nei Derivati

• BNB, AVAX e DOT hanno registrato tutti aumenti a doppia cifra nell'interesse aperto (OI) dei futures nelle ultime 24 ore, rafforzando i loro guadagni di prezzo dal 5% al 9%.
• L'open interest cumulativo di BTC in futures perpetui denominati in USD e USDT continua a diminuire, divergendo dal prezzo ascendente. Forse i trader di derivati non stanno partecipando al rally. (Consulta la sezione Analisi Tecnica.)
• BCH, TRX, BNB, BTC, XMR, AVAX e SUI si distinguono per un delta cumulativo del volume rettificato per l’interesse aperto positivo, indicando una forte pressione di acquisto.
• Non ci sono segnali di surriscaldamento neppure negli angoli più remoti del mercato cripto, dato che i tassi di finanziamento annualizzati per i token speculativi più piccoli rimangono intorno al 10%.
• Sul CME, l'Open Interest nei futures su ether si avvicina nuovamente alla soglia dei 2 milioni di ETH, mentre il posizionamento nei futures su BTC rimane considerevolmente contenuto. Il basis annualizzato a tre mesi per entrambi i token resta sotto il 10%, offrendo un rendimento significativamente inferiore ai trader di carry rispetto al ritorno del 17% di SOL.
• Su Deribit, i risk reversal a 25 delta mostrano un orientamento neutrale o ribassista (put) nelle opzioni con scadenza a marzo. Al contrario, le opzioni su ether risultano rialziste su tutte le scadenze.
• I flussi block sulla rete OTC Paradigm hanno evidenziato la domanda per la call a 116.000$ con scadenza il 19 settembre e per la put a 100.000$ con scadenza il 31 ottobre.

Movimenti di Mercato

• BTC è in rialzo dell'1,43% dalle 16:00 ET di giovedì a 117.327,22$ (24 ore: +0,62%)
• ETH è in rialzo del 2,09% a 4.597,79 $ (24h: +2,12%)
• CoinDesk 20 è in rialzo del 2,9% a 4.400,70 (24 ore: +2,9%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether aumenta di 3 punti base al 2,89%
• Il tasso di finanziamento di BTC è dello 0,0093% (10,1583% su base annua) su Binance

• DXY è invariato a 96,89
• I futures sull'oro sono in calo dello 0,31% a 3.706,30 USD
• I future sull'argento sono in rialzo dello 0,19% a 42,23 $
• Il Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dell'1,15% a 45.303,43
• Hang Seng ha chiuso in calo dell'1,35% a 26.544,85
• FTSE è in rialzo dello 0,38% a 9.243,77
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dell'1,27% a 5.437,69
• Il DJIA ha chiuso mercoledì in rialzo dello 0,57% a 46.018,32
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,1% a 6.600,35
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,33% a 22.261,33
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso invariato a 29.321,66
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,29% a 2.927,97
• Il rendimento del Treasury decennale statunitense scende di 3,3 punti base al 4,043%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono in rialzo dello 0,85% a 6.715,50
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in rialzo dell'1,03% a 24.717,00
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average è in rialzo dello 0,69% a 46.684,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 57,74% (0,1%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,03922 (-0,56%)
• Hashrate (media mobile settimanale): 980 EH/s
• Prezzo hash (spot): $54,76
• Commissioni Totali: 4,50 BTC / $523.932
• Interesse Aperto Futures CME: 144.440 BTC
• BTC quotato in oro: 32 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 9,03%

Analisi Tecnica

• Il grafico mostra che, mentre il prezzo del BTC è aumentato nell'ultima settimana, l'interesse aperto cumulativo nei futures perpetual quotati sulle principali piattaforme di scambio è diminuito.
• La divergenza indica una mancanza di partecipazione da parte dei trader di derivati nel rally dei prezzi.

Azioni Cripto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso mercoledì a 320,56$ (-2,24%), +2,26% a 337,17$ nel pre-market
• Circle (CRCL): chiuso a $131,04 (-2,8%), +2,07% a $327,18
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $33,01 (+3,71%), +2,57% a $33,86
• Bullish (BLSH): chiuso a $54,35 (+5,82%), +10,4% a $60
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $17,34 (-1,08%), +2,02% a $17,69
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $17,62 (+0,57%), +2,55% a $18,07
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $16,27 (+0,56%), +2,09% a $16,61
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $11,44 (+2,14%), +3,67% a $11,86
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $41,15 (+3,24%), +5,22% a $43,30
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $28,24 (-4,92%), +4% a $29,37

Società di Tesoreria Cripto

• Strategy (MSTR): chiuso a $329,71 (-1,61%), +2,26% a $337,17
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $27,68 (-4,91%), +3,36% a $28,61
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $17,12 (+1%), +3,04% a $17,64
• Upexi (UPXI): chiuso a $6,08 (+4,55%), +5,51% a $6,42
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $2,61 (-2,97%), +8,81% a $2,84

Flussi ETF

ETF spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: -51,3 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 57,29 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in BTC ~1,32 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -1,9 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 13,68 miliardi di dollari
• Detenzione totale di ETH ~6,59 milioni

Fonte: Farside Investors

Mentre Dormivate

• ​​I flussi in entrata negli ETF Bitcoin si invertiscono mentre le prospettive restrittive della Fed innescano la cautela del mercato (CoinDesk): Gli ETF su Bitcoin hanno registrato 51 milioni di dollari in riscatti, il loro primo deflusso netto da oltre una settimana, mentre gli ETF su ether hanno registrato 1,9 milioni di dollari in riscatti, per il secondo giorno consecutivo di deflussi
• L'Autorità di Vigilanza Finanziaria dell'Australia Offre Esenzioni agli Intermediari di Stablecoin (CoinDesk): La Securities and Investments Commission dell'Australia esenterebbe gli intermediari dalla licenza se distribuissero stablecoin emesse da emittenti che già possiedono una licenza per servizi finanziari.
• Ripple, Franklin Templeton e DBS offriranno prestito e trading di token (CoinDesk): Franklin Templeton tokenizzerà il suo fondo del mercato monetario su XRP Ledger, con DBS che elencherà il token sgBENJI accanto a RLUSD di Ripple, consentendo ai clienti di passare tra rendimento e stabilità.
• L’oro cade dal record dopo i commenti della Fed sui tassi che innescano cautela (Bloomberg): L'oro è scivolato dopo il taglio dei tassi della Fed, a seguito di un dollaro più forte in risposta al tono cauto di Powell, ma le preoccupazioni sull'inflazione e le previsioni ottimistiche potrebbero preparare il terreno per una nuova ripresa.
• L'Ultima Difesa di Powell: Bilanciare un'Economia Difficile e una Forte Pressione Politica (The Wall Street Journal): Alcuni economisti ritengono che la Fed avrebbe dovuto optare per un taglio di mezzo punto per proteggere i posti di lavoro dalle pressioni tariffarie, mentre altri avvertono che un allentamento più profondo potrebbe consentire all'inflazione di persistere.