Поділитися цією статтею
Ймовірна ринкова буря після зниження процентної ставки ФРС у вересні, свідчить VIX
Ф’ючерси VIX на жовтень торгуються з надзвичайною премією щодо вересневих ф’ючерсів, що свідчить про можливу турбулентність після засідання ФРС.
Зробіть нас пріоритетним джерелом у Google
Що варто знати:
- Ф’ючерси VIX на жовтень вказують на підвищену невизначеність на ринку після очікуваного наступного тижня рішення ФРС щодо зниження облікової ставки .
- Ринкова поведінка Bitcoin тісно пов’язана з настроями Уолл-Стріт.
Ризикові активи можуть стикнутися з більш несприятливими умовами, якщо Федеральна резервна система, як очікується, знизить процентні ставки 17 вересня. Це свідчать ф’ючерси, пов’язані з індексом VIX, який вимірює очікування волатильності індексу S&P 500 протягом наступних 30 днів.
Індекс, який також називають індикатором страху Уолл-стріт, розраховується в режимі реального часу на основі цін опціонів на S&P 500 і відображає, наскільки інвестори очікують рухи ринку, при цьому вищі значення сигналізують про більший рівень невизначеності.
Продовження Нижче
Не пропустіть жодної історії.Підпишіться на розсилку Crypto Daybook Americas вже сьогодні. Переглянути всі розсилки
Спред між октябрським ф’ючерсом на VIX (контракт наступного місяця) та вересневим контрактом (поточний контракт) збільшився до 2,2%, що є екстремальним рівнем за історичними стандартами, згідно з даними TradingView. Вересневий контракт закінчується в той же день, що й засідання ФРС.
Тим часом контракт на найближчий місяць торгується лише з незначною премією до готівкового індексу.
"Готівковий ринок є справедливим у порівнянні з вереснем... але вересень надзвичайно низький у порівнянні з жовтневими ф’ючерсами," написав Грег Магогіні, директор із деривативів у компанії з аналітики даних криптодовідних інструментів Amberdata, у щотижневому інформаційному бюлетені.
Іншими словами, трейдери враховують ризики напередодні засідання Федеральної резервної системи, припускаючи, що очікування зниження ставок утримуватимуть ринки стабільними в міру наближення до рішення.
Очікується, що центральний банк США знизить цільову ставку до рівня принаймні 25 базисних пунктів коли він збереться наступного тижня, згідно з інструментом FedWatch від CME. Деякі учасники ринку навіть очікують скорочення на 50 базисних пунктів.
Жовтневі ф’ючерси, однак, розповідають іншу історію, припускаючи, що інвестори очікують підвищеної турбулентності після того, як рішення ФРС буде ухвалене та враховані зниження ставок.
"Ф’ючерси на VIX у вересні відображають зниження ризику, у той час як жовтень може бути складним... Тема, яку варто враховувати для ризикованих активів, на мою думку," — написав Магадіні."
Історично індекс VIX демонстрував сильну негативну кореляцію з цінами акцій, зазвичай зростаючи під час ведмежих ринків та періодів стресу на ринку, у той час як під час зростання цін на акції він знижувався. Це означає, що потенційний сплеск волатильності після рішення Федрезерву може супроводжуватися спадом на фондовому ринку.
Біткойн відомий своєю тісною залежністю від настроїв на Уолл-стріт, що означає, що потенційний вибух волатильності на фондовому ринку може швидко поширитися і на ринок криптовалют. І, як і на фондових ринках, цей нестабільний період може характеризуватися ведмежою ціновою динамікою.
З листопада минулого року кореляція між спотовою ціною біткоїна та його 30-денною індексною імпліцитною волатильністю становиться негативним. Крім того, індекси волатильності біткойна — BVIV та DVOL — нещодавно досягли рекордно високий рівень кореляції рівні з VIX, підкреслюючи зростаючу відповідність біткоїна загальним тенденціям волатильності ринку.
Застереження щодо штучного інтелекту: Частини цієї статті були створені за допомогою інструментів штучного інтелекту та перевірені нашою редакційною командою з метою забезпечення точності та відповідності наших стандартів. Для отримання додаткової інформації див. Повна політика CoinDesk щодо штучного інтелекту.
Більше для вас
KuCoin captured a record share of centralised exchange volume in 2025, with more than $1.25tn traded as its volumes grew faster than the wider crypto market.
Що варто знати:
- KuCoin recorded over $1.25 trillion in total trading volume in 2025, equivalent to an average of roughly $114 billion per month, marking its strongest year on record.
- This performance translated into an all-time high share of centralised exchange volume, as KuCoin’s activity expanded faster than aggregate CEX volumes, which slowed during periods of lower market volatility.
- Spot and derivatives volumes were evenly split, each exceeding $500 billion for the year, signalling broad-based usage rather than reliance on a single product line.
- Altcoins accounted for the majority of trading activity, reinforcing KuCoin’s role as a primary liquidity venue beyond BTC and ETH at a time when majors saw more muted turnover.
- Even as overall crypto volumes softened mid-year, KuCoin maintained elevated baseline activity, indicating structurally higher user engagement rather than short-lived volume spikes.
Більше для вас
Мідь, золото та біткойн: макроекономічний сигнал для спостереження
Співвідношення міді до золота зростає, що історично співпадало з ключовими поворотними моментами у циклах біткоїна.
Що варто знати:
- Зростаюче співвідношення мідь-золото сигналізує про перехід до умов підвищеної готовності до ризику та історично передувало значним рейдам біткойна після тривалих спадів.
- Співвідношення наразі вийшло з багаторічного спадного тренду. Недавнє перевищення прибутковості міді над золотом може підтримати ралі біткойна до 2026 року.
Головне
