Mercados Cripto Hoje: Bitcoin Desempenho Inferior ao Ether, Mercado Mais Amplo

Embora o bitcoin BTC$87,712.84 tenha se recuperado durante o início do dia na Europa, ainda assim apresenta uma alta inferior a 1% nas últimas 24 horas. Com o final de agosto próximo, a maior criptomoeda parece destinada a fechar o mês no vermelho, como ocorreu nos últimos três anos.

Ainda assim, esse foi o melhor retorno de agosto desde 2021, e há sinais no mercado de opções de que os ganhos podem ocorrer antes do vencimento do final do mês.

Opções de Bitcoin e ether avaliado em mais de US$ 14,6 bilhões estão programados para expirar na sexta-feira com o nível de “max pain” em $116.000. Max pain é o preço de exercício no qual o maior número de opções expira sem valor, causando geralmente a maior dor financeira para os detentores das opções e o maior benefício para os vendedores de opções. Isso está acima do preço atual, portanto, os vendedores têm um incentivo para impulsionar o BTC para cima em direção a esse nível para minimizar seus custos.

O Índice CoinDesk 20, uma medida do mercado mais amplo, registrou um aumento de 3,2% nas últimas 24 horas, enquanto o CoinDesk 80, que abrange uma grande variedade de tokens menores, subiu 4%.

Para o longo prazo, a média móvel de 200 dias do bitcoin acaba de ultrapassar os 100.000 dólares. O BTC tem sido negociado acima do nível de 200 dias desde o final de abril, ressaltando a força de sua tendência de alta de longo prazo.

A média móvel de 200 dias é um indicador de tendência de longo prazo que suaviza a ação do preço ao longo de aproximadamente seis meses, ajudando os investidores a distinguir entre condições de mercado altistas e baixistas.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse em aberto (OI) do Bitcoin nos principais mercados de derivativos começou a cair, o que está alinhado com a ação de preço em declínio nos últimos dias, indicando que os traders estão ativamente encerrando suas posições alavancadas.
• O Open Interest (OI) do BTC agora está em 30,3 bilhões de dólares, próximo do recorde histórico de 32,6 bilhões de dólares, mostram os dados da Velo. A base anualizada de três meses continua em alta, situando-se atualmente entre 8% e 9% em todas as exchanges, o que indica que a operação de basis ainda é lucrativa.
• Em opções, a curva de volatilidade implícita ascendente do bitcoin sugere que o mercado espera uma volatilidade de longo prazo superior à de curto prazo, enquanto outros indicadores apontam para uma perspectiva baixista mais imediata.
• Especificamente, o recente movimento do viés delta 25 para território negativo em vencimentos de curto prazo indica uma mudança clara no sentimento do mercado, com os traders pagando um prêmio por puts em relação aos calls para obter proteção contra quedas.
• O sentimento baixista é confirmado pelo volume de opções de venda/compra em 24 horas, que mostra um viés significativo em direção às opções de venda, outro indicativo de que os traders estão ativamente se protegendo ou especulando sobre uma queda de preço.
• As taxas de financiamento APR nos principais mercados de swap perpétuo estão começando a recuperar, situando-se entre aproximadamente 8% e 10% ao ano, de acordo com dados da Velo.
• O funding anualizado do BTC na Binance ficou negativo (-0,39%) por um curto período hoje antes de retornar a cerca de 10%. Isso indica que, embora possam ter existido focos de sentimento baixista, a tendência geral do mercado começa a ser mais favorável, com traders dispostos a pagar um prêmio para apostar na alta do preço.
• Dados da Coinglass mostram liquidações de US$ 266 milhões nas últimas 24 horas, com 58% direcionados a posições vendidas. ETH (US$ 99 milhões), BTC (US$ 47 milhões) e SOL (US$ 20 milhões) lideraram em termos de liquidações nominais. O mapa de calor de liquidação da Binance indica US$ 111.593 como um nível central de liquidação a ser monitorado em caso de alta do preço.

Conversa sobre Token

• CRO$0.09005 desafiou o sentimento baixista do mercado cripto na terça-feira, subindo mais de 56% após a Crypto.com e a Trump Media (DJT) disseram que planejou criar uma empresa de tesouraria CRO no valor de US$ 6,4 bilhões.
• Anúncios de tesouraria cripto ocorreram quase diariamente no último mês, à medida que empresas começam a adotar e adaptar a abordagem pioneira da Estratégia de Michael Saylor (MSTR).
• Ainda assim, a movimentação de preços frequentemente não corresponde ao que poderia ser percebido como um evento altista. Quando a Verb Technology Co. (VERB) anunciou um placement privado de $558 milhões para estabelecer um tesouro de TON$1.5159, a TON caiu quase imediatamente cerca de 10%.
• Este acordo envolvendo o CRO é diferente. Primeiramente, está vinculado à Trump Media, uma empresa associada ao Presidente Donald Trump, mas, em segundo lugar — e possivelmente ainda mais importante — oferece um caso de uso para o token Cronos, que anteriormente era utilizado predominantemente como um token de troca para a Crypto.com.
• O acordo inclui a criação de um novo sistema de recompensas na Truth Social que permitirá aos usuários converter as “gems” da plataforma em tokens CRO, com planos adicionais para habilitar pagamentos por assinatura e serviços com desconto utilizando CRO.
• A Bloomberg observou que o CEO da Crypto.com, Kris Marszalek, doou US$ 1 milhão para o comitê inaugural de Trump e também visitou a residência de Trump em Mar-a-Lago após a vitória nas eleições.
• O CRO atualmente é negociado a $0,225, apesar de ter caído para $0,141 na semana passada. A notícia elevou o volume de negociações em 24 horas em 1.300%, ultrapassando $1 bilhão, tornando-se um fator atípico no mercado enquanto o bitcoin e o ether se mantinham próximos a níveis críticos de suporte.