Le Altcoin Rubano la Scena mentre Bitcoin Prende Slancio: Crypto Daybook Americas

Di James Van Straten (Tutti gli orari in ET salvo diversa indicazione)

Mentre il bitcoin BTC$87.198,84 si mantiene appena al di sotto del suo massimo storico, il mercato dei derivati mostra segni di eccesso. I tassi di finanziamento perpetuo indicano che le posizioni long sono ancora dominanti e i trader pagano un premio per mantenere un’esposizione rialzista.

Ci sono due modi di interpretare questo, o che il rally che ha portato la valuta principale a 123.000 dollari non si è ancora esaurito, oppure potrebbe essere esaurito se non accompagnato da ulteriori acquisti spot. Non sono affascinanti i mercati?

In L’ultima nota settimanale di Glassnode, gli analisti sottolineano che il bitcoin ha superato in modo deciso nuovi massimi storici. Sebbene ciò segnali un forte slancio sottostante, i detentori a breve termine stanno accumulando profitti non realizzati sempre più consistenti, spingendo gli indicatori chiave in un territorio marginalmente surriscaldato.

I mercati sono stati scossi mercoledì dalle speculazioni secondo cui il Presidente Trump si stava preparando a licenziare il Presidente della Federal Reserve Jerome Powell, causando un breve calo degli asset a rischio prima che la Casa Bianca chiarisse che non aveva intenzione di sostituirlo.

Separatamente, una richiesta FOIA ha rivelato che il Servizio degli U.S. Marshals detiene solo 28.988 BTC, molto meno di quanto molti nel mercato avevano ipotizzato, sollevando nuove questioni riguardo alle future aste governative e al loro impatto sul mercato.

Mentre il bitcoin si raffredda, le altcoin stanno prendendo sotto i riflettori. La dominanza di Bitcoin è scesa dal 66% al 62%, mentre la capitalizzazione complessiva del mercato crypto è salita a un massimo storico di 3,8 trilioni di dollari.

Ether ETH$2937,28 viene scambiato sopra $3.400 a seguito di un guadagno giornaliero del 7% trainato da Afflussi negli ETF e un sentimento normativo positivo. Solana SOL$122,33 ha registrato un rialzo del 5% dopo che Galaxy Digital ha accumulato SOL per un valore di 55 milioni di dollari, una mossa che ha sottolineato la crescente domanda istituzionale. Restate vigili!

Cosa Monitorare

• Crypto
  • 18 luglio: Lorenzo Protocol, una blockchain basata su Cosmos con token nativo BANK, lancia USD1+ OTF sulla mainnet di BNB Chain. Il fondo negoziato on-chain di livello istituzionale consente agli utenti di mettere in staking stablecoin per coniare token sUSD1+ che generano rendimenti stabili, supportati dal valore patrimoniale netto, derivanti da asset del mondo reale, strategie quantitative CeFi e protocolli DeFi. Tutti i rendimenti sono liquidati in stablecoin USD1, emessa da World Liberty Financial, la cui infrastruttura di stablecoin alimenta il meccanismo di rendimento stabile del prodotto.
• Macro
  • 17 luglio: il Cancelliere tedesco Friedrich Merz è visitando Londra per firmare un trattato con il Primo Ministro Keir Starmer sul rafforzamento dei legami bilaterali in materia di difesa, migrazione e industria, mentre l’Europa si trova ad affrontare nuove sfide di sicurezza.
  • 17 luglio, ore 10:00: Intervento della Governatrice della Fed Adriana D. Kugler su "Una visione del mercato immobiliare e delle prospettive economiche degli Stati Uniti" al Simposio della Housing Partnership Network a Washington. Link alla diretta.
  • 17 luglio, ore 18:30: Discorso del Governatore della Fed Christopher J. Waller sulle prospettive economiche in un evento organizzato dai Money Marketeers della New York University.
  • 1 agosto, 00:01: Nuovi dazi statunitensi entrano in vigore sulle importazioni dai partner commerciali che non hanno raggiunto accordi entro la scadenza del 9 luglio. Questi dazi aumentati potrebbero variare dal 10% fino a un massimo del 70%, interessando una vasta gamma di merci.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • 23 luglio: Tesla (TSLA), dopo la chiusura, $0.42
  • 29 luglio: PayPal Holdings (PYPL), pre-market, $1,29
  • 30 luglio: Robinhood Markets (HOOD), post-mercato, $0,30
  • 31 luglio: Coinbase Global (COIN), post-mercato, $1,35
  • 31 luglio: Reddit (RDDT), post-mercato, $0.19
  • 5 agosto: Galaxy Digital (GLXY), pre-market

Eventi Token

• Voti e consultazioni di governance
  • Aavegotchi DAO è votazione su una proposta di finanziamento da $245.000 per espandere Gotchi Battler in un gioco generatore di ricavi con modalità PvE, NFT e battle pass, con l’obiettivo di invertire il calo degli utenti, aumentare l’utilità di GHST e creare ricompense sostenibili. Le votazioni terminano il 22 luglio.
  • Uniswap DAO è effettuare un controllo della temperatura su richiesta di Etherlink di co-incentivare la liquidità di Uniswap v3. La Tezos Foundation metterebbe a disposizione 300.000 dollari per tre mesi di ricompense su WETH/USDC, WBTC/USDC e LBTC/USDC, chiedendo al DAO altri 150.000 dollari, con l’obiettivo di ancorare il crescente TVL di Etherlink e i futuri token nativi su Uniswap. Le votazioni terminano il 18 luglio.
  • Ethereum Name Service DAO è votazione su una proposta da Tally per entrare in un accordo rinnovabile di un anno per migliorare la governance di ENS. Le votazioni si concludono il 22 luglio.
  • Rocket Pool DAO è votazione per finalizzare l'implementazione di Saturn 1. L'approvazione da parte di una supermaggioranza del 75% ratificherà modifiche chiave al protocollo, inclusi nuovi modelli di transazione e una potenziale condivisione dei ricavi con il tesoro pDAO. Le votazioni si concluderanno il 24 luglio.
  • NEAR Protocol sta votando su potenzialmente riducendo NEAR’l'inflazione dal 5% al 2,5%. Due terzi dei validatori devono approvare la proposta affinché venga approvata e, in tal caso, potrebbe essere implementata entro la fine del terzo trimestre. Le votazioni terminano il 1° agosto.
  • 29 luglio, ore 10:00: Ether.fi ospiterà un chiamata analista bimestrale.
• Sblocchi
  • 17 luglio: APE$0.1971 sbloccherà il 1,95% della sua fornitura in circolazione, del valore di 10,49 milioni di dollari.
  • 18 luglio: TRUMP$4,9071 sbloccherà il 45,35% della sua offerta circolante del valore di 903,36 milioni di dollari.
  • 18 luglio: FTN$0.8918 sbloccherà il 4,64% della propria offerta in circolazione del valore di 90,2 milioni di dollari.
  • 20 luglio: ZRO$1,2869 sbloccherà il 23,13% della sua offerta circolante per un valore di 58,87 milioni di dollari.
  • 25 luglio: VENOM$0.04310 sbloccherà il 2,84% della sua offerta circolante del valore di 13,21 milioni di dollari.
  • 31 luglio: OP$0.2658 sbloccherà l'1,79% della sua offerta circolante per un valore di 22,52 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 17 luglio: Mogcoin (MOG) sarà quotata su Binance.US.

Conferenze

Il Conferenza CoinDesk su Politiche e Regolamentazioni (precedentemente noto come State of Crypto) è un evento boutique di un giorno che si tiene a Washington il 10 settembre e che permette ai consulenti generali, ai responsabili della conformità e ai dirigenti regolatori di incontrare funzionari pubblici responsabili della legislazione e della supervisione normativa nel settore delle criptovalute. I posti sono limitati. Utilizzi il codice CDB10 per ottenere uno sconto del 10% sulla registrazione fino al 17 luglio.

• 20 luglio: Giornata della Crypto Coin 20/7 (Atlanta)
• 21-22 luglio: Settimana della Blockchain della Malaysia 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 luglio: Decasonic’s Giornata dell’Investitore Web3 2025 (Chicago)
• 25 luglio: Blockchain Summit Global (Montevideo, Uruguay)
• 28-29 luglio: Conferenza TWS 2025 (Singapore)
• 6-7 agosto: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasile)
• 6-10 ago: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 agosto: bitcoin++ (Riga, Lettonia)
• 9-10 agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettonia)
• 9-10 agosto: Conviction 2025 (Ho Chi Minh City, Vietnam)

Parola al Token

Di Shaurya Malwa

• L'ICO da 500 milioni di dollari di Pump.fun è andata esaurita in pochi minuti, e non sono stati solo gli investitori a partecipare.
• Oltre 1.700 token PUMP falsi sono stati lanciati in preparazione al debutto, con 214 dapp imitatori che sono state create per intrappolare gli utenti, secondo un rapporto di BlockAid condiviso con CoinDesk.
• Solo nel giorno del lancio, sono stati tentati oltre 1.000 attacchi di imitazione. La società di sicurezza Blockaid ha dichiarato di averli bloccati in tempo reale, prevenendo perdite potenziali per 381.000 dollari.
• Non si tratta di un caso isolato. Sta diventando un modello: oltre 6.700 tentativi di truffa legati a PUMP sono stati bloccati solo nelle ultime due settimane, e si stima che vengano creati quotidianamente circa 550 token/contratti falsi.
• Gli aggressori stanno utilizzando strumenti automatizzati per creare contratti dannosi più rapidamente rispetto agli annunci ufficiali, sfruttando l'entusiasmo e il momentum sociale.
• L'evento PUMP evidenzia come le frenesie delle memecoin siano sempre più accompagnate da un'infrastruttura di truffe industrializzata, che prende di mira acquirenti inesperti e prosciugatori di portafogli.
• Mentre il token di Pump.fun ha avuto successo, il suo lancio è diventato un esempio principale di come le distribuzioni di token si trasformino oggi in veri e propri campi di battaglia tra utenti, truffatori e strumenti di sicurezza.

Posizionamento sui Derivati

• L'interesse aperto (OI) nelle principali piattaforme di derivati rimane vicino ai massimi storici.
• L'open interest di Bitcoin attualmente si attesta a 31,6 miliardi di dollari, appena al di sotto del record di 33 miliardi di dollari raggiunto ieri, secondo i dati di Velo. Binance guida con 13,56 miliardi di dollari di open interest, mentre Hyperliquid è stato uno dei maggiori protagonisti della scorsa settimana, aggiungendo 800 milioni di dollari per raggiungere 3,9 miliardi di dollari.
• La base annualizzata a tre mesi di BTC è al 7%, ancora lontana dai massimi del quarto trimestre 2024 intorno al 15%. Per quanto riguarda i derivati, i volumi di ETH superano attualmente quelli di BTC con 163,2 miliardi di dollari contro 107,6 miliardi, secondo i dati di Coinglass.
• I contratti put e call su BTC attualmente sono pari a 339K, con le call che rappresentano il 61% del totale, secondo Velo. Ciò avviene mentre Coinglass mostra un open interest delle opzioni BTC a un massimo storico di 51,67 miliardi di dollari.
• ETH conta 2,68 milioni di contratti call e put, con il 68% di questi rappresentato da call, secondo i dati di Velo. L'open interest di ETH sta iniziando a crescere, ma a 12 miliardi di dollari è ancora inferiore al record di 14,76 miliardi di dollari raggiunto a marzo 2024, secondo i dati di Coinglass.
• Gli APR dei tassi di finanziamento sui perpetual swap rimangono positivi e in aumento secondo Velo, con BTC che registra un finanziamento annualizzato del 7% ed ETH del 6,5% su Binance, OKX e Deribit, come mostrano i dati di Velo. Questo livello è basso se confrontato con altcoin come HYPE e PUMP, che mostrano un finanziamento annualizzato rispettivamente del 71% e del 100%, secondo i dati di Coinglass.
• Coinglass mostra anche 521,29 milioni di dollari in liquidazioni nelle ultime 24 ore, sbilanciate per il 65% verso le posizioni short. ETH ha guidato le liquidazioni nominali con 228,6 milioni di dollari, seguito da BTC con 69,9 milioni di dollari e altri token con 46,3 milioni di dollari.
• La heatmap delle liquidazioni di Binance per BTC indica posizioni ad alto leverage a 117.000 e 119.000 dollari. La dominance di BTC continua a oscillare sopra il 60% e, sebbene le liquidazioni short suggeriscano un leverage compresso, la convinzione direzionale appare misurata in vista della prossima importante finestra di scadenza.

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo dello 0,82% dalle 16:00 ET di mercoledì a $118.930,72 (24 ore: -0,07%)
• ETH è in rialzo del 2,76% a 3.473,51 $ (24 ore: +10,16%)
• CoinDesk 20 è in aumento del 2,29% a 3.917,71 (24h: +5,9%)
• Il tasso di staking composito CESR di Ether è aumentato di 2 punti base, raggiungendo il 3,05%
• Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,031% (33,945% su base annua) su KuCoin

• Il DXY è in rialzo dello 0,28% a 98,66
• I futures sull'oro sono in calo dello 0,81% a 3.332,00 $
• I futures sull'argento sono in calo dello 0,38% a 37,97 dollari
• Il Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dello 0,60% a 39.901,19
• Hang Seng ha chiuso invariato a 24.498,95
• FTSE è in rialzo dello 0,48% a 8.969,83
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,82% a 5.341,65
• Il DJIA ha chiuso mercoledì in rialzo dello 0,53% a 44.254,78
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,32% a 6.263,70
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,25% a 20.730,49
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,37% a 27.152,97
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,48% a 2.613,36
• Il rendimento del Treasury USA a 10 anni sale di 1,4 punti base, attestandosi al 4,469%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono invariati a 6.307,75
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 segnano un rialzo dello 0,16% a 23.112,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average rimane invariato a 44.426,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 62,44% (-0,96%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,02919 (2,67%)
• Hashrate (media mobile su sette giorni): 915 EH/s
• Prezzo dell'hash (spot): $60,16
• Commissioni Totali: 4,53 BTC / $538.818
• Interesse Aperto Futures CME: 158.530 BTC
• BTC quotato in oro: 35,6 oz
• BTC vs capitalizzazione di mercato dell'oro: 10,06%

Analisi Tecnica

• Il rapporto ETH/BTC ha registrato il suo maggior guadagno settimanale dalla settimana del 5 maggio, salendo del 17,5% a 0,029.
• Attualmente si sta muovendo all'interno del blocco di ordine settimanale che ha preceduto la sottoperformance di ether rispetto a bitcoin dalla metà di febbraio.
• Una rottura decisiva oltre questo livello aprirebbe la strada verso la prossima importante resistenza a 0,035, che segna l'apertura annuale.

Azioni Cripto

• Strategy (MSTR): chiuso mercoledì a $455,90 (+3,07%), -0,64% a $452,99
• Coinbase Global (COIN): ha chiuso a $398,20 (+2,62%), +0,81% a $401,41
• Circle (CRCL): chiuso a 233,20 $ (+19,39%), -0,4% a 232,27 $
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $24,36 (+16,78%), +3,24% a $25,15
• MARA Holdings (MARA): ha chiuso a 19,44$ (+3,62%), +0,26% a 19,49$
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $12,57 (+3,88%), -0,16% a $12,55
• Core Scientific (CORZ): chiude a 13,92 $ (+1,16%), invariato nel pre-market
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $12,57 (+3,12%), invariato nel pre-market
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $26,17 (+4,47%)
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $42,71 (+1,26%), invariato nel pre-market
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $38,18 (+21,86%), invariato nel pre-market

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: 799,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 53,84 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di BTC ~1,28 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: 726,6 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 6,5 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di ETH ~4,6 milioni

Fonte: Investitori Farside

Flussi Overnight

Grafico del Giorno

• Ether guida il mercato come il più grande asset per volume di derivati, con volumi nelle ultime 24 ore che raggiungono i 163 miliardi di dollari. Bitcoin segue al secondo posto, registrando un volume di derivati nelle 24 ore di 108 miliardi di dollari. 

Mentre Dormivi

• John Williams della Fed dichiara che l'orientamento sui tassi rimane 'interamente appropriato' (The Wall Street Journal): Il presidente della Fed di New York ha dichiarato che i dazi del presidente Trump hanno già aumentato i prezzi di alcuni beni di consumo, come gli elettrodomestici, e potrebbero far salire l'inflazione complessiva al 3,5% nei prossimi sei mesi.
• 'Crypto Week' di nuovo in carreggiata dopo una lunga rivisitazione del voto alla Camera (CoinDesk): Una situazione di stallo di nove ore alla Camera si è conclusa dopo che il House Freedom Caucus ha ottenuto una disposizione anti-CBDC nel disegno di legge sulla difesa, aprendo potenzialmente la strada a un voto finale giovedì sul GENIUS Act.
• Le Portaerei Cinesi Avanzano in Acque a Lungo Dominio degli Stati Uniti (The New York Times): Le esercitazioni con due portaerei della Cina oltre Okinawa hanno rappresentato una tappa importante per la marina, con addestramenti al combattimento vicino alla base statunitense di Guam a sottolineare l’intento di Pechino di sfidare l’influenza americana nell’intero Pacifico.
• Gli ETF Ether registrano un afflusso giornaliero record di 726 milioni di dollari mentre gli analisti segnalano un ‘profondo cambiamento nella domanda’ (CoinDesk): ETHA di BlackRock ha registrato quasi 500 milioni di dollari in nuovo capitale e oltre 1,78 miliardi di dollari in volume, contribuendo a spingere il totale degli asset in ETF su ether oltre i 16,4 miliardi di dollari, pari al 4% della fornitura di ETH.
• Market Maker Crypto B2C2 Sarebbe in Fase di Raccolta fino a 200 Milioni di Dollari: Fonte (CoinDesk): Parte del capitale mirato permetterebbe, secondo quanto riferito, a SBI Holdings con sede a Tokyo di ridurre la sua partecipazione del 90% in B2C2.
• Sandbox Nazionale per le Criptovalute dedicato ai Turisti in Arrivo (Bangkok Post): L'autorità di vigilanza sui valori mobiliari della Thailandia sta raccogliendo pareri pubblici su una proposta di sandbox nazionale per le criptovalute destinata ai turisti, che consentirebbe la conversione regolamentata di asset digitali in baht tailandesi tramite operatori autorizzati.

Nell'Etere