Kryptomärkte Heute: Bitcoin unterperformt Ether und den Gesamtmarkt

Obwohl Bitcoin BTC$88,243.52 im Verlauf des Europäischen Tages bereits eine Erholung verzeichnet hat, liegt der Kurs in den letzten 24 Stunden dennoch unter einem Anstieg von 1 %. Mit dem nahenden Ende des August scheint die größte Kryptowährung dazu bestimmt, den Monat im Minus zu schließen – so wie in den vergangenen drei Jahren.

Dennoch ist dies die beste August-Rendite seit 2021, und es gibt Anzeichen im Optionsmarkt, dass vor dem Monatsende Verfall Gewinne bevorstehen könnten.

Bitcoin- und Ether-Optionen im Wert von über 14,6 Milliarden US-Dollar laufen am Freitag aus, wobei das „Max-Pain“-Level bei 116.000 USD liegt. Max Pain ist der Strike-Preis, bei dem die größte Anzahl von Optionen wertlos verfällt, was im Allgemeinen den größten finanziellen Schmerz für Optionsinhaber und den größten Vorteil für Optionsverkäufer bedeutet. Dieser Wert liegt über dem aktuellen Preis, sodass Verkäufer einen Anreiz haben, BTC in Richtung dieses Niveaus nach oben zu treiben, um ihre Kosten zu minimieren.

Der CoinDesk 20 Index, ein Maß für den breiteren Markt, hat in den letzten 24 Stunden um 3,2 % zugelegt, und der CoinDesk 80, der eine große Bandbreite kleinerer Token umfasst, stieg um 4 %.

Für den längeren Zeitraum hat der 200-Tage-Durchschnitt von Bitcoin gerade die Marke von 100.000 USD überschritten. BTC handelt seit Ende April über dem 200-Tage-Niveau, was die Stärke seines langfristigen Aufwärtstrends unterstreicht.

Der 200-Tage gleitende Durchschnitt ist ein Indikator für langfristige Trends, der die Kursentwicklung über einen Zeitraum von etwa sechs Monaten glättet und Anlegern dabei hilft, zwischen bullischen und bärischen Marktbedingungen zu unterscheiden.

Derivatepositionierung

• Das Open Interest (OI) von Bitcoin über die wichtigsten Derivateplattformen hat begonnen zu sinken, was mit der rückläufigen Kursentwicklung der letzten Tage im Einklang steht und darauf hindeutet, dass Händler ihre gehebelten Positionen aktiv auflösen.
• Das BTC Open Interest liegt nun bei 30,3 Milliarden US-Dollar und damit knapp unter dem Allzeithoch von 32,6 Milliarden US-Dollar, wie Daten von Velo zeigen. Die auf drei Monate annualisierte Basis steigt weiterhin und liegt derzeit bei 8 % bis 9 % über alle Börsen hinweg, was darauf hindeutet, dass der Basis-Handel nach wie vor profitabel ist.
• Bei Optionen deutet die nach oben geneigte implizite Volatilitätskurve von Bitcoin darauf hin, dass der Markt eine langfristig höhere Volatilität erwartet als kurzfristig, während andere Kennzahlen auf eine unmittelbarere bärische Perspektive hinweisen.
• Konkret deutet die jüngste Bewegung des 25-Delta-Skews in den negativen Bereich bei kurzfristigen Laufzeiten auf eine deutliche Verschiebung der Marktstimmung hin, wobei Händler eine Prämie für Puts gegenüber Calls zahlen, um sich gegen Kursverluste abzusichern.
• Die bärische Stimmung wird durch das 24-Stunden-Put/Call-Volumen bestätigt, das eine deutliche Verzerrung zugunsten von Puts aufweist, ein weiteres Zeichen dafür, dass Händler aktiv gegen einen Preisrückgang absichern oder darauf spekulieren.
• Die Funding-Rate-APR in den wichtigsten Perpetual-Swap-Märkten beginnt sich laut Velo-Daten wieder zu erholen und liegt bei etwa 8 % bis 10 % annualisiert.
• Die annualisierte Funding-Rate für BTC auf Binance wurde heute für kurze Zeit negativ (-0,39 %), bevor sie wieder auf etwa 10 % anstieg. Dies deutet darauf hin, dass es zwar Phasen bärischer Stimmung gab, der Gesamtmarkttrend jedoch zunehmend unterstützender wird, da Händler bereit sind, eine Prämie zu zahlen, um auf einen Kursanstieg zu setzen.
• Coinglass-Daten zeigen 266 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, davon entfallen 58 % auf Short-Positionen. ETH (99 Millionen US-Dollar), BTC (47 Millionen US-Dollar) und SOL (20 Millionen US-Dollar) führten die Liste der nominalen Liquidationen an. Die Liquidations-Heatmap von Binance weist 111.593 US-Dollar als zentrales Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Kursanstiegs beobachtet werden sollte.

Token Talk

• CRO$0.09065 trotzte am Dienstag dem negativen Kryptomarkttrend und stieg um mehr als 56 %, nachdem Crypto.com und Trump Media (DJT) sagten, sie plante die Gründung eines CRO-Treasury-Unternehmens im Wert von 6,4 Milliarden US-Dollar.
• Ankündigungen zu Krypto-Treasuries erfolgen im vergangenen Monat nahezu täglich, da Unternehmen beginnen, den von Michael Saylor mit seiner Strategie (MSTR) begründeten Ansatz zu übernehmen und anzupassen.
• Dennoch entspricht die Kursentwicklung häufig nicht dem, was als bullishes Ereignis wahrgenommen werden könnte. Als Verb Technology Co. (VERB) angekündigt Bei einer Privatplatzierung in Höhe von 558 Millionen US-Dollar zur Einrichtung einer TON$1.5113 Treasury fiel TON fast sofort um rund 10 %.
• Dieser CRO-Deal ist anders. Erstens ist er mit Trump Media verbunden, einem Unternehmen, das mit Präsident Donald Trump in Verbindung steht, aber zweitens – und vermutlich noch wichtiger – bietet er einen Anwendungsfall für den Cronos-Token, der zuvor überwiegend als Exchange-Token für Crypto.com genutzt wurde.
• Der Deal beinhaltet die Schaffung eines neuen Belohnungssystems auf Truth Social, das den Nutzern ermöglicht, die „Gems“ der Plattform in CRO-Token umzuwandeln, mit weiteren Plänen zur Ermöglichung von Abonnementzahlungen und rabattierten Dienstleistungen unter Verwendung von CRO.
• Bloomberg berichtete, dass der CEO von Crypto.com, Kris Marszalek, 1 Million US-Dollar an Trumps Komitee für die Amtseinführung spendete und Trump nach dem Wahlsieg auch in seinem Zuhause Mar-a-Lago besuchte.
• CRO notiert derzeit bei 0,225 USD, obwohl es letzte Woche bei 0,141 USD lag. Die Nachrichten führten zu einem Anstieg des 24-Stunden-Handelsvolumens um 1.300 % auf mehr als 1 Milliarde USD, wodurch es zum Markt-Ausreißer wurde, während Bitcoin und Ether nahe kritischer Unterstützungsniveaus verharrten.