Quelle prochaine étape ? : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Tous les horaires en heure de l’Est sauf indication contraire)

La nouvelle semaine ne commence pas sous les meilleurs auspices. Bitcoin BTC$78 258,53 reculé déjà après son rebond du week-end, glissant à 86 000 $ depuis environ 88 000 $. L’indice CoinDesk 20 (CD20) ressent également le refroidissement, chutant à 2 758 points après son pic du week-end à 2 816.

Le BTC traverse une difficile série de quatre semaines consécutives de pertes, marquée par capitulation institutionnelle. Quelle est la prochaine étape ? Des ventes massives comme celle-ci ébranlent généralement la confiance des investisseurs, qui ne se rétablit pas du jour au lendemain. Cela rend une reprise rapide jusqu'à 100 000 $ ou plus d'ici la fin de l'année assez improbable.

On peut déduire l'ambiance des commentaires des analystes, qui évitent pour la plupart de formuler des opinions directionnelles claires.

"À court terme, un rebond est très probable, mais si nous retombons et perdons le niveau des 80 000 $, la probabilité de traverser une période beaucoup plus difficile devient nettement plus élevée," CryptoQuant a déclaré dans un post sur X.

Un rebond ne peut être exclu car une baisse des taux d'intérêt en décembre aux États-Unis est de nouveau envisagée, les traders attribuant désormais une probabilité de 75 % à une réduction après les propos accommodants des responsables de la Réserve fédérale à la fin de la semaine dernière. Ces chances pourraient augmenter si les données américaines de cette semaine — indice des prix à la production, ventes au détail, PIB et PCE — indiquent un ralentissement de l'inflation et de la croissance.

"Pour la cryptomonnaie, le delta macroéconomique est simple : des assouplissements monétaires entraîneraient une baisse des rendements réels et attireraient probablement de nouveaux acheteurs marginaux ; une inflation tenace ou des commentaires bellicistes maintiendraient la liquidité des actifs risqués sous contrainte. Attendez-vous à une volatilité alimentée par les gros titres autour de ces publications," a déclaré Timothy Misir, responsable de la recherche chez BRN, dans un courriel.

Cela dit, voici un rappel rapide pour ceux qui s’attendent à des booms impulsés par la Fed comme en 2020-21. Le jeu a changé. Comme l’a souligné le stratège financier Russell Napier, le monde post-Covid se caractérise par une « domination fiscale/capitalisme d’État », où ce sont les gouvernements, et non les banques centrales, qui prennent l’initiative pour réduire les ratios dette/PIB.

Dans cette nouvelle configuration, les gouvernements tirent parti du contrôle exercé sur les banques commerciales et des outils politiques pour orienter la liquidité vers des activités économiques génératrices de croissance qui « effacent » la dette par l'inflation. Cela rend les actifs bénéficiant des dépenses fiscales et à vocation de réserve de valeur parmi les investissements les plus attractifs actuellement.

Il s'agit d'un changement majeur par rapport à l'ère pré-Covid, dominée par la Fed, lorsque les nouveaux capitaux affluaient d'abord vers les gestionnaires d'actifs, déclenchant des rallyes dans tous les secteurs des marchés financiers : le effet classique de Cantillon que j'ai expliqué pour la première fois en 2019 !

Les investisseurs misant uniquement sur le stimulus de la Fed pour les marchés devraient peut-être revoir leur stratégie. Restez vigilants !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui sur les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd'hui

À Suivre

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir."

• Crypto
  • 24 nov. : le réseau principal public de Monad pour démarrer avec le token natif MON.
  • 24 nov. : Deux nouveaux ETF crypto au comptant — Grayscale Dogecoin Trust ETF (GDOG) et Grayscale XRP Trust ETF (GXRP) — sont prévu pour être lancé en direct sur NYSE Arca.
• Macro
  • Rien de prévu.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements Token

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir."

• Votes et appels de gouvernance
  • GRASS$0.2247 organisera appel aux détenteurs de tokens à 13h00 sur le rôle du token dans son écosystème et les initiatives à venir.
• Débloque
  • NIL$0.06175 va débloquer 4 % de son offre en circulation d'une valeur de 10,84 millions de dollars.
  • NEWT$0.09486 va débloquer 1,89 % de son offre en circulation, d'une valeur de 6,25 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • Monad (MON) sera cotée sur Kraken, Gate, Bitrue et Indoax.
  • Sparkle (SSS) sera listé sur Gate.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir."

• Rien de prévu.

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 0,95 % depuis 16 heures HNE vendredi à 86 003,98 $ (24 h : -0,3 %)
• L'ETH est en hausse de 1,14 % à 2 799,37 $ (24h : -0,55 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 2 % à 2 753,16 (24h : +0,12 %)
• Le taux composite de staking CESR de l'Ether est en baisse de 25 points de base à 2,81 %
• Le taux de financement BTC est de 0,0034 % (3,7777 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est quasiment stable à 100,09
• Les contrats à terme sur l'or reculent de 0,30 % à 4 067,20 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en baisse de 0,22 % à 49,81 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 2,40 % à 48 625,88
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,97 % à 25 716,50
• Le FTSE est stable à 9 543,30
• L'Euro Stoxx 50 est stable à 5 510,71
• Le DJIA a clôturé vendredi en hausse de 1,08 % à 46 245,41
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,98 % à 6 602,99
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,88 % à 22 273,08
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,85 % à 30 160,65
• Le S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,24 % à 3 036,63
• Le taux du Trésor américain à 10 ans recule de 1,3 points de base à 4,05 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 sont en hausse de 0,25 % à 6 636,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,47 % à 24 419,25
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average restent inchangés à 46 311,00
  

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,08 % (-0,31 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03252 (0,77 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 039 EH/s
• Prix du hash (spot) : 35,59 $
• Frais totaux : 2,32 BTC / 200 985 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 131 785 BTC
• BTC coté en or : 21,2 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 5,77 %

Analyse Technique

• Le graphique montre les variations quotidiennes du prix de Tether gold en USDT.
• Le token, XAUT, a tracé une consolidation triangulaire au cours des cinq dernières semaines, marquant une pause dans la tendance haussière globale.
• La prochaine étape dépendra de la direction dans laquelle la consolidation triangulaire se résoudra. Une cassure haussière signifierait la reprise du rallye plus large, tandis qu’une cassure à la baisse indiquerait un changement de tendance, passant de haussière à baissière.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) a clôturé vendredi à 240,41 $, (+0,96 %), +2,16 % à 245,60 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) a clôturé à 71,33 $, (+6,53 %), +0,71 % à 71,84 $
• Galaxy Digital (GLXY) a clôturé à 23,42 $, (-2,37 %), +2,95 % à 24,11 $
• MARA Holdings (MARA) a clôturé à 10,07 $, (-1,76 %), +1,39 % à 10,21 $
• Riot Platforms (RIOT) a clôturé à 12,71 $, (-0,67 %), +2,2 % à 12,99 $
• Core Scientific (CORZ) a clôturé à 14,73 $, (-2,77 %), +1,83 % à 15 $
• CleanSpark (CLSK) a clôturé à 9,73 $ (-2,84 %), en hausse de 5,14 % à 10,23 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) a clôturé à 38,04 $, (-1,91%)
• Exodus Movement (EXOD) a clôturé à 14,65 $, (+3,03 %)

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 170,50 $ (-3,74 %), -5,41 % à 167,55 $, +1,07 % à 172,32 $
• Semler Scientific (SMLR) a clôturé à 19,03 $, (+3,36%)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 9,52 $ (+2,37 %), +1,58 % à 9,67 $
• Upexi Inc (UPXI) a clôturé à 2,52 $, (+2,43 %), +3,17 % à 2,60 $
• Lite Strategy (LITS) s’est clôturé à 1,70 $ (+0,59 %)

Flux des ETF

ETF Bitcoin au comptant

• Flux nets quotidiens : 238,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 57,62 milliards de dollars
• Réserves totales de BTC ~1,31 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : 55,7 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,65 milliards de dollars
• Détentions totales d'ETH ~6,13 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• L'extraction de Bitcoin en Chine rebondit, défiant l'interdiction de 2021 (Reuters) : Les mineurs exploitent discrètement le surplus d'énergie dans les provinces chinoises riches en ressources énergétiques, relançant leurs opérations en dépit de la politique officielle, alors qu'une application laxiste des règles et la hausse des prix du bitcoin créent des incitations à la rentabilité.
• L’or se stabilise alors que le marché évalue la possibilité d’une nouvelle baisse des taux par la Fed (Bloomberg) : L’or a évolué latéralement depuis avoir atteint un record à 4 380 $ l’once le 20 octobre, bien qu’il reste en hausse de 55 % en 2025. Le stratégiste Ahmad Assiri prévoit des mouvements limités jusqu’à ce que la politique de la Fed devienne plus claire.