Ринок Сповільнюється через Обережність Федрезерву на Фоні Наближення Терміну Закінчення Опціонів: Криптовалютний Дайджест Америка

Автор Франсіско Родрігес (усі часи в ET, якщо не вказано інше)

Крипторинок намагається знайти стабільну опору після того, як голова Федерального резерву Джером Пауелл, виступаючи після зниження процентної ставки центральним банком на 25 базисних пунктів, зазначив, що чергове зниження у грудні не є гарантованим.

Біткоїн BTC$88 090,10 знизився на 2,5% за останні 24 години до $110 200, тоді як більш широкий ринок, вимірюваний індексом CoinDesk 20 (CD20) індекс втратив 1,7%.

Хоча скорочення у середу було очікуваним, невизначеність Пауелла щодо подальшого пом’якшення спричинила відтік з ринків ризикових активів. Цей крок відбувся навіть попри те, що президент Дональд Трамп сигналізував про пом’якшення торговельної напруженості з Китаєм.

Турбулентність призвела до ліквідації криптовалютних позицій на суму понад 820 мільйонів доларів за останні 24 години. Індекси акцій зазнали незначного падіння, а золото бореться за утримання рівня вище 4 000 доларів.

Водночас центральний банк також оголосив про припинення скорочення свого балансу до 1 грудня, що може додати ліквідності на фінансові ринки. За словами іспанського банку Bankinter, те, що стримує зростання цін на традиційні активи, є випадком «висотної хвороби».

«Наступні 48 годин слід присвятити осмисленню величезного потоку інформації, зокрема корпоративних фінансових звітів та новин центральних банків», — написали аналітики банку у нотатці. «Основна тенденція — реагувати досить позитивно, при цьому єдиною перешкодою є «висотна хвороба» від нових максимумів.»

Високі показники не є проблемою для криптовалюти, оскільки біткойн торгується приблизно на 13% нижче від історичного максимуму, досягнутого менше місяця тому. Для QCP Capital це є наслідком стриманого ентузіазму.

«Волатильний обвал 10 жовтня залишив як роздрібних, так і інституційних гравців обережними, і ліквідність у книзі ордерів ще не відновилася», — зазначають аналітики компанії написав. «Тим часом казначейства цифрових активів (DATs) посилюють тиск на продаж, оскільки багато з них торгуються нижче 1 mNAV.»

Ці знижки можуть сприяти тому, що більше DAT здійснить викуп акцій за кошти, які можуть надійти від продажу активів. Компанія Ether treasury ETHZilla потрапила на шпальти новин раніше цього тижня саме з такою операцією, продаж ETH на суму 40 мільйонів доларів для викупу акцій за зниженою вартістю від NAV.

Тим часом закінчення терміну дії опціонів на суму $13 мільярдів у п’ятницю додає тиску на ціни криптовалют. За даними Deribit, маркет-мейкери піддаються негативній гаммі за цінами виконання в діапазоні від $100,000 до $111,000.

Такий стан справ означає, що хеджування може посилити коливання цін наприкінці тижня. Будьте пильні!

Що варто дивитись

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться CoinDesk's ""Крипто тиждень попереду".

• Крипто
  • 30 жовтня: Cronos основна мережа (CRO) отримує Оновлення «Smarturn».
  • 30 жовтня, 10:00: віртуальний захід Core Scientific (CORZ) спеціальне засідання для голосування акціонерів щодо злиття з CoreWeave (CRWV) та пов’язаною з цим компенсацією керівництва.
  • 30 жовтня: HashKey Chain (HSK) призупиняє прийом нових замовлень на стейкінг до оновлення контракт для стейкінгу, що обіцяє покращену прибутковість і більш стійкий APY.
• Макро
  • 30 жовтня, 8:00: Попередній показник зростання ВВП Мексики за третій квартал. Рік до року, прогноз -0,2%, квартал до кварталу, прогноз -0,3%.
  • 30 жовтня, 9:55 ранку: Заступник голови Федеральної резервної системи з питань нагляду Мішель В. Боуман виступає на засіданні з обговорення Закону про економічне зростання та скорочення регуляторної документації. Дивіться в прямому ефірі.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 30 жовтня: Coinbase Global (COIN), після закриття ринку, $1,14.
  • 30 жовтня: Reddit (RDDT), після закриття ринку, 52 центи
  • 30 жовтня: Riot Platforms (RIOT), після закриття ринку, -7 центів.
  • 30 жовтня: Strategy (MSTR), після закриття ринку, -10 центів.

Події токенів

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться CoinDesk's ""Крипто тиждень попереду".

• Голосування та дзвінки щодо управління
  • Arbitrum DAO голосує щодо пропозиції про переказ 8,500 ETH з її скарбниці до Ради управління скарбницею Arbitrum для активації неактивних коштів та отримання прибутку. Голосування завершується 30 жовтня.
• Відкриття
  • 30 жовтня: ZORA$0.04278 розблокує 4,55% своєї обігової пропозиції вартістю 15,75 млн доларів США.
  • 30 жовтня: KMNO$0.05150 розблокує 5,99% від своєї обігової пропозиції вартістю 13,65 мільйонів доларів США.
• Запуски токенів
  • 30 жовтня: Plasma XPL$0.1296 була додана до біржі Bitstamp.

Конференції

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться CoinDesk's ""Крипто тиждень попереду".

• День 2 з 2: Майбутнє грошей, управління та права 2025 (Вашингтон)
• День 1 з 3: CosmosVerse Балкани 2025 (Спліт, Хорватія)

Токен Ток

Автор: Олівер Найт

• Понад 80 мільярдів доларів було втрачено з загальної капіталізації ринку криптовалют за останні 24 години, оскільки трейдери «продали новини» після зниження облікової ставки ФРС та торговельної угоди між США і Китаєм.
• Біткоїн BTC$88 090,10 та ефір ETH$2 974,40, дві найбільші криптовалюти, обидва впали на 2,5%, перебуваючи у боротьбі за рівні підтримки. XRP та XLM були найгірше представленими токенами серед 20 найбільших, втративши 3,5% та 3,3% відповідно.
• Plasma XPL$0.1296 продовжує потрапляти в заголовки з негативних причин, впавши на 14% за 24 години, що призвело до загального збитку у 81% з 28 вересня.
• Одна іскра оптимізму на ринку альткоїнів спостерігалася у TRUMP, мемкоїні, підтримуваному президентом США, який зріс на 6,8% після появи повідомлень, що компанія Fight Fight Fight, яка управляє токеном, є планує придбати американську платформу для збору коштів Republic.
• TRUMP цього тижня піднявся на 45%, хоча при ціні $8,40 він залишається значно нижчим за свій рекордний максимум у $45,47.
• Домінування Bitcoin трохи знизився з 59,3% до 59,0%, що свідчить про те, що деякі альткоїни перевершують біткойн у цей останній період тиску продажів.

Позиціонування в деривативах

• Незважаючи на вчорашнє падіння цін на біткоїн після новин від Федеральної резервної системи, ринок ф’ючерсів на BTC демонструє міцність: відкритий інтерес (OI) трохи зріс до 27,2 млрд доларів, що підтверджує мінімальні ліквідації та швидке повернення покупців.
• Вкрай важливо, що сильно поляризовані ставки фінансування нормалізувалися, наразі вони мають нейтральний і близький до рівного тренд на більшості майданчиків. Це свідчить про стійкість ринку на фундаментальному рівні та менш волатильний, більш стриманий сентимент у порівнянні з попередньою невизначеністю.
• Ринок опціонів BTC зберігає сильний бичачий настрій, хоча короткострокова впевненість знизилася.
• Імпліцитна волатильність (IV) у терміновій структурі все ще демонструє короткострокову беквордацію перед переходом до довгострокового контанго. Однатижневий скью зі зміщенням 25 дельта знизився до 8% з 10% учора, однак трейдери все ще платять значну премію за короткострокові кол-опціони.
• Це зменшене переконання відображається у співвідношенні обсягів опціонів put-call за 24 години, яке залишається оптимістичним на рівні 55:44 на користь колів.
• Дані Coinglass показують ліквідації на суму 821 мільйон доларів за 24 години, з розподілом 79-21 між лонгами та шортами.
• BTC (368 млн доларів США), ETH (188 млн доларів США) та інші (52 млн доларів США) були лідерами за обсягом номінальних ліквідацій. Теплова мапа ліквідацій Binance вказує на рівень 109 700 доларів як ключовий рівень ліквідації для моніторингу у разі падіння ціни.

Ринкові коливання

• BTC знизився на 1,41% від рівня 109 991,72 дол. США станом на 16:00 за східним часом у середу (за 24 години: -2,6%)
• ETH знизився на 1,3% до $3 894,22 (24год: -2,48%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 1,56% до 3 670,84 (24 години: -2,49%)
• Комбінована ставка стейкінгу Ether CESR знизилася на 1 базисний пункт до 2,84%
• Фінансова ставка BTC становить 0,0024% (2,6488% у річному вираженні) на Binance

• Індекс долара США (DXY) незмінний на рівні 99,18
• Ф'ючерси на золото зросли на 0,16% до $4,007.30
• Ф’ючерси на срібло залишилися без змін на рівні $47,92
• Індекс Nikkei 225 закрився майже без змін на рівні 51 325,61
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 0,24% на рівні 26 282,69
• Індекс FTSE знизився на 0,58% до рівня 9 699,33
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,48% до рівня 5 678,22
• Індекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) у середу закрився зі зниженням на 0,16% на рівні 47 632,00
• Індекс S&P 500 закрився без змін на рівні 6,890.59
• Індекс Nasdaq Composite завершив торги зростанням на 0,55% на рівні 23 958,47
• Індекс S&P/TSX Composite завершив торги зі зниженням на 0,9% на рівні 30 144,78
• Індекс S&P 40 Латинська Америка закрився зростанням на 1,11% на позначці 3 012,82
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США зросла на 1 базисний пункт до 4,068%
• Ф’ючерси E-mini на індекс S&P 500 знизилися на 0,22% і становлять 6 907,75
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 знизилися на 0,21% до рівня 26 207,25
• Ф'ючерси E-mini на індекс Dow Jones Industrial Average впали на 0,39% до 47 610,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59,66% (+0,19%)
• Коефіцієнт Ether-Bitcoin: 0,03538 (-0,29%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 1,108 EH/s
• Hashprice (спот): $44.75
• Загальні збори: 2.61 BTC / $292,842
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 138 885 BTC
• BTC, оцінений у золоті: 26,2 унції
• Ринкова капіталізація BTC порівняно з золотом: 7.39%

Технічний аналіз

• Біткойн BTC$88 090,10 наразі утримується вище свого критичного тижневого рівня підтримки на позначці $107,000, після успішного відскоку від цієї зони раніше в четвер. Підтримання цього рівня є ключовим.
• Якщо цей ключовий рівень підтримки буде прорвано, наступним значним рівнем для спостереження стане потенційне повторне тестування на позначці $99,000.
• Щодо імпульсу, RSI демонструє тенденцію до зниження, що сигналізує про зменшення імпульсу, проте наразі відсутні чіткі бичачі чи ведмежі дивергенції, які могли б підтвердити зміну основного тренду.

Криптовалютні акції

• Coinbase Global (COIN): закрився в середу на рівні $348,61 (-1,86%), +2,61% на $357,72 в передринкових торгах
• Circle Internet (CRCL): закриття на рівні $131,74 (-3,21%), +3,56% до $136,43
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $36.43 (-2.31%), +3.21% на $37.60
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $52,57 (-2,67%), +2,66% на $53,97
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $18.88 (0%), +0.85% до $19.04
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $22.17 (+2.85%), -0.81% на рівні $21.99
• Core Scientific (CORZ): закрилась на рівні $20.77 (+3.38%), знизилась на 1.25% до $20.51
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $18.89 (-1.36%), +8.75% до $20.54
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $58,65 (-1,4%), +1,93% на $59,78
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $24.67 (-1.36%), +2.55% на $25.30

Криптопрезвідні компанії

• Strategy (MSTR): закрито на рівні $275.36 (-3.26%), +3.31% на рівні $284.47
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $25.99 (-4.52%), +4.23% на рівні $27.09
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $13.61 (-0.95%), -1.62% на $13.39
• Upexi (UPXI): закриття на рівні $4.54 (-1.94%), +4.41% при $4.74
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2.08 (+7,77%), без змін на премаркеті

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: -470,7 мільйона доларів
• Накопичені чисті потоки: 61,83 мільярда доларів США
• Загальні обсяги BTC у володінні ~1,36 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: -81,4 млн доларів
• Кумулятивні чисті потоки: 14,67 млрд доларів США
• Загальні запаси ETH ~6,81 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки Ви Спали

• Крипто трейдери стикаються з ліквідаціями на $800 млн через обережність Феду, яка спричинила реверс «продай на новинах» (CoinDesk): Обережний тон Джерома Пауелла після зниження ставки на чверть відсотка спричинив примусові закриття ф’ючерсних контрактів, які вразили довгих трейдерів, що призвело до падіння ціни біткоїна до близько $108,000, а потім відскоку до приблизно $110,000 під час скорочення позицій.
• США та Китай погодили річне торгове перемир’я після переговорів Дональда Трампа та Сі Цзіньпіна (Financial Times): Ця рамкова угода призупиняє обмеження на технології та рідкоземельні метали, знижує тариф, пов’язаний з фентанілом, та заморожує збори на перевезення, при цьому заплановані візити лідерів, оскільки переговорники перетворюють її на ширшу угоду.
• Binance сприяла криптокомпанії родини Трампа напередодні помилування її мільярдера-засновника (The Wall Street Journal): За інформацією, Binance нібито направила інженерів до World Liberty Financial і наполягала на інвестиції в розмірі 2 мільярдів доларів США, що має бути виплачено в USD1, що сприяло зростанню стаблкойна перед помилуванням Чжао — обидві сторони заперечують ці твердження.
• Ця динаміка ринку біткоїна привертає увагу на тлі зростання цін вище $110 тис. перед закінченням терміну дії опціонів на $13 млрд (CoinDesk): З огляду на те, що в п’ятницю спливає термін дії опціонів на суму 13 мільярдів доларів, хеджування дилерів ймовірно спричинить покупку на підйомах і продаж на спадах поблизу ключових рівнів, створюючи самоутверджувані коливання, які можуть перевищити вплив фундаментальних факторів.
• Центральні банки посилюють закупівлю золота попри рекордно високі ціни (Bloomberg): Закупівлі зросли на 28% до 220 тонн у минулому кварталі. Попит очолював Казахстан, тоді як Бразилія купувала вперше за понад чотири роки на тлі геополітичних, інфляційних та доларових побоювань.