Markt stolpert aufgrund von Fed-Vorsicht vor Ablauf der Optionen: Krypto-Tagesbericht Amerika

Von Francisco Rodrigues (Alle Zeiten in ET, sofern nicht anders angegeben)

Der Kryptomarkt hat Schwierigkeiten, festen Boden zu finden, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, der nach der Zinssenkung der Zentralbank um 25 Basispunkte sprach, angedeutet hat, dass eine weitere Senkung im Dezember nicht garantiert ist.

Bitcoin BTC$88.071,74 ist in den letzten 24 Stunden um 2,5 % auf 110.200 $ gefallen, während der breitere Markt, gemessen am CoinDesk 20 (CD20) Index verlor 1,7 %.

Während die Zinssenkung am Mittwoch erwartet wurde, führte Powells Zurückhaltung hinsichtlich weiterer Lockerungen zu einem Rückzug bei Risikoanlageklassen. Diese Entwicklung erfolgte, obwohl Präsident Donald Trump signalisierte, dass sich die Handelsspannungen mit China entspannen.

Die Turbulenzen führten innerhalb der letzten 24 Stunden zu Liquidationen im Kryptomarkt in Höhe von über 820 Millionen US-Dollar. Aktienindizes verzeichneten leichte Rückgänge, und Gold hat Schwierigkeiten, die Marke von 4.000 US-Dollar zu halten.

Dennoch kündigte die Zentralbank auch an, dass sie ihren Bilanzabbau bis zum 1. Dezember beenden werde, eine Maßnahme, die die Liquidität auf den Finanzmärkten erhöhen könnte. Für die spanische Bank Bankinter ist das, was die Preise traditioneller Vermögenswerte am Steigen hindert, ein Fall von „Höhenkrankheit“.

„Die nächsten 48 Stunden sollten damit verbracht werden, die immense Informationsflut, insbesondere Unternehmensgewinne und Zentralbanknachrichten, zu verarbeiten“, schrieben die Analysten der Bank in einer Mitteilung. „Die grundlegende Tendenz ist, recht positiv zu reagieren, wobei die einzige Einschränkung die 'Höhenkrankheit' durch neue Höchststände darstellt.“

Hohe Kursniveaus sind für Kryptowährungen kein Problem, da Bitcoin etwa 13 % unter dem Allzeithoch notiert, das er vor weniger als einem Monat erreicht hat. Für QCP Capital ist dies das Ergebnis einer gedämpften Begeisterung.

„Der Flash-Crash am 10. Oktober hat sowohl Privatanleger als auch institutionelle Akteure vorsichtig gemacht, und die Liquidität im Orderbuch hat sich bisher nicht erholt“, so die Analysten des Unternehmens schrieb. „Unterdessen erhöhen digitale Asset-Treasuries (DATs) den Verkaufsdruck, da viele unter 1 mNAV gehandelt werden.“

Diese Rabatte könnten dazu führen, dass mehr DATs mit Mitteln, die durch den Verkauf von Vermögenswerten generiert werden könnten, eigene Aktien zurückkaufen. Das Ether-Treasury-Unternehmen ETHZilla sorgte Anfang dieser Woche genau damit für Schlagzeilen, Verkauf von 40 Millionen USD in ETH zum Rückkauf von Aktien mit einem Abschlag auf den NAV.

Unterdessen übt das am Freitag anstehende Optionsablauf im Wert von 13 Milliarden US-Dollar zusätzlichen Druck auf die Kryptopreise aus. Laut Daten von Deribit sind Market Maker bei Ausübungspreisen zwischen 100.000 und 111.000 US-Dollar negativem Gamma ausgesetzt.

Diese Konstellation bedeutet, dass Absicherungsaktivitäten die Preisschwankungen bis zum Ende der Woche verstärken könnten. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

Für eine umfassendere Liste der Ereignisse dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Krypto
  • 30. Okt.: Cronos (CRO)-Mainnet erhält das „Smarturn“-Upgrade.
  • 30. Okt., 10 Uhr: Core Scientific (CORZ) virtuell Sondersitzung zur Abstimmung der Aktionäre über die Fusion mit CoreWeave (CRWV) und die damit verbundene Vergütung der Geschäftsleitung.
  • 30. Okt.: HashKey Chain (HSK) pausiert neue Staking-Aufträge bis Aktualisierung der Staking-Vertrag, der verbesserte Renditen und eine nachhaltigere APY verspricht.
• Makro
  • 30. Okt., 8 Uhr: Mexiko BIP-Wachstumsrate Q3 (vorläufig). J/J Schätzung -0,2 %, Q/Q Schätzung -0,3 %.
  • 30. Okt., 9:55 Uhr: Michelle W. Bowman, stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve für Aufsicht, spricht auf der Veranstaltung zum Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act Outreach Meeting. Live ansehen.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 30. Okt.: Coinbase Global (COIN), nach Handelsschluss, 1,14 USD.
  • 30. Okt.: Reddit (RDDT), nach Handelsschluss, 52 Cent
  • 30. Okt.: Riot Platforms (RIOT), nachbörslich, -7 Cent.
  • 30. Okt.: Strategy (MSTR), nach Börsenschluss, -10 Cent.

Token-Events

Für eine umfassendere Liste der Ereignisse dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Governance-Abstimmungen & -Anrufe
  • Die Arbitrum DAO stimmt über einen Vorschlag zur übertrage 8.500 ETH aus seiner Schatzkammer an den Arbitrum Treasury Management Council, um ungenutzte Mittel zu aktivieren und Erträge zu erzielen. Die Abstimmung endet am 30. Oktober.
• Freigaben
  • 30. Okt.: ZORA$0.04278 wird 4,55 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 15,75 Mio. USD freigeben.
  • 30. Okt.: KMNO$0.05199 wird 5,99 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 13,65 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Starts
  • 30. Okt.: Plasma XPL$0.1296 wurde auf Bitstamp gelistet.

Konferenzen

Für eine umfassendere Liste der Ereignisse dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Tag 2 von 2: Zukunft von Geld, Governance und Recht 2025 (Washington)
• Tag 1 von 3: CosmosVerse Balkan 2025 (Split, Kroatien)

Token Talk

Von Oliver Knight

• In den letzten 24 Stunden wurden mehr als 80 Milliarden US-Dollar vom gesamten Krypto-Marktwert gestrichen, da Händler „verkauften die Nachrichten“ nach der Zinssenkung der Fed und einem Handelsabkommen zwischen den USA und China.
• Bitcoin BTC$88.071,74 und Ether ETH$2.971,95, die beiden größten Kryptowährungen, sind jeweils um 2,5 % gefallen, da sie mit Unterstützungsniveaus kämpfen. XRP und XLM waren die schlechtesten Performer unter den 20 größten Tokens und verloren jeweils 3,5 % bzw. 3,3 %.
• Plasma XPL$0.1296 sorgt weiterhin aus negativen Gründen für Schlagzeilen und fällt innerhalb von 24 Stunden um 14 %, was einen Gesamtverlust von 81 % seit dem 28. September bedeutet.
• Ein Lichtblick im Altcoin-Markt war TRUMP, der von dem US-Präsidenten unterstützte Memecoin, der um 6,8 % zulegte, nachdem Berichte aufkamen, dass Fight Fight Fight, das Unternehmen, das den Token verwaltet, plant die Übernahme der US-Fundraising-Plattform Republic.
• TRUMP ist diese Woche um 45 % gestiegen, liegt mit 8,40 $ jedoch weiterhin deutlich unter seinem Rekordhoch von 45,47 $.
• Bitcoin-Dominanz ist leicht von 59,3 % auf 59,0 % gefallen, was darauf hindeutet, dass einige Altcoins während dieses jüngsten Zeitraums des Verkaufsdrucks besser abschneiden als Bitcoin.

Derivate-Positionierung

• Trotz des gestrigen Kursrückgangs von Bitcoin nach den Fed-News zeigt der BTC-Futures-Markt Stärke: Das Open Interest (OI) ist leicht auf 27,2 Milliarden US-Dollar gestiegen, was auf minimale Liquidationen und eine schnelle Rückkehr der Käufer hinweist.
• Entscheidend ist, dass sich die stark polarisierten Finanzierungsraten normalisiert haben und nun über die meisten Handelsplätze hinweg neutral und nahezu flach tendieren. Dies signalisiert eine zugrunde liegende Marktresilienz sowie eine weniger volatile, bedachtere Stimmung im Vergleich zur vorherigen Unsicherheit.
• Der BTC-Optionsmarkt behält eine starke bullische Tendenz bei, obwohl die kurzfristige Überzeugung nachgelassen hat.
• Die implizite Volatilitätsstruktur (IV) zeigt weiterhin eine kurzfriste Backwardation, bevor sie in eine langfristige Contango-Phase übergeht. Der 25-Delta-Skew für eine Woche ist von gestern 10 % auf 8 % gesunken, jedoch zahlen Händler nach wie vor eine bedeutende Prämie für kurzfristige Call-Optionen.
• Diese reduzierte Überzeugung spiegelt sich im 24-Stunden-Put-Call-Volumenverhältnis wider, das mit 55:44 zugunsten der Calls weiterhin bullisch bleibt.
• Coinglass-Daten zeigen 821 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 79-21 zwischen Long- und Short-Positionen.
• BTC (368 Millionen USD), ETH (188 Millionen USD) und andere (52 Millionen USD) führten bei den nominalen Liquidationen. Die Binance-Liquidations-Heatmap weist 109.700 USD als zentrales Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Kursrückgangs zu beobachten ist.

Marktentwicklungen

• BTC liegt um 16 Uhr ET am Mittwoch bei 109.991,72 USD und verzeichnet somit einen Rückgang von 1,41 % (24 Std.: -2,6 %)
• ETH liegt bei 3.894,22 $ und verzeichnet ein Minus von 1,3 % (24 Std.: -2,48 %)
• Der CoinDesk 20 liegt bei 3.670,84 und verzeichnet ein Minus von 1,56 % (24 Std.: -2,49 %)
• Der CESR-Gesamtstakingsatz von Ether ist um 1 Basispunkt auf 2,84 % gesunken
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0024 % (2,6488 % annualisiert) auf Binance

• Der DXY bleibt unverändert bei 99,18
• Gold-Futures steigen um 0,16 % auf 4.007,30 $
• Die Silber-Futures bleiben unverändert bei 47,92 US-Dollar
• Nikkei 225 schloss nahezu unverändert bei 51.325,61
• Der Hang Seng Index schloss mit einem Rückgang von 0,24 % bei 26.282,69 Punkten
• Der FTSE ist um 0,58 % gefallen und liegt bei 9.699,33
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.678,22 und verzeichnet einen Rückgang von 0,48 %
• DJIA schloss am Mittwoch 0,16 % tiefer bei 47.632,00
• Der S&P 500 schloss unverändert bei 6.890,59
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,55 % bei 23.958,47 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss 0,9 % schwächer bei 30.144,78 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,11 % bei 3.012,82 Punkten
• Der US-Zehnjahreszins steigt um 1 Basispunkt auf 4,068 %
• E-mini S&P 500-Futures notieren mit einem Minus von 0,22 % bei 6.907,75
• E-mini Nasdaq-100-Futures verlieren 0,21 % auf 26.207,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index notieren 0,39 % tiefer bei 47.610,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,66 % (+0,19 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03538 (-0,29%)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 1.108 EH/s
• Hashpreis (Spot): 44,75 $
• Gesamtgebühren: 2,61 BTC / 292.842 USD
• CME Futures Open Interest: 138.885 BTC
• BTC bewertet in Gold: 26,2 oz.
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 7,39%

Technische Analyse

• Bitcoin BTC$88.071,74 hält derzeit über seiner wichtigen wöchentlichen Unterstützungsmarke bei 107.000 USD und ist am Donnerstag zuvor erfolgreich von dieser Zone abgeprallt. Die Aufrechterhaltung dieser Unterstützung ist entscheidend.
• Sollte dieser Kern-Unterstützungsbereich durchbrochen werden, wäre das nächste bedeutende Niveau, das zu beobachten ist, ein potenzieller Retest bei 99.000 USD.
• Bezüglich des Momentums zeigt der RSI einen Abwärtstrend, was auf eine nachlassende Dynamik hinweist, jedoch sind derzeit keine klaren bullischen oder bärischen Divergenzen erkennbar, die eine Veränderung des Haupttrends bestätigen könnten.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Mittwoch bei 348,61 $ (-1,86 %), vorbörslich +2,61 % bei 357,72 $
• Circle Internet (CRCL): Schlusskurs bei 131,74 $ (-3,21 %), +3,56 % bei 136,43 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 36,43 $ (-2,31 %), +3,21 % bei 37,60 $
• Bullish (BLSH): geschlossen bei 52,57 $ (-2,67 %), +2,66 % bei 53,97 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 18,88 $ (0 %), +0,85 % bei 19,04 $
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 22,17 $ (+2,85 %), -0,81 % bei 21,99 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 20,77 $ (+3,38 %), -1,25 % bei 20,51 $
• CleanSpark (CLSK): schloss bei 18,89 $ (-1,36 %), +8,75 % bei 20,54 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Schlusskurs bei 58,65 $ (-1,4 %), +1,93 % bei 59,78 $
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 24,67 $ (-1,36 %), +2,55 % bei 25,30 $

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei $275,36 (-3,26 %), +3,31 % bei $284,47
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 25,99 $ (-4,52 %), +4,23 % bei 27,09 $
• SharpLink Gaming (SBET): geschlossen bei 13,61 $ (-0,95 %), -1,62 % bei 13,39 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 4,54 $ (-1,94 %), +4,41 % bei 4,74 $
• Lite Strategy (LITS): schloss bei 2,08 $ (+7,77 %), unverändert im vorbörslichen Handel

ETF-Zuflüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -470,7 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 61,83 Milliarden USD
• Gesamtbestand an BTC ~1,36 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -81,4 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 14,67 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an ETH ~6,81 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Während Sie schliefen

• Krypto-Händler nehmen $800M Liquidationen auf sich, während Fed-Vorsicht ‘Sell-the-News’-Kursumkehr auslöst (CoinDesk): Jerome Powells vorsichtiger Tonfall nach einer viertelprozentigen Zinssenkung löste gezwungene Schließungen von Futures aus, die Long-Trader trafen und Bitcoin auf etwa 108.000 US-Dollar drückten, bevor eine Erholung nahe 110.000 US-Dollar erfolgte, da Positionen reduziert wurden.
• USA und China einigen sich nach Gesprächen zwischen Donald Trump und Xi Jinping auf ein einjähriges Handelsabkommen (Financial Times): Der Rahmen stoppt Beschränkungen für Technologie und seltene Erden, senkt eine mit Fentanyl verbundene Gebühr und friert Schifffahrtsabgaben ein, wobei Führungsbesuche geplant sind, während die Verhandlungsführer das Abkommen zu einer umfassenderen Vereinbarung ausweiten.
• Binance unterstützte das Krypto-Unternehmen der Trump-Familie vor der Begnadigung seines milliardenschweren Gründers (The Wall Street Journal): Binance soll angeblich Ingenieure an World Liberty Financial entsandt und auf eine Investition von 2 Milliarden US-Dollar in USD1 gedrängt haben, um den Stablecoin vor Zhaos Begnadigung zu stärken – Behauptungen, die von beiden Seiten bestritten werden.
• Diese Bitcoin-Marktbewegung zieht Aufmerksamkeit auf sich, da die Preise vor dem Verfall von Optionen im Wert von 13 Mrd. US-Dollar über 110.000 US-Dollar steigen (CoinDesk): Mit 13 Milliarden US-Dollar an Optionen, die am Freitag auslaufen, wird die Absicherung durch Händler voraussichtlich Käufe bei Kursanstiegen und Verkäufe bei Rücksetzern in der Nähe wichtiger Marken erzwingen, wodurch sich selbstverstärkende Schwankungen entstehen können, die die Fundamentaldaten überlagern.
• Zentralbanken erhöhen Goldkäufe trotz Rekordpreis (Bloomberg): Die Käufe stiegen im letzten Quartal um 28 % auf 220 Tonnen. Die Nachfrage wurde von Kasachstan angeführt, während Brasilien zum ersten Mal seit über vier Jahren aufgrund geopolitischer, inflations- und dollarbedingter Bedenken einkaufte.