CoinDesk 50: Silvergate – банк, який T злякався

Перше IPO Crypto було 30-річним банком.

Silvergate Bank Південної Каліфорнії, який вийшов на біржу в листопаді 2019 року, є ONE з небагатьох у США, які бажають надавати банки Криптовалюта компаніям. З листопада компанія витратила частину 40 мільйонів доларів США від свого первинного публічного розміщення на створення продуктів для обслуговування галузі, оскільки нестабільність цін впливає на обсяги торгів і депозити.

Silvergate хоче бути провідним банком для Крипто, і поки Спеціальні депозитарні установи штату Вайомінг зареєстровані Сільвергейт — ONE , де більша частина депозитного бізнесу присвячена галузі.

Ця публікація є частиною CoinDesk 50, щорічної добірки найбільш інноваційних та результативних проектів у індустрії блокчейнів. Дивповний список тут.

Заснований у Ла-Хойя в 1988 році, банк перейшов на Крипто в 2013 році. Тоді кредити банку зростали швидше, ніж його родовища і він перейшов до прийняття надлишкового фіатного капіталу Крипто , що приносить потік безвідсоткових депозитів. Потім він перетворює ці депозити в процентні депозити в інших банках, інвестиційні цінні папери та позики.

Передісторія надає Silvergate соціальний капітал серед Крипто .

«Банк був однією з перших фінансових установ США, яка повністю охопила галузь», — сказав Дейв Ріплі, головний операційний директор Криптовалюта біржі Kraken. «Багато американських Крипто мали б значно більше труднощів у роботі без послуг Silvergate».

Націленість Silvergate на те, щоб стати головним банком для Крипто та інституційних інвесторів, відображена в його балансі, сказав аналітик KBW Майк Періто. Співвідношення його активів на основі ризику – загального капіталу до активів на основі ризику – становить приблизно 26%, порівняно з 12%-14% в інших банках. Коефіцієнт левериджу – або міра CORE капіталу банку до його загальних активів – становить близько 11% проти більш типових (і більш ризикованих) 9% або 9,5% у аналогів, сказав він.

Цей консерватизм дав банку стабільність під час обвалу ринку в березні, тоді як депозити та комісійні доходи зросли після того, як інституційні інвестори скинули більше надлишку готівки на свої рахунки в першому кварталі 2020 року.

Майбутнє банківської Крипто

Рухаючись швидше, ніж будь-який інший банк США в цьому просторі, Silvergate прагне залишатися попереду, створюючи продукти та послуги, Request клієнти.

Через Silvergate Exchange Network (SEN), яка дозволяє клієнтам миттєво переміщувати долари між різними Крипто біржами та відкрита навіть у вихідні, банк пілотує нові функції, такі як Bitcoin маржинальне кредитування. Продукт називається SEN Leverage.

«Їх SEN — це, мабуть, найкорисніша послуга, яку вони пропонують, і те, що відрізняє їх від усіх інших банків», — сказав Майкл Гілман, менеджер казначейства MG Stover, фірми з управління фондами. «Тож надання своїм клієнтам можливості здійснювати транзакції з іншими блокчейн-контрагентами 24/7 – це те, що відрізняє їх від інших».

Без SEN Крипто були б прив’язані до системи Fedwire, за допомогою якої банки здійснюють розрахунки за транзакціями.

Клієнти Silvergate також висловили інтерес до опіки та розрахункові послуги для торгів Bitcoin, — сказав CoinDesk генеральний директор Алан Лейн після звіту про прибутки за четвертий квартал 2019 року.

Лейн сказав, що банк вивчає, чи варто йому відігравати «більш активну роль» у просторі стейблкойнів, крім простого надання базових банківських послуг емітентам стейблкойнів. Коли його запитали про те, яку користь Libra, що підтримується Facebook, може принести банку, Бен Рейнольдс, виконавчий віце-президент із корпоративного розвитку, розрекламував продукти Silvergate для управління грошовими коштами, які дозволяють QUICK переводити фіат у стейблкоїни.

Це може означати продукти стейблкойнів для великих клієнтів. «Якщо історія банківської справи вам щось говорить, люди готові платити за вищий рівень обслуговування, особливо в інституційному сегменті», — сказав Періто.