市场风暴或将在九月美联储降息后来临，VIX显示

如果美联储如预期于9月17日降息，风险资产可能面临更为动荡的局面。这是与VIX指数相关的期货所传递的信息，该指数衡量未来30天标普500指数波动性的预期。

该指数，也被称为华尔街的恐惧指标，基于标准普尔500指数期权的实时价格计算得出，反映了投资者对市场波动幅度的预期，数值越高表明不确定性越大。

根据数据来源TradingView，10月份VIX期货合约（次月合约）与9月份合约（当月合约）之间的价差已扩大至2.2%，以历史标准来看，这是一个极端水平。9月份合约将在联邦储备会议当天到期。

与此同时，近月合约仅以微弱溢价交易于现金指数。

“现货相较于九月尚属合理……但九月价格相比十月期货显著偏低，”加密衍生品数据分析公司 Amberdata 衍生品主管 Greg Magadini 于每周通讯中写道。

换言之，交易者在美联储会议之前对风险进行折价，押注降息预期将在市场接近决策时保持稳定。

美国中央银行预计将在 降低其目标利率至少25个基点 根据芝商所（CME）的FedWatch工具预测，会议将在下周召开。一些市场参与者甚至预计会有50个基点的降息幅度。

然而，十月期货合约则传递出不同的信号，显示投资者预期在美联储决议尘埃落定、降息预期被计入之后，市场波动将加剧。

"9月份的VIX期货已反映出风险规避，而10月份可能会较为严峻……这是我认为需要牢记的风险资产主题，" Magadini 写道。"

历史上，VIX 与股票价格表现出较强的负相关性，通常在熊市和市场压力时期上升，而在股票价格上涨时下降。这意味着美联储决议后潜在的波动性飙升，可能伴随着股票的下跌。

比特币（BTC）素以紧密追踪华尔街情绪而著称，这意味着股市潜在的波动性爆发可能迅速蔓延至加密货币市场。与股市类似，这一动荡时期可能以看跌的价格走势为特征。

自去年十一月以来，比特币现货价格与其30天隐含波动率指数之间的相关性已转为负面。此外，比特币的波动率指数——BVIV 和 DVOL——近期已达到 创下历史最高相关性 与 VIX 的水平相关，凸显比特币与更广泛市场波动性趋势日益趋同。