CoinDesk 50: Silvergate: el banco que no tenía miedo

La primera IPO de Crypto fue la de un banco con 30 años de antigüedad.

El Silvergate Bank del sur de California, quesalió a bolsa en noviembre de 2019Es una de las pocas empresas en EE. UU. dispuestas a operar con empresas de Criptomonedas . Desde noviembre, ha invertido parte de los 40 millones de dólares de su oferta pública inicial en crear productos que atiendan a la industria, ya que la volatilidad de los precios impulsa el volumen de operaciones y los depósitos.

Silvergate quiere ser el banco líder en Cripto, y hasta Las instituciones de depósito especiales de Wyoming están autorizadas Silvergate es el ONE que tiene la mayor parte de su negocio de depósitos dedicado a la industria.

Esta publicación forma parte de CoinDesk 50, una selección anual de los proyectos más innovadores y relevantes de la industria blockchain. Verlista completa aquí.

Fundado en La Jolla en 1988, el banco se volcó hacia las Cripto en 2013. En ese momento, los préstamos del banco estaban creciendo más rápido que sus depósitos Y pasó a aceptar el exceso de capital fiduciario de la comunidad Cripto , lo que genera un flujo de depósitos sin intereses. Posteriormente, convierte estos depósitos en depósitos con intereses en otros bancos, valores de inversión y préstamos.

La historia de fondo le da a Silvergate capital social entre las empresas de Cripto .

“El banco fue una de las primeras instituciones financieras estadounidenses en integrarse plenamente en la industria”, afirmó Dave Ripley, director de operaciones de la plataforma de intercambio de Criptomonedas Kraken. “Muchas empresas de Cripto con sede en EE. UU. habrían tenido muchas más dificultades para operar sin los servicios de Silvergate”.

El enfoque de Silvergate en convertirse en el banco líder para plataformas de intercambio de Cripto e inversores institucionales se refleja en su balance general, según Mike Perito, analista de KBW. Su ratio de activos basados ​​en riesgo (capital total sobre activos basados ​​en riesgo) ronda el 26%, en comparación con el 12%-14% de otros bancos. Su ratio de apalancamiento (la medida del capital CORE de un banco sobre sus activos totales) ronda el 11%, frente al 9% o 9,5% más habitual (y más arriesgado) de sus pares, añadió.

Este conservadurismo le dio al bancoestabilidad durante la caída del mercado en marzo, mientras que los depósitos y los ingresos por comisiones aumentaron después de que los inversores institucionales depositaran más efectivo excedente en sus cuentas en el primer trimestre de 2020.

El futuro de la banca Cripto

Habiéndose movido más rápido que cualquier otro banco estadounidense en el espacio, Silvergate pretende mantenerse a la vanguardia creando productos y servicios que los clientes Request.

A través de Silvergate Exchange Network (SEN), que permite a los clientes mover dólares instantáneamente entre diferentes intercambios de Cripto y está abierta incluso los fines de semana, el banco está probando nuevas funciones como BitcoinPréstamos de margen. El producto se llama SEN Leverage.

“Su SEN es probablemente el servicio más útil que ofrecen y lo que los distingue de cualquier otro banco”, afirmó Michael Gilman, gerente de tesorería de MG Stover, una firma de administración de fondos. “Por lo tanto, ofrecer a sus clientes la posibilidad de realizar transacciones con otras contrapartes de blockchain las 24 horas del día, los 7 días de la semana, es lo que los distingue del resto”.

Sin el SEN, las empresas de Cripto estarían vinculadas al sistema Fedwire en el que los bancos liquidan las transacciones.

Los clientes de Silvergate también han expresado interés en la custodia yservicios de liquidación para transacciones con Bitcoin, dijo el director ejecutivo Alan Lane a CoinDesk después de informar las ganancias del cuarto trimestre de 2019.

Lane afirmó que el banco está explorando la posibilidad de desempeñar un papel más activo en el sector de las stablecoins, más allá de ofrecer servicios bancarios básicos a sus emisores. Al ser preguntado sobre cómo la libra, respaldada por Facebook, podría beneficiar al banco, Ben Reynolds, vicepresidente ejecutivo de desarrollo corporativo, destacó los productos de gestión de efectivo de Silvergate, que permiten la QUICK transferencia de dinero fiduciario a stablecoins.

Esto podría significar productos de monedas estables para clientes más grandes. «Si la historia de la banca nos dice algo, es que la gente está dispuesta a pagar por un mayor nivel de servicio, especialmente en el segmento institucional», afirmó Perito.