Marchés Crypto Aujourd'hui : Bitcoin Sous-Performant par Rapport à l'Ether, Marché Plus Large

Même si le bitcoin BTC$81 154,90 a rebondi depuis plus tôt dans la journée européenne, il reste en hausse de moins de 1 % au cours des dernières 24 heures. À l'approche de la fin du mois d'août, la plus grande cryptomonnaie semble prête à clôturer le mois dans le rouge, comme cela a été le cas au cours des trois dernières années.

Néanmoins, il s'agit du meilleur rendement d'août depuis 2021, et des signes sur le marché des options indiquent que des gains pourraient survenir avant l'expiration de fin de mois.

Options sur Bitcoin et Ether d'une valeur de plus de 14,6 milliards de dollars doivent expirer vendredi avec un niveau de « max pain » à 116 000 $. Le « max pain » correspond au prix d'exercice auquel le plus grand nombre d'options expirent sans valeur, causant généralement la plus grande douleur financière aux détenteurs d'options et le plus grand bénéfice aux vendeurs d'options. Ce niveau est supérieur au prix actuel, ce qui incite les vendeurs à pousser le BTC plus haut vers ce niveau afin de minimiser leurs coûts.

L'indice CoinDesk 20, une mesure du marché plus large, a gagné 3,2 % au cours des dernières 24 heures et le CoinDesk 80, qui couvre une grande partie des plus petits tokens, a progressé de 4 %.

À plus long terme, la moyenne mobile sur 200 jours du bitcoin vient de dépasser les 100 000 $. Le BTC évolue au-dessus de ce niveau depuis la fin avril, ce qui souligne la solidité de sa tendance haussière à long terme.

La moyenne mobile sur 200 jours est un indicateur de tendance à long terme qui lisse l'évolution des prix sur une période d'environ six mois, aidant les investisseurs à distinguer les conditions de marché haussières des conditions baissières.

Positionnement des Dérivés

• L’intérêt ouvert (OI) du Bitcoin sur les principales plateformes de dérivés a commencé à diminuer, ce qui est cohérent avec la tendance baissière des prix observée au cours des derniers jours, indiquant que les traders liquidant activement leurs positions à effet de levier.
• L’Open Interest (OI) du BTC s’élève désormais à 30,3 milliards de dollars, juste en dessous du record historique de 32,6 milliards de dollars, selon les données de Velo. La base annualisée sur trois mois est toujours en hausse, atteignant actuellement 8 % à 9 % sur l’ensemble des plateformes d’échange, ce qui implique que l’arbitrage de base reste rentable.
• En ce qui concerne les options, la courbe de volatilité implicite ascendante du bitcoin suggère que le marché anticipe une volatilité à long terme plus élevée qu'à court terme, tandis que d'autres indicateurs indiquent une perspective baissière plus immédiate.
• Plus précisément, le récent passage du biais delta 25 en territoire négatif pour les échéances à court terme indique un changement clair du sentiment du marché, les traders payant une prime pour les options de vente par rapport aux options d’achat afin d’obtenir une protection à la baisse.
• Le sentiment baissier est confirmé par le volume put/call des 24 dernières heures, qui montre une nette prédominance des puts, un autre signe que les traders se couvrent activement ou spéculent sur une baisse des prix.
• Les taux de financement annuels (APR) sur les principales plateformes de swaps perpétuels commencent à rebondir autour de 8 % à 10 % annualisés, selon les données de Velo.
• Le financement annualisé du BTC sur Binance est devenu négatif (-0,39 %) pendant une courte période aujourd’hui avant de rebondir pour atteindre environ 10 %. Cela indique que, bien qu’il y ait pu y avoir des poches de sentiment baissier, la tendance générale du marché commence à être plus favorable avec des traders prêts à payer une prime pour parier sur une hausse des prix.
• Les données de Coinglass révèlent 266 millions de dollars de liquidations sur 24 heures, avec une prédominance de 58 % en faveur des positions courtes. L'ETH (99 millions de dollars), le BTC (47 millions de dollars) et le SOL (20 millions de dollars) ont été les leaders en termes de liquidations notionnelles. La carte thermique des liquidations sur Binance indique 111 593 dollars comme niveau clé de liquidation à surveiller en cas de hausse des prix.

Discussion sur les Tokens

• CRO$0.08280 a défié le sentiment baissier du marché crypto de mardi, enregistrant une hausse de plus de 56 % après l'annonce de Crypto.com et Trump Media (DJT) a déclaré qu'ils prévoit de créer une société de trésorerie CRO d'une valeur de 6,4 milliards de dollars.
• Les annonces de trésorerie en cryptomonnaies ont eu lieu presque quotidiennement au cours du mois dernier, les entreprises commençant à adopter et à adapter l'approche pionnière de la stratégie de Michael Saylor (MSTR).
• Pourtant, l’évolution du cours ne correspond souvent pas à ce que l’on pourrait percevoir comme un événement haussier. Lorsque Verb Technology Co. (VERB) annoncé lors d'un placement privé de 558 millions de dollars destiné à établir une trésorerie en TON$1,4286, le TON a chuté de près de 10 % presque immédiatement.
• Cet accord CRO est différent. Premièrement, il est lié à Trump Media, une entreprise associée au président Donald Trump, mais deuxièmement — et sans doute de manière plus importante — il offre un cas d’utilisation au token cronos qui était auparavant principalement utilisé comme token d’échange pour Crypto.com.
• L’accord comprend la création d’un nouveau système de récompenses sur Truth Social qui permettra aux utilisateurs de convertir les « gems » de la plateforme en tokens CRO, avec des projets ultérieurs visant à permettre les paiements par abonnement et les services à tarif réduit en utilisant le CRO.
• Bloomberg a noté que le PDG de Crypto.com, Kris Marszalek, a fait un don d'un million de dollars au comité inaugural de Trump et a également visité la résidence de Trump à Mar-a-Lago après la victoire électorale.
• CRO se négocie actuellement à 0,225 $, malgré une baisse à 0,141 $ la semaine dernière. Cette nouvelle a fait bondir le volume des échanges sur 24 heures de 1 300 % pour dépasser 1 milliard de dollars, faisant de ce token un cas exceptionnel sur le marché, tandis que le bitcoin et l’ether stagnaient près de niveaux critiques de support.