CoinDesk 50 : Silvergate – La banque qui n'avait T peur

La première introduction en bourse de Crypto était celle d’une banque vieille de 30 ans.

La Silvergate Bank du sud de la Californie, quiest devenu public en novembre 2019, est ONEune des rares entreprises américaines à vouloir financer les entreprises de Cryptomonnaie . Depuis novembre, elle a consacré une partie des 40 millions de dollars de son introduction en bourse à la création de produits destinés au secteur, la volatilité des prix influençant les volumes d'échange et les dépôts.

Silvergate veut être la première banque pour la Crypto, et jusqu'à Les institutions de dépôt spéciales du Wyoming sont agréées Silvergate est le ONE à consacrer la majeure partie de son activité de dépôt à l’industrie.

Cet article fait partie du CoinDesk 50, une sélection annuelle des projets les plus innovants et les plus marquants de l'industrie blockchain. Voir leliste complète ici.

Fondée à La Jolla en 1988, la banque s'est tournée vers la Crypto en 2013. À cette époque, les prêts de la banque croissaient plus vite que ses dépôts et a commencé à accepter l'excédent de capitaux fiduciaires de la communauté Crypto , ce qui génère un flux de dépôts non rémunérés. La plateforme convertit ensuite ces dépôts en dépôts rémunérés auprès d'autres banques, en titres de placement et en prêts.

L'histoire de fond donne à Silvergate un capital social parmi les entreprises de Crypto .

« La banque a été l'une des premières institutions financières américaines à s'engager pleinement dans ce secteur », a déclaré Dave Ripley, directeur de l'exploitation de la plateforme d'échange de Cryptomonnaie Kraken. « De nombreuses entreprises de Crypto basées aux États-Unis auraient eu beaucoup plus de difficultés à fonctionner sans les services de Silvergate. »

L'ambition de Silvergate de devenir la banque de référence pour les plateformes d'échange de Crypto et les investisseurs institutionnels se reflète dans son bilan, a déclaré Mike Perito, analyste chez KBW. Son ratio d'actifs basé sur le risque (capital total sur actifs basés sur le risque) est d'environ 26 %, contre 12 à 14 % pour les autres banques. Son ratio de levier (ou ratio des fonds propres de CORE d'une banque sur son actif total) est d'environ 11 %, contre un ratio plus typique (et plus risqué) de 9 % ou 9,5 % pour ses pairs, a-t-il précisé.

Ce conservatisme a donné à la banquestabilité pendant le krach boursier de mars, tandis que les dépôts et les revenus de frais ont augmenté après que les investisseurs institutionnels ont déposé davantage d'excédents de liquidités sur leurs comptes au premier trimestre 2020.

L'avenir de la Crypto bancaire

Ayant évolué plus rapidement que toute autre banque américaine dans ce secteur, Silvergate vise à rester en tête en créant des produits et des services Request par les clients.

Grâce au Silvergate Exchange Network (SEN), qui permet aux clients de transférer instantanément des dollars entre différents échanges de Crypto et qui est ouvert même le week-end, la banque teste de nouvelles fonctionnalités telles que BitcoinPrêt sur marge. Ce produit s'appelle SEN Leverage.

« Leur SEN est probablement le service le plus utile qu'ils proposent et c'est ce qui les distingue des autres banques », a déclaré Michael Gilman, responsable de la trésorerie chez MG Stover, une société d'administration de fonds. « Offrir à leurs clients la possibilité d'effectuer des transactions avec d'autres contreparties blockchain 24h/24 et 7j/7 est donc ce qui les distingue. »

Sans le SEN, les sociétés de Crypto seraient liées au système Fedwire sur lequel les banques règlent les transactions.

Les clients de Silvergate ont également exprimé leur intérêt pour la garde etservices de règlement pour les transactions Bitcoin, a déclaré le PDG Alan Lane à CoinDesk après avoir publié les résultats du quatrième trimestre 2019.

Lane a déclaré que la banque étudiait la possibilité de jouer un rôle plus actif dans le secteur des stablecoins, au-delà de la simple offre de services bancaires de base aux émetteurs de ces monnaies. Interrogé sur les avantages que la Libra, soutenue par Facebook, pourrait apporter à la banque, Ben Reynolds, vice-président exécutif du développement de l'entreprise, a vanté les mérites des produits de gestion de trésorerie Silvergate, qui permettent de transférer QUICK des monnaies fiduciaires vers des stablecoins.

Cela pourrait se traduire par des produits stablecoin pour les clients plus importants. « Si l'on en croit l'histoire du secteur bancaire, les gens sont prêts à payer pour un niveau de service supérieur, en particulier dans le segment institutionnel », a déclaré Perito.