Les Altcoins Volent la Vedette tandis que le Bitcoin Gagne en Élan : Crypto Daybook Americas

Par James Van Straten (Tous les horaires en heure de l’Est sauf indication contraire)

Alors que le bitcoin BTC$89,832.42 se maintient juste en dessous de son sommet historique, le marché des dérivés affiche signes de surchauffe. Les taux de financement perpétuels indiquent que les positions longues restent dominantes et que les traders paient une prime pour maintenir une exposition haussière.

Il y a deux façons d’interpréter cela, soit le rallye qui a porté la plus grande monnaie à 123 000 $ n’est pas encore épuisé, soit il pourrait être à bout de souffle s’il n’est pas accompagné de nouveaux achats au comptant. N’aimez-vous pas les marchés ?

Dans La dernière note hebdomadaire de Glassnode, les analystes soulignent que le bitcoin a franchi de manière décisive de nouveaux sommets historiques. Bien que cela indique une forte dynamique sous-jacente, les détenteurs à court terme accumulent des profits non réalisés de plus en plus importants, poussant ainsi les indicateurs clés vers un territoire légèrement surchauffé.

Les marchés ont été secoués mercredi par des spéculations selon lesquelles le président Trump se préparait à limoger le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ce qui a brièvement fait baisser les actifs à risque avant que la Maison-Blanche ne précise qu'il ne « prévoyait pas » de le renvoyer.

Par ailleurs, une demande FOIA a révélé que le U.S. Marshals Service détient seulement 28 988 BTC, bien moins que ce que beaucoup sur le marché supposaient, ce qui soulève de nouvelles questions concernant les futures ventes aux enchères gouvernementales et leur impact sur le marché.

Alors que le bitcoin se refroidit, les altcoins prennent sous les projecteurs. La dominance du Bitcoin est passée de 66 % à 62 %, tandis que la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies a atteint un niveau record de 3,8 billions de dollars.

Ether ETH$3,157.97 se négocie au-dessus de 3 400 $ après une hausse quotidienne de 7 % stimulée par Entrées de fonds ETF et un sentiment réglementaire positif. Solana SOL$132.66 a également progressé de 5 % après que Galaxy Digital ait accumulé pour 55 millions de dollars de SOL, une opération qui a souligné la demande croissante des institutions. Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 18 juillet : Protocole Lorenzo, une blockchain basée sur Cosmos avec le token natif BANK, lancements USD1+ OTF sur le réseau principal de BNB Chain. Le fonds négocié en chaîne de qualité institutionnelle permet aux utilisateurs de miser des stablecoins pour créer des jetons sUSD1+ qui génèrent un rendement stable, adossé à la valeur nette d'inventaire, provenant d'actifs réels, de stratégies quantitatives CeFi et de protocoles DeFi. Tous les rendements sont réglés en stablecoin USD1, émis par World Liberty Financial, dont l'infrastructure de stablecoin alimente le mécanisme de rendement stable du produit.
• Macro
  • 17 juillet : Le chancelier allemand Friedrich Merz est visiter Londres pour signer un traité avec le Premier ministre Keir Starmer sur le renforcement des liens bilatéraux en matière de défense, de migration et d'industrie alors que l'Europe fait face à de nouveaux défis sécuritaires.
  • 17 juillet, 10h : Discours de la Gouverneure de la Fed Adriana D. Kugler intitulé « Une vue sur le marché immobilier et les perspectives économiques des États-Unis » lors du Symposium du Housing Partnership Network à Washington. Lien du direct.
  • 17 juillet, 18h30 : Discours du gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, sur les perspectives économiques lors d'un événement organisé par les Money Marketeers de l'Université de New York.
  • 1er août, 00h01 : De nouveaux droits de douane américains entrent en vigueur sur les importations provenant de partenaires commerciaux n’ayant pas conclu d’accord avant la date limite du 9 juillet. Ces droits accrus pourraient varier de 10 % à 70 %, affectant une large gamme de produits.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 23 juillet : Tesla (TSLA), après-marché, 0,42 $
  • 29 juillet : PayPal Holdings (PYPL), avant l'ouverture, 1,29 $
  • 30 juillet : Robinhood Markets (HOOD), après-marché, 0,30 $
  • 31 juillet : Coinbase Global (PIÈCE), après-marché, 1,35 $
  • 31 juillet : Reddit (RDDT), après-clôture, 0,19 $
  • 5 août : Galaxy Digital (GLXY), avant-marché

Événements de Tokens

• Votes et appels de gouvernance
  • Aavegotchi DAO est vote sur une proposition de financement de 245 000 $ pour développer Gotchi Battler en un jeu générateur de revenus avec des modes PvE, des NFT et des passes de combat, visant à inverser la baisse du nombre de joueurs, à renforcer l’utilité du GHST et à créer des récompenses durables. Le vote se termine le 22 juillet.
  • Uniswap DAO est réaliser un contrôle de température sur la demande d’Etherlink visant à co-incentiver la liquidité d’Uniswap v3. La Fondation Tezos proposerait 300 000 $ pour trois mois de récompenses sur WETH/USDC, WBTC/USDC et LBTC/USDC, et sollicite auprès du DAO 150 000 $ supplémentaires, dans le but d’ancrer la TVL croissante d’Etherlink ainsi que les futurs tokens natifs sur Uniswap. Le vote se termine le 18 juillet.
  • Le DAO du Service de Noms Ethereum est vote sur une proposition de Tally pour conclure un accord renouvelable d'un an visant à améliorer la gouvernance ENS. Le vote se termine le 22 juillet.
  • Rocket Pool DAO est voter pour finaliser la mise en œuvre de Saturn 1. L'approbation par une supermajorité de 75 % ratifiera des changements clés du protocole, y compris de nouveaux modèles de transaction et un éventuel partage des revenus avec le trésor pDAO. Le vote se termine le 24 juillet.
  • NEAR Protocol est en train de voter sur réduisant potentiellement NEAR’inflation de 5 % à 2,5 %. Les deux tiers des validateurs doivent approuver la proposition pour qu’elle soit adoptée, et si tel est le cas, elle pourrait être mise en œuvre d’ici la fin du troisième trimestre. Le vote se termine le 1er août.
  • 29 juillet, 10 h : Ether.fi organisera un appel d'analystes bi-trimestriel.
• Déverrouillages
  • 17 juillet : APE$0.2264 va débloquer 1,95 % de son offre en circulation, d'une valeur de 10,49 millions de dollars.
  • 18 juillet : TRUMP officiel (TRUMP) va débloquer 45,35 % de son offre en circulation, d’une valeur de 903,36 millions de dollars.
  • 18 juillet : FTN$0.4930 va débloquer 4,64 % de son offre en circulation, d'une valeur de 90,2 millions de dollars.
  • 20 juillet : ZRO$1.4649 va débloquer 23,13 % de son offre en circulation d'une valeur de 58,87 millions de dollars.
  • 25 juillet : VENOM$0.04702 va débloquer 2,84 % de son offre en circulation, d'une valeur de 13,21 millions de dollars.
  • 31 juillet : OP$0.3114 débloquera 1,79 % de son offre en circulation d’une valeur de 22,52 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 17 juillet : Mogcoin (MOG) sera listé sur Binance.US.

Conférences

Le Conférence CoinDesk sur les politiques et la régulation (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre et qui permet aux directeurs juridiques, responsables de la conformité et cadres réglementaires de rencontrer des représentants publics chargés de la législation et de la surveillance réglementaire des crypto-monnaies. Le nombre de places est limité. Utilisez le code CDB10 pour bénéficier de 10 % de réduction sur votre inscription jusqu'au 17 juillet.

• 20 juillet : Crypto Coin Jour 20/7 (Atlanta)
• 21-22 juillet : Semaine Blockchain de Malaisie 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 juillet : Decasonic’s Journée de l’Investisseur Web3 2025 (Chicago)
• 25 juillet : Sommet Mondial de la Blockchain (Montevideo, Uruguay)
• 28-29 juillet : Conférence TWS 2025 (Singapour)
• 6-7 août : Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brésil)
• 6-10 août : Rare EVO (Las Vegas)
• 7-8 août : bitcoin++ (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettonie)
• 9-10 août : Conviction 2025 (Hô Chi Minh-Ville, Vietnam)

Discussion sur les jetons

Par Shaurya Malwa

• L'ICO de 500 millions de dollars de Pump.fun s'est vendue en quelques minutes, et ce n'étaient pas uniquement des investisseurs qui se présentaient.
• Plus de 1 700 faux tokens PUMP ont été déployés avant le lancement, avec 214 dapps usurpateurs également créés pour piéger les utilisateurs, selon un rapport de BlockAid partagé avec CoinDesk.
• Rien que le jour du lancement, plus de 1 000 tentatives d'attaques par usurpation d'identité ont été enregistrées. La société de sécurité Blockaid a déclaré les avoir bloquées en temps réel, évitant ainsi des pertes potentielles de 381 000 $.
• Ce n’est pas un cas isolé. Cela devient une tendance : plus de 6 700 tentatives d’arnaques liées à PUMP ont été bloquées au cours des deux dernières semaines seulement, et environ 550 faux tokens/contrats sont créés chaque jour.
• Les attaquants utilisent des outils automatisés pour déployer des contrats malveillants plus rapidement que les annonces officielles, exploitant ainsi l'engouement et la dynamique sociale.
• L'événement PUMP met en lumière comment les frénésies de memecoins sont de plus en plus accompagnées par une infrastructure de fraude industrialisée, ciblant les acheteurs non avertis et les vidangeurs de portefeuilles.
• Alors que le token de Pump.fun a rencontré un franc succès, son lancement est devenu un exemple emblématique de la manière dont les distributions de tokens servent désormais de champs de bataille entre utilisateurs, fraudeurs et outils de sécurité.

Positionnement sur les produits dérivés

• L'intérêt ouvert (OI) sur les principales plateformes de dérivés reste proche de ses niveaux historiques les plus élevés.
• Le Bitcoin OI s'élève actuellement à 31,6 milliards de dollars, juste en dessous du record d'hier à 33 milliards de dollars, selon les données de Velo. Binance domine avec 13,56 milliards de dollars d'intérêt ouvert, tandis que Hyperliquid a été l'un des plus grands gagnants de la semaine passée, ajoutant 800 millions de dollars pour atteindre 3,9 milliards de dollars.
• La base annualisée à trois mois du BTC est à 7 %, ce qui reste encore loin des sommets du quatrième trimestre 2024, autour de 15 %. En ce qui concerne les dérivés, les volumes d’ETH dépassent actuellement ceux du BTC avec 163,2 milliards de dollars contre 107,6 milliards de dollars, selon les données de Coinglass.
• Les contrats put et call sur BTC s'élèvent actuellement à 339 000, les calls représentant 61 % du total, selon Velo. Cela coïncide avec les données de Coinglass qui indiquent que l'intérêt ouvert sur les options BTC atteint un niveau record de 51,67 milliards de dollars.
• ETH compte 2,68 millions de contrats d’options d’achat et de vente, dont 68 % sont des options d’achat, selon les données de Velo. L’intérêt ouvert sur ETH commence à augmenter, mais à 12 milliards de dollars, il reste toutefois inférieur au record de 14,76 milliards de dollars établi en mars 2024, selon les données de Coinglass.
• Les taux de financement APR sur les swaps perpétuels restent positifs et en hausse selon Velo, avec BTC affichant un financement annualisé de 7 % et ETH de 6,5 % sur Binance, OKX et Deribit, montrent les données de Velo. Cela reste faible comparé aux altcoins comme HYPE et PUMP, qui présentent un financement annualisé respectif de 71 % et 100 %, d’après les données de Coinglass.
• Coinglass affiche également 521,29 M$ de liquidations sur 24 heures, biaisées à 65 % en faveur des positions courtes. L'ETH domine les liquidations notionnelles avec 228,6 M$, suivi du BTC à 69,9 M$ et d'autres tokens à 46,3 M$.
• La carte thermique des liquidations sur Binance pour le BTC indique des positions à effet de levier élevé à 117 000 $ et 119 000 $. La dominance du BTC continue de se situer au-dessus de 60 %, et bien que les liquidations à la baisse suggèrent un effet de levier comprimé, la conviction directionnelle semble mesurée à l’approche de la prochaine grande échéance.

Mouvements du Marché

• Le BTC a reculé de 0,82 % depuis 16h00 (heure de l’Est) mercredi, s’établissant à 118 930,72 $ (24h : -0,07 %)
• L’ETH est en hausse de 2,76 % à 3 473,51 $ (24h : +10,16 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 2,29 % à 3 917,71 (24h : +5,9 %)
• Le taux composite de participation Ether CESR est en hausse de 2 points de base à 3,05 %
• Le taux de financement BTC est de 0,031 % (33,945 % annualisé) sur KuCoin

• Le DXY est en hausse de 0,28 % à 98,66
• Les contrats à terme sur l'or reculent de 0,81 % à 3 332,00 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en baisse de 0,38 % à 37,97 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,60 % à 39 901,19
• Le Hang Seng a clôturé stable à 24 498,95
• Le FTSE est en hausse de 0,48 % à 8 969,83
• Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,82 % à 5 341,65
• Le DJIA a clôturé mercredi en hausse de 0,53 % à 44 254,78
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,32 % à 6 263,70
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,25 % à 20 730,49
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,37 % à 27 152,97
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,48 % à 2 613,36
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1,4 points de base à 4,469 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 sont stables à 6 307,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 progressent de 0,16 % à 23 112,75
• L’indice E-mini Dow Jones Industrial Average est stable à 44 426,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 62,44 % (-0,96 %)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,02919 (2,67 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 915 EH/s
• Prix du hash (au comptant) : 60,16 $
• Frais Totals : 4,53 BTC / 538 818 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 158 530 BTC
• BTC coté en or : 35,6 oz
• Capitalisation boursière du BTC vs or : 10,06 %

Analyse Technique

• Le ratio ETH/BTC a enregistré sa plus forte hausse hebdomadaire depuis la semaine du 5 mai, grimpant de 17,5 % pour atteindre 0,029.
• Il se négocie actuellement au sein du bloc d'ordre hebdomadaire qui a précédé la sous-performance de l'ether par rapport au bitcoin depuis la mi-février.
• Une rupture décisive au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie vers la prochaine résistance majeure à 0,035, qui correspond à l’ouverture annuelle.

Actions Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé mercredi à 455,90 $ (+3,07 %), -0,64 % à 452,99 $
• Coinbase Global (COIN) : clôture à 398,20 $ (+2,62 %), +0,81 % à 401,41 $
• Circle (CRCL) : clôture à 233,20 $ (+19,39 %), -0,4 % à 232,27 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 24,36 $ (+16,78 %), +3,24 % à 25,15 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 19,44 $ (+3,62 %), +0,26 % à 19,49 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 12,57 $ (+3,88 %), -0,16 % à 12,55 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 13,92 $ (+1,16 %), stable en pré-marché
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,57 $ (+3,12 %), inchangé en pré-marché
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 26,17 $ (+4,47 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 42,71 $ (+1,26 %), stable en pré-marché
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 38,18 $ (+21,86 %), inchangé en pré-marché

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : 799,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 53,84 milliards de dollars
• Détentions totales de BTC ~1,28 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : 726,6 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 6,5 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~4,6 millions

Source : Investisseurs Farside

Flux nocturnes

Graphique du jour

• Ether domine le marché en tant que principal actif par volume de produits dérivés, avec des volumes sur 24 heures atteignant 163 milliards de dollars. Bitcoin suit en deuxième position, enregistrant un volume de produits dérivés sur 24 heures de 108 milliards de dollars. 

Pendant que vous dormiez

• John Williams de la Fed déclare que la posture sur les taux demeure « entièrement appropriée » (The Wall Street Journal) : Le président de la Fed de New York a déclaré que les tarifs du président Trump ont déjà fait augmenter certains prix à la consommation, tels que les appareils électroménagers, et pourraient porter l'inflation globale à 3,5 % au cours des six prochains mois.
• « Crypto Week » de retour sur les rails après un long vote de reprise à la Chambre (CoinDesk) : Un affrontement de neuf heures à la Chambre s'est terminé après que le House Freedom Caucus a obtenu une disposition anti-CBDC dans le projet de loi de défense, ouvrant potentiellement la voie à un vote final jeudi sur le GENIUS Act.
• Les porte-avions chinois avancent dans des eaux longtemps dominées par les États-Unis (The New York Times) : Les exercices conjoints des deux porte-avions chinois au-delà d’Okinawa ont marqué une étape navale majeure, avec des entraînements au combat près de la base américaine de Guam soulignant l’objectif de Pékin de contester l’influence américaine dans tout le Pacifique.
• Les ETF Ether enregistrent un afflux quotidien record de 726 millions de dollars alors que les analystes signalent un « changement profond de la demande » (CoinDesk) : L’ETHA de BlackRock a enregistré près de 500 millions de dollars en nouveaux capitaux et plus de 1,78 milliard de dollars en volume, contribuant à porter le total des actifs des ETF en ether à plus de 16,4 milliards de dollars, soit 4 % de l’offre d’ETH.
• Le teneur de marché crypto B2C2 serait en train de lever jusqu'à 200 millions de dollars : source (CoinDesk) : Une partie de la levée de fonds ciblée permettrait apparemment à SBI Holdings, basé à Tokyo, de réduire sa participation de 90 % dans B2C2.
• Bac à sable national pour la crypto destiné aux touristes en préparation (Bangkok Post) : Le régulateur des valeurs mobilières de Thaïlande sollicite l'avis du public sur un projet de bac à sable national pour la cryptomonnaie destiné aux touristes, qui permettrait la conversion réglementée des actifs numériques en baht thaïlandais via des opérateurs agréés.

Dans l'Ether