Quale futuro?: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari ET salvo diversa indicazione)

La nuova settimana non inizia nel migliore dei modi. Bitcoin BTC$90.091,95 sta già correggendo dopo il rimbalzo del fine settimana, scendendo a 86.000 dollari da circa 88.000. Anche l'indice CoinDesk 20 (CD20) avverte il calo, scivolando a 2.758 punti rispetto al massimo del fine settimana di 2.816.

BTC ha affrontato una difficile serie di quattro settimane consecutive in perdita, caratterizzata da capitolazione istituzionale. Quali sono i prossimi sviluppi? Vendite brusche come questa solitamente scardinano la fiducia degli investitori, che non si riprende dall’oggi al domani. Ciò rende piuttosto improbabile un rapido recupero fino a 100.000 dollari o più entro la fine dell’anno.

Si può cogliere l'umore dai commenti degli analisti, che per lo più evitano posizioni direzionali nette.

"Nel breve termine, è altamente probabile un rimbalzo, ma se dovessimo cadere nuovamente e perdere il livello di 80.000$, la probabilità di affrontare un periodo molto più difficile diventerà significativamente più elevata," CryptoQuant ha dichiarato in un post su X.

Un rimbalzo non può essere escluso perché un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti a dicembre è tornato in discussione, con i trader che ora assegnano una probabilità del 75% a una riduzione, a seguito di dichiarazioni accomodanti da parte dei funzionari della Federal Reserve alla fine della scorsa settimana. Queste probabilità potrebbero aumentare se i dati statunitensi di questa settimana — indice dei prezzi alla produzione, vendite al dettaglio, PIL e PCE — indicheranno un raffreddamento dell’inflazione e una crescita più lenta.

"Per le criptovalute, il delta macro è semplice: dati di allentamento ridurrebbero i rendimenti reali e probabilmente riporterebbero acquirenti marginali; un'inflazione persistente o commenti falchi manterrebbero la liquidità degli asset rischiosi compressa. Si prevede volatilità guidata dai titoli in occasione di queste pubblicazioni," ha dichiarato in un'email Timothy Misir, responsabile della ricerca presso BRN.

Detto ciò, ecco un rapido promemoria per coloro che si aspettano boom guidati dalla Fed come nel 2020-21. Il gioco è cambiato. Come ha affermato lo stratega finanziario Russell Napier, il mondo post-Covid è caratterizzato da una “dominanza fiscale/capitalismo di stato”, in cui sono i governi, e non le banche centrali, a guidare la riduzione dei rapporti debito/PIL.

In questa nuova configurazione, i governi sfruttano il controllo sulle banche commerciali e sugli strumenti di politica economica per indirizzare la liquidità verso attività economiche che favoriscono la crescita e che “smaltiscono” il debito tramite inflazione. Questo rende gli asset che beneficiano della spesa fiscale e che fungono da riserva di valore tra gli investimenti più interessanti in questo momento.

Questo rappresenta un cambiamento significativo rispetto all'era pre-Covid, dominata dalla Fed, quando il nuovo capitale fluiva prima verso i gestori patrimoniali, scatenando rally in tutti gli angoli dei mercati finanziari: the effetto Cantillon classico che ho spiegato per la prima volta nel 2019!

Gli investitori che ripongono le loro speranze esclusivamente sugli stimoli della Fed per i mercati potrebbero dover rivedere la loro strategia. Restate vigili!

Leggi di più: Per un'analisi dell'attività odierna negli altcoin e nei derivati, consulta Mercati Crypto Oggi

Cosa Guardare

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consulta "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo."

• Cripto
  • 24 nov.: mainnet pubblica di Monad per avviare con il token nativo MON.
  • 24 novembre: Due nuovi ETF spot sulle criptovalute — Grayscale Dogecoin Trust ETF (GDOG) e Grayscale XRP Trust ETF (GXRP) — sono previsto sarà quotato su NYSE Arca.
• Macro
  • Nessun evento programmato.
• Utile netto (Stime basate sui dati FactSet)
  • Nessun evento programmato.

Eventi Token

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo.""

• Voti e convocazioni di governance
  • GRASS$0.3299 ospiterà chiamata con i detentori di token alle 13:00 sul ruolo del token nel suo ecosistema e sulle iniziative future.
• Sblocchi
  • NIL$0.06948 sbloccherà il 4% della sua offerta circolante del valore di 10,84 milioni di dollari.
  • NEWT$0.1140 sbloccherà l'1,89% della sua offerta circolante per un valore di 6,25 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • Monad (MON) sarà quotata su Kraken, Gate, Bitrue e Indoax.
  • Sparkle (SSS) sarà quotata su Gate.

Conferenze

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo.""

• Niente in programma.

Movimenti di Mercato

• BTC è aumentato dello 0,95% dalle 16:00 ET di venerdì a $86.003,98 (24 ore: -0,3%)
• ETH è in aumento dell'1,14% a 2.799,37$ (24 ore: -0,55%)
• CoinDesk 20 è aumentato del 2% a 2.753,16 (24 ore: +0,12%)
• Il tasso di staking composito CESR di Ether è diminuito di 25 punti base attestandosi al 2,81%
• Il tasso di finanziamento di BTC è allo 0,0034% (3,7777% annualizzato) su Binance

• Il DXY è poco cambiato a 100,09
• I futures sull'oro sono in calo dello 0,30% a $4.067,20
• I futures sull'argento sono in calo dello 0,22% a 49,81$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in calo del 2,40% a 48.625,88
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dell'1,97% a 25.716,50
• FTSE è stabile a 9.543,30
• Euro Stoxx 50 è stabile a 5.510,71
• Il DJIA ha chiuso venerdì in rialzo dell'1,08% a 46.245,41
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,98% a 6.602,99
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,88% a 22.273,08
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,85% a 30.160,65
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,24% a 3.036,63
• Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni scende di 1,3 punti base al 4,05%
• I futures sull'E-mini S&P 500 sono in rialzo dello 0,25% a 6.636,50
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in aumento dello 0,47% a 24.419,25
• L'Indice E-mini Dow Jones Industrial Average resta invariato a 46.311,00
  

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 59,08% (-0,31%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03252 (0,77%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 1.039 EH/s
• Prezzo hash (spot): $35,59
• Commissioni totali: 2,32 BTC / $200.985
• Interessi Aperi dei Futures CME: 131.785 BTC
• BTC valutato in oro: 21,2 oz.
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 5,77%

Analisi Tecnica

• Il grafico mostra le oscillazioni giornaliere del prezzo di Tether gold espresso in USDT.
• Il token, XAUT, ha tracciato una consolidazione triangolare nelle ultime cinque settimane, segnando una pausa nel più ampio trend rialzista.
• La mossa successiva dipende dalla direzione in cui si risolve la consolidazione triangolare. Una rottura al rialzo indicherebbe la ripresa del rally più ampio, mentre una rottura al ribasso segnalerebbe un cambio di trend da rialzista a ribassista.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN) ha chiuso venerdì a $240,41, (+0,96%), +2,16% a $245,60 nel pre-market
• Circle Internet (CRCL) ha chiuso a $71,33, (+6,53%), +0,71% a $71,84
• Galaxy Digital (GLXY) ha chiuso a 23,42 $, (-2,37%), +2,95% a 24,11 $
• MARA Holdings (MARA) ha chiuso a 10,07$, (-1,76%), +1,39% a 10,21$
• Riot Platforms (RIOT) ha chiuso a $12,71, (-0,67%), +2,2% a $12,99
• Core Scientific (CORZ) ha chiuso a $14,73, (-2,77%), +1,83% a $15
• CleanSpark (CLSK) ha chiuso a 9,73 $ (-2,84%), +5,14% a 10,23 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) ha chiuso a 38,04 $, (-1,91%)
• Exodus Movement (EXOD) ha chiuso a $14,65, (+3,03%)

Società di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso a $170,50 (-3,74%), -5,41% a $167,55, +1,07% a $172,32
• Semler Scientific (SMLR) ha chiuso a $19,03, (+3,36%)
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $9,52 (+2,37%), +1,58% a $9,67
• Upexi Inc (UPXI) ha chiuso a $2,52, (+2,43%), +3,17% a $2,60
• Lite Strategy (LITS) ha chiuso a $1,70 (+0,59%)

Flussi ETF

ETF BTC Spot

• Flussi netti giornalieri: 238,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 57,62 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in BTC ~1,31 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: 55,7 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 12,65 miliardi di dollari
• Totale detenuti ETH ~6,13 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

• Il mining di Bitcoin in Cina rimbalza, sfidando il divieto del 2021 (Reuters): I miner stanno sfruttando silenziosamente l'energia in eccesso nelle province cinesi ricche di risorse energetiche, rilanciando le operazioni in sfida alla politica ufficiale, mentre l'applicazione debole delle normative e i prezzi più elevati del bitcoin creano incentivi al profitto.
• L'oro si stabilizza mentre il mercato valuta la possibilità di un altro taglio dei tassi da parte della Fed (Bloomberg): L’oro ha oscillato lateralmente da quando ha raggiunto il record di 4.380 dollari l’oncia il 20 ottobre, anche se resta in rialzo del 55% nel 2025. Lo stratega Ahmad Assiri prevede movimenti limitati fino a quando la politica della Fed non sarà più chiara.