옵션 만기 임박 속 연준 경계 강화에 시장 흔들림: 크립토 데이북 아메리카스

프란시스코 로드리게스 작성 (특별한 언급이 없는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

연방준비제도 의장 제롬 파월이 중앙은행이 기준금리를 25베이시스포인트 인하한 뒤 발언하면서 12월 추가 금리 인하가 확실하지 않다고 시사한 가운데, 암호화폐 시장이 안정적인 기반을 찾지 못하고 있다.

비트코인BTC$87,241.25은 지난 24시간 동안 2.5% 하락하여 110,200달러를 기록했으며, CoinDesk 20()로 측정된 광범위한 시장도 마찬가지입니다.CD20) 지수는 1.7% 하락했습니다.

수요일의 금리 인하는 예상되었으나, 파월 의장의 추가 완화에 대한 망설임은 위험 자산의 후퇴를 촉발시켰다. 이러한 움직임은 도널드 트럼프 대통령이 중국과의 무역 긴장이 완화되고 있음을 시사한 가운데 이루어졌다.

이러한 변동성으로 인해 지난 24시간 동안 8억 2천만 달러 이상의 암호화폐 시장 청산이 발생했습니다. 주식 지수는 소폭 하락했으며 금 가격은 4,000달러 선을 유지하기 위해 고군분투하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 중앙은행은 12월 1일까지 대차대조표 축소를 종료할 것이라고 발표했으며, 이는 금융 시장에 유동성을 추가할 수 있는 조치입니다. 스페인의 은행인 뱅킨터(Bankinter)에 따르면, 전통 자산 가격 상승을 막는 요인은 일종의 “고소병” 현상입니다.

“향후 48시간은 특히 기업 실적과 중앙은행 뉴스 등 방대한 정보 흐름을 소화하는 데 할애해야 한다”고 은행 애널리스트들이 한 노트에서 밝혔다. “기본적인 경향은 상당히 긍정적으로 반응하는 것이며, 유일한 제약은 새로운 고점에서 오는 ‘고산병’이다.”

비트코인이 한 달도 채 안 된 최근 최고가 대비 약 13% 낮은 가격에 거래되고 있는 점을 감안할 때, 암호화폐에 있어 고공행진은 문제가 되지 않습니다. QCP 캐피털에 따르면, 이는 투자 심리의 둔화에 기인한 결과입니다.

“10월 10일 플래시 크래시는 개인 투자자와 기관 투자자 모두를 신중하게 만들었으며, 주문서 유동성은 아직 회복되지 않았다”고 해당 기업의 애널리스트들이 밝혔다. 작성. “한편, 디지털 자산 국고(DAT)는 상당수가 1 mNAV 이하에서 거래되면서 매도 압력을 가중시키고 있습니다.”

이러한 할인 혜택은 자산 매각을 통해 조달된 자금을 활용하여 더 많은 DAT가 자사주를 매입하는 데 기여할 수 있습니다. 이더리움 재무회사 ETHZilla는 바로 이러한 이유로 이번 주 초 주목받았습니다, 4,000만 달러 상당의 이더리움을 매도하여 지분 재매입 순자산가치(NAV) 대비 할인된 가격에 거래되고 있습니다.

한편, 금요일 130억 달러 규모의 옵션 만기가 암호화폐 가격에 추가적인 압박을 가하고 있습니다. Deribit 데이터에 따르면, 시장 조성자들은 100,000달러에서 111,000달러 사이의 행사가에서 네거티브 감마에 노출되어 있습니다.

해당 상황은 헤징 활동이 주말까지 가격 변동성을 증폭시킬 수 있음을 의미합니다. 주의하시기 바랍니다!

주목할 만한 사항

이번 주 보다 포괄적인 이벤트 목록은 CoinDesk의 ""를 참조하십시오.다가오는 암호화폐 주간".

• 크립토
  • 10월 30일: 크로노스 (CRO) 메인넷이 를 수신했습니다“스마트턴(Smarturn)” 업그레이드.
  • 10월 30일 오전 10시: 코어 사이언티픽(CORZ) 가상 특별 회의 CoreWeave(CRWV)와의 합병 및 관련 경영진 보상에 관한 주주 투표에 관한
  • 10월 30일: HashKey 체인 (HSK)이 새로운 스테이킹 주문을 일시 중단합니다 업데이트 스테이킹 계약으로, 향상된 수익률과 보다 지속 가능한 연이율(APY)을 약속합니다.
• 매크로
  • 10월 30일 오전 8시: 멕시코 3분기 GDP 성장률 (잠정치). 전년 대비 예상 -0.2%, 전분기 대비 예상 -0.3%.
  • 10월 30일 오전 9시 55분: 연방준비제도(Fed) 감독 부의장 미셸 W. 보우먼(Michelle W. Bowman)이 경제성장 및 규제서류 감축법 홍보 회의에서 발언하고 있습니다. 실시간 시청.
• 수익 (FactSet 데이터를 기반으로 한 추정치)
  • 10월 30일: 코인베이스 글로벌(COIN), 장마감 후, $1.14.
  • 10월 30일: 레딧(RDDT), 장 마감 후, 52센트
  • 10월 30일: Riot Platforms (RIOT), 장 마감 후, 7센트 하락.
  • 10월 30일: 스트래티지(MSTR), 장 마감 후, -10센트.

토큰 이벤트

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• 거버넌스 투표 및 콜
  • Arbitrum DAO는 에 관한 제안에 대해 투표를 진행하고 있습니다8,500 이더리움ETH$2,871.93 전송 유휴 자금을 활성화하고 수익을 창출하기 위해 자산을 아비트럼 재무 관리 위원회로 이관하는 안건에 대해 투표가 진행 중입니다. 투표는 10월 30일에 종료됩니다.
• 잠금 해제
  • 10월 30일: 조라(ZORA)가 1,575만 달러 상당의 유통 공급량 4.55%를 잠금 해제할 예정입니다.
  • 10월 30일: 카미노(KMNO)가 시가 유통량의 5.99%, 약 1,365만 달러 상당을 해제할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 10월 30일: 플라즈마XPL$0.1202가 비트스탬프에 상장되었습니다.

컨퍼런스

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• 2일차 2일 중: 2025년의 돈, 거버넌스 및 법률의 미래 (워싱턴)
• 3일 중 1일차: 코스모스버스 발칸 2025 (크로아티아 스플리트)

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• 지난 24시간 동안 총 암호화폐 시가총액에서 800억 달러 이상이 증발했습니다, 트레이더들은 "뉴스를 매도했다" 연준의 금리 인하와 미중 무역 협상 이후.
• 비트코인BTC$87,241.25과 이더ETH$2,871.93, 두 대형 암호화폐가 모두 2.5% 하락하며 지지선 수준에서 고심하고 있다. XRP와 XLM은 상위 20개 토큰 중 가장 부진한 성과를 보였으며, 각각 3.5%와 3.3% 하락했다.
• 플라즈마XPL$0.1202는 24시간 동안 14% 급락하며 9월 28일 이후 전체 손실률이 81%에 달하는 등 부정적인 소식으로 계속해서 언론의 주목을 받고 있다.
• 알트코인 시장 전반에 걸친 한 줄기 희망은 미국 대통령이 지지하는 밈코인 TRUMP로, 토큰을 관리하는 회사인 Fight Fight Fight에 관한 보고서가 등장한 후 6.8% 상승했습니다. 미국 모금 플랫폼 Republic 인수를 계획 중.
• TRUMP은 이번 주에 45% 상승했으나, $8.40으로 여전히 최고 기록인 $45.47에 훨씬 못 미치고 있습니다.
• 비트코인 도미넌스 59.3%에서 59.0%로 소폭 하락, 이번 최신 매도 압력 기간 동안 일부 알트코인이 비트코인보다 우수한 성과를 보이고 있음을 시사합니다.

파생상품 포지셔닝

• 어제 연준(Fed) 발표 이후 비트코인 가격이 하락했음에도 불구하고, BTC 선물 시장은 강세를 보이고 있습니다: 미결제약정(Open Interest, OI)은 소폭 증가하여 272억 달러를 기록하며, 이는 최소한의 청산과 신속한 매수세 재진입을 확인시켜줍니다.
• 매우 극단적이었던 펀딩 금리가 정상화되어, 현재 대부분의 거래소에서 중립적이고 거의 평탄한 추세를 보이고 있습니다. 이는 이전의 불확실성에 비해 시장의 내재된 회복력과 덜 변동적이며 보다 신중한 심리를 나타냅니다.
• 비트코인BTC$87,241.25 옵션 시장은 강한 강세 기조를 유지하고 있으나 단기적 신뢰도는 다소 완화되었습니다.
• 내재 변동성(IV) 기간 구조는 단기적으로 역전 현상을 보이다가 장기적으로 콘탱고로 전환되고 있습니다. 1주일 25-델타 스큐는 어제 10%에서 8%로 하락했으나, 트레이더들은 여전히 단기 콜 옵션에 상당한 프리미엄을 지불하고 있습니다.
• 이러한 감소된 확신은 24시간 풋-콜 거래량 비율에 반영되었으며, 콜이 55:44로 여전히 강세를 유지하고 있습니다.
• 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 24시간 동안 청산 규모가 8억 2,100만 달러에 달하며, 이 중 롱 포지션과 숏 포지션의 비중은 79 대 21로 나타났습니다.
• BTC(3억 6,800만 달러), ETH(1억 8,800만 달러) 및 기타(5,200만 달러)가 명목 청산 규모 측면에서 선두를 차지했습니다. 바이낸스 청산 히트맵은 가격 하락 시 모니터링해야 할 핵심 청산 수준으로 109,700달러를 지목하고 있습니다.

시장 동향

• BTC는 수요일 오후 4시(동부시간) 기준으로 109,991.72달러에 1.41% 하락했습니다(24시간 변동률: -2.6%)
• ETH는 1.3% 하락한 3,894.22달러를 기록 중입니다 (24시간 변동률: -2.48%)
• CoinDesk 20 지수는 3,670.84로 1.56% 하락하였으며 (24시간 변동: -2.49%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리는 2.84%로 1 베이시스 포인트 하락
• 바이낸스에서 비트코인BTC$87,241.25 펀딩율은 0.0024%(연 환산 2.6488%)입니다

• DXY는 99.18에서 변동이 없습니다
• 금 선물은 0.16% 상승한 4,007.30달러에 거래되고 있습니다
• 은 선물은 47.92달러에 변동이 없습니다
• 니케이 225 지수는 51,325.61로 거의 변동 없이 마감했습니다
• 항셍지수는 0.24% 하락한 26,282.69에 마감했습니다
• FTSE는 9,699.33에서 0.58% 하락했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,678.22에서 0.48% 하락했습니다
• 다우존스산업평균지수(DJIA)는 수요일 0.16% 하락한 47,632.00에 마감했습니다
• S&P 500는 6,890.59로 변동 없이 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 0.55% 상승한 23,958.47에 거래를 마감했습니다
• S&P/TSX 종합지수는 0.9% 하락한 30,144.78에 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 1.11% 상승하여 3,012.82에 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 금리는 4.068%로 1bps 상승
• E-mini S&P 500 선물은 6,907.75에 0.22% 하락했습니다
• E-mini 나스닥-100 선물이 26,207.25에서 0.21% 하락했습니다
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 47,610.00에서 0.39% 하락했습니다

비트코인 통계

• 비트코인 점유율: 59.66% (+0.19%)
• 이더-비트코인 비율: 0.03538 (-0.29%)
• 해시레이트 (7일 이동평균): 1,108 EH/s
• 해시프라이스 (스팟): $44.75
• 총 수수료: 2.61 BTC / $292,842
• CME 선물 미결제약정: 138,885 BTC
• 금으로 평가된 BTC 가격: 26.2 온스
• BTC 대 금 시가총액: 7.39%

기술적 분석

• 비트코인BTC$87,241.25은 현재 중요한 주간 지지선인 $107,000 위에서 거래되고 있으며, 이번 목요일 초에 이 구간에서 성공적으로 반등했습니다. 이 지지선을 유지하는 것이 핵심입니다.
• 이 핵심 지지 구간이 붕괴될 경우, 다음으로 주목해야 할 주요 수준은 99,000달러 재테스트 가능성입니다.
• 모멘텀과 관련하여, RSI는 하락 추세를 보이며 모멘텀이 감소하고 있음을 시사하지만, 현재 주요 추세의 변화를 확인할 수 있는 명확한 강세 혹은 약세 다이버전스는 나타나지 않고 있습니다.

가상자산 주식

• 코인베이스 글로벌(COIN): 수요일 종가 348.61달러(-1.86%), 프리마켓에서 357.72달러로 2.61% 상승
• 서클 인터넷(Circle Internet, CRCL): 종가 131.74달러(-3.21%), 고가 136.43달러로 3.56% 상승
• 갤럭시 디지털(GLXY): 36.43달러(-2.31%)로 마감, 37.60달러에서 3.21% 상승
• Bullish (BLSH): $52.57에 마감 (-2.67%), $53.97에서 +2.66%
• MARA 홀딩스(MARA): 18.88달러(0%)로 마감, 19.04달러에서 0.85% 상승
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $22.17 (+2.85%), -0.81% 하락 $21.99
• 코어 사이언티픽(CORZ): 20.77달러(+3.38%)에 마감, 20.51달러에서 1.25% 하락
• CleanSpark (CLSK): 종가 18.89달러(-1.36%), 20.54달러에서 +8.75%
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF(WGMI): 58.65달러(-1.4%)에 마감, 59.78달러에서 1.93% 상승
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 종가 $24.67(-1.36%), 현재가 $25.30, +2.55%

암호화폐 재무 관리 회사

• 전략 (MSTR): 종가 275.36달러 (-3.26%), 284.47달러에서 3.31% 상승
• Semler Scientific (SMLR): 종가 $25.99 (-4.52%), +4.23% 상승 $27.09
• SharpLink Gaming (SBET): 종가는 $13.61 (-0.95%), $13.39에서 -1.62%
• Upexi (UPXI): 종가 4.54달러(-1.94%), 4.74달러에서 +4.41%
• 라이트 스트래티지(LITS): 종가 $2.08 (+7.77%), 프리마켓 변동 없음

ETF 자금 흐름

현물 BTC ETF

• 일일 순유입: -4억7,070만 달러
• 누적 순유입: 618억 3천만 달러
• 총 비트코인 보유량 약 136만

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: -8,140만 달러
• 누적 순유입: 146.7억 달러
• 총 ETH 보유량 약 681만

출처: 파사이드 인베스터스

당신이 잠든 사이

• 연준의 신중한 입장에 따른 ‘뉴스 매도’ 반전으로 8억 달러 청산에 맞서는 암호화폐 트레이더들 (코인데스크): 제롬 파월의 0.25% 포인트 금리 인하 이후 신중한 발언이 강제 선물 청산을 촉발시켜 매수 세력에 타격을 입혔고, 그 결과 비트코인은 108,000달러 선까지 하락했다가 포지션 조정으로 110,000달러 부근에서 반등했다.
• 도널드 트럼프-시진핑 회담 후 미국과 중국, 1년간 무역 휴전에 합의 (파이낸셜 타임즈): 이 프레임워크는 기술 및 희토류 제한을 일시 중단하고, 펜타닐 관련 관세를 인하하며, 선박 부과금을 동결하는 동시에, 협상가들이 이를 더욱 광범위한 합의로 전환함에 따라 지도자들의 방문이 계획되고 있다.
• 바이낸스, 억만장자 창업자 사면 이전 트럼프 가족 암호화폐 회사 지원 강화 (월스트리트저널): 바이낸스는 월드 리버티 파이낸셜에 엔지니어를 파견하고 20억 달러의 투자를 USD1로 지불할 것을 압박하여 스테이블코인을 부양했다는 의혹이 제기되었으며, 이는 자오의 사면 이전에 이루어진 것으로 양측 모두 이를 부인하고 있다.
• 비트코인 시장의 이 역학이 주목받고 있습니다. 130억 달러 옵션 만기일을 앞두고 가격이 11만 달러를 돌파했습니다 (CoinDesk): 금요일 만료를 앞둔 130억 달러 상당의 옵션으로 인해, 딜러 헤징은 주요 가격대 인근에서 상승 시 매수와 하락 시 매도를 유도할 가능성이 높아, 기본적 요소를 압도하는 자기강화형 변동성을 초래할 수 있다.
• 중앙은행, 사상 최고가에도 금 매입 확대 (블룸버그): 지난 분기 구매량은 28% 증가한 220톤을 기록했습니다. 수요는 카자흐스탄이 주도했으며, 브라질은 지정학적 요인, 인플레이션, 달러 우려로 4년 만에 처음으로 구매에 나섰습니다.