Waarheen Nu?: Crypto Daybook Americas

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

De nieuwe week begint niet op het meest positieve moment. Bitcoin BTC$78,358.92 trekt zich al terug van zijn weekendstijging en daalt naar $86.000 vanaf ongeveer $88.000. De CoinDesk 20 Index (CD20) voelt ook de tegenwind en zakt naar 2.758 punten vanaf de weekendhoogte van 2.816.

BTC heeft een zware vier weken durende verliesreeks achter de rug, gekenmerkt door institutionele capitulatie. Wat volgt hierna? Scherpe koersdalingen zoals deze schudden meestal het vertrouwen van beleggers door elkaar, wat niet van de ene op de andere dag terugveert. Dat maakt een snelle heropleving tot $100.000 of meer tegen het einde van het jaar tamelijk onwaarschijnlijk.

Uit de opmerkingen van analisten blijkt de stemming, die overwegend duidelijke richtingsaanwijzingen vermijdt.

"Op korte termijn is een herstel zeer waarschijnlijk, maar als we opnieuw dalen en het niveau van $80.000 verliezen, wordt de kans op een veel moeilijkere periode aanzienlijk groter," CryptoQuant zei in een bericht op X.

Een opleving kan niet worden uitgesloten omdat een renteverlaging in december in de Verenigde Staten weer op tafel ligt, waarbij handelaren nu een kans van 75% toekennen aan een verlaging na dovishe opmerkingen van Federal Reserve-functionarissen eind vorige week. Deze kansen kunnen toenemen als de Amerikaanse data van deze week — producentenprijsindex, detailhandelsverkopen, bbp en PCE — wijzen op afkoelende inflatie en vertraagde groei.

"Voor crypto is de macro delta eenvoudig: versoepelende cijfers zouden de reële rendementen verlagen en waarschijnlijk marginale kopers terug aantrekken; hardnekkige inflatie of havikachtige opmerkingen zouden de liquiditeit van risicodragende activa beperkt houden. Verwacht koppen-gedreven volatiliteit rondom deze publicaties," zei Timothy Misir, hoofd onderzoek bij BRN, in een e-mail.

Dat gezegd hebbende, hier is een korte herinnering voor degenen die Fed-gedreven oplevingen zoals in 2020-21 verwachten. Het speelveld is veranderd. Zoals financieel strateeg Russell Napier opmerkte, wordt de post-Covid wereld gekenmerkt door “fiscale dominantie/staatskapitalisme,” waarbij regeringen, en niet centrale banken, de leiding nemen om de schuld-tot-BBP-verhoudingen te verlagen.

In deze nieuwe opzet maken overheden gebruik van hun controle over commerciële banken en beleidsinstrumenten om liquiditeit te richten op economische activiteiten die groei stimuleren en schulden “weginflateren”. Dit maakt activa die profiteren van fiscale uitgaven en waardeopslag aantrekkelijke investeringen op dit moment.

Dit is een grote verschuiving ten opzichte van het pre-Covid-tijdperk, waarin de Fed domineerde en nieuw kapitaal eerst naar vermogensbeheerders stroomde, wat rally's veroorzaakte in alle hoeken van de financiële markten: de klassiek Cantillon-effect dat ik voor het eerst uitlegde in 2019!

Beleggers die hun hoop uitsluitend vestigen op Fed-stimulering voor de markten, doen er goed aan hun strategie te heroverwegen. Blijf alert!

Lees meer: Voor analyse van de activiteiten vandaag in altcoins en derivaten, zie Cryptomarkten Vandaag

Wat te volgen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead.""

• Crypto
  • 24 nov.: Monad’s openbare mainnet opstarten met de native token MON.
  • 24 nov.: Twee nieuwe spot crypto-ETF’s — Grayscale Dogecoin Trust ETF (GDOG) en Grayscale XRP Trust ETF (GXRP) — zijn verwacht gaat live op NYSE Arca.
• Macro
  • Niets gepland.
• Winst (Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead.""

• Governance-stemmen en oproepen
  • GRASS$0.2231 organiseert tokenhouderconferentie om 13.00 uur over de rol van de token in zijn ecosysteem en de toekomstige initiatieven.
• Ontgrendelingen
  • NIL$0.05389 zal 4% van zijn circulerende aanbod vrijgeven ter waarde van $10,84 miljoen.
  • NEWT$0.08910 zal 1,89% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $6,25 miljoen vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • Monad (MON) wordt genoteerd op Kraken, Gate, Bitrue en Indoax.
  • Sparkle (SSS) wordt genoteerd op Gate.

Conferenties

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead.""

• Niets gepland.

Marktbewegingen

• BTC is met 0,95% gestegen sinds vrijdag 16.00 uur ET tot $86.003,98 (24u: -0,3%)
• ETH is met 1,14% gestegen tot $2.799,37 (24 uur: -0,55%)
• CoinDesk 20 is 2% gestegen tot 2.753,16 (24 uur: +0,12%)
• Ether CESR Composite Staking-rente daalt met 25 basispunten tot 2,81%
• De BTC-financieringsgraad bedraagt 0,0034% (3,7777% op jaarbasis) op Binance

• DXY is vrijwel onveranderd op 100,09
• Goud futures dalen met 0,30% tot $4.067,20
• Zilver futures staan 0,22% lager op $49,81
• Nikkei 225 sloot 2,40% lager op 48.625,88
• De Hang Seng sloot 1,97% hoger op 25.716,50
• FTSE staat onveranderd op 9.543,30
• Euro Stoxx 50 staat onveranderd op 5.510,71
• DJIA sloot vrijdag 1,08% hoger op 46.245,41
• De S&P 500 sloot 0,98% hoger op 6.602,99
• De Nasdaq Composite sloot 0,88% hoger op 22.273,08
• S&P/TSX Composite sloot 0,85% hoger op 30.160,65
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 0,24% hoger op 3.036,63
• Het rendement op de Amerikaanse 10-jaars staatsobligatie daalt met 1,3 basispunten tot 4,05%
• E-mini S&P 500 futures stijgen met 0,25% tot 6.636,50
• E-mini Nasdaq-100 futures stijgen met 0,47% tot 24.419,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index blijft onveranderd op 46.311,00
  

Bitcoin-statistieken

• BTC Dominantie: 59,08% (-0,31%)
• Ether-bitcoin verhouding: 0,03252 (0,77%)
• Hashrate (zeven-daags voortschrijdend gemiddelde): 1,039 EH/s
• Hashprijs (spot): $35,59
• Totale kosten: 2,32 BTC / $200.985
• CME Futures Open Interest: 131.785 BTC
• BTC geprijsd in goud: 21,2 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 5,77%

Technische Analyse

• De grafiek toont dagelijkse schommelingen in de in USDT genoteerde prijs van Tether Gold.
• De token, XAUT, heeft de afgelopen vijf weken een driehoekige consolidatie doorgemaakt, wat een pauze markeert in de bredere bullish trend.
• De volgende stap hangt af van de richting waarin de driehoekige consolidatie wordt opgelost. Een bullish uitbraak zou een hervatting van de bredere rally betekenen, terwijl een neerwaartse doorbraak een trendwijziging van bullish naar bearish zou signaleren.

Crypto Aandelen

• Coinbase Global (COIN) sloot vrijdag op $240,41, (+0,96%), +2,16% op $245,60 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL) sloot op $71,33, (+6,53%), +0,71% op $71,84
• Galaxy Digital (GLXY) sloot op $23,42, (-2,37%), +2,95% op $24,11
• MARA Holdings (MARA) sloot op $10,07, (-1,76%), +1,39% op $10,21
• Riot Platforms (RIOT) sloot op $12,71, (-0,67%), +2,2% op $12,99
• Core Scientific (CORZ) sloot op $14,73, (-2,77%), +1,83% op $15
• CleanSpark (CLSK) sloot op $9,73 (-2,84%), +5,14% op $10,23
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) sloot op $38,04, (-1,91%)
• Exodus Movement (EXOD) sloot op $14,65, (+3,03%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $170,50 (-3,74%), -5,41% op $167,55, +1,07% op $172,32
• Semler Scientific (SMLR) sloot op $19,03, (+3,36%)
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $9,52 (+2,37%), +1,58% op $9,67
• Upexi Inc (UPXI) sloot op $2,52, (+2,43%), +3,17% op $2,60
• Lite Strategy (LITS) sloot op $1,70 (+0,59%)

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $238,4 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $57,62 miljard
• Totale BTC-bezit ~1,31 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $55,7 miljoen
• Cumulatieve netto instromen: $12,65 miljard
• Totale ETH-bezit ~6,13 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Bitcoin-mijnbouw in China herleeft, ondanks het verbod van 2021 (Reuters): Mijnwerkers maken stilletjes gebruik van overtollige energie in China’s energierijke provincies, waarbij ze de activiteiten nieuw leven inblazen in strijd met het officiële beleid, aangezien een zwakke handhaving en hogere bitcoinprijzen winstprikkels creëren.
• Goud Stabiel Terwijl Markt Kans op Nog een Fed Renteverlaging Weegt (Bloomberg): Goud heeft zijwaarts bewogen sinds het een record van $4.380 per ounce bereikte op 20 oktober, hoewel het in 2025 nog steeds met 55% is gestegen. Strateeg Ahmad Assiri verwacht beperkte bewegingen totdat het beleid van de Fed duidelijker wordt.