Ось чому раптовий крах біткоїна може сигналізувати про сезон альткоїнів: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Ґодболі (усі часи за східним часом, якщо не вказано інше)

Біткойн BTC$92,182.96 відкотився приблизно до рівня, на якому перебував до м’яких заяв голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла в п’ятницю, які на короткий час спровокували ралі на ринках акцій США та криптовалютах.

Розворот у ціні BTC призупинив зростання ether і спричинив збитки на більш широкому ринку альткоїнів. Індекс CoinDesk 20 (CD 20) знизився на 3% за останні 24 години, тоді як більш широкий індекс CoinDesk 80 (CD 80) впав на 3,74% на момент написання.

Алекс Купцикевич, старший аналітик FxPro, відзначив, що ліквідність, здається, переміщується з біткоїна в альткоїни. «Біткоїн торгується на рівні $112 000, опустившись до мінімуму в $110 000 — його найслабшого рівня з початку липня. Стрибок у п’ятницю привернув нових продавців, штовхаючи BTC нижче його 50-денної простої ковзної середньої. Поки що ліквідність, здається, мігрує з BTC в Ethereum та інші альткоїни, такі як Solana. Однак не можна виключати, що це є попередником, і що біткоїн потенційно розпочинає фазу «продажу на підйомі», яка незабаром може поширитися і на альткоїни», — зазначив Купцикевич у своєму електронному листі.

Додаючи до наративу, аналітична компанія в галузі блокчейну Lookonchain повідомив що видатний біткойн-кит, який колись отримав 100 000 BTC, почав диверсифікувати інвестиції в ефір протягом вихідних.

Сінгапурська QCP Capital висловила довгострокову точку зору, зазначивши: «У короткостроковій перспективі BTC, здається, втрачає імпульс на користь ETH, але наш структурний прогноз для Bitcoin залишається оптимістичним. Подібно до поглинання приблизно 80 000 BTC з існуючої пропозиції у липні, ми очікуємо, що інститути продовжать вибіркову купівлю на спадах.»

Підкреслюючи інституційний інтерес до покупки на корекції, компанія Metaplanet, що котирується в Токіо, оголосила про придбання додаткових 103 BTC, довівши свої активи до 18 991 BTC. Ці події відбуваються незабаром після того, як Міністр фінансів Японії підтримав регульовані криптоактиви як легітимний інструмент диверсифікації в межах ширших портфелів.

На ринку деривативів цінові коливання з п’ятниці спричинили значну активність. Hyperliquid, платформа безстрокових ф’ючерсів на блокчейні, оголосила про досягнення нового 24-годинного рекордного обсягу спотових торгів у $3,4 млрд, що здебільшого зумовлено зростанням депозитів BTC та ETH.

Обмін зараз займає друге місце за обсягом торгівлі спотовим BTC серед централізованих та децентралізованих бірж, із обсягом торгів BTC лише за 24 години у розмірі 1,5 млрд доларів. Цей стрибок відображає зростаючу популярність спеціалізованих торгових екосистем на базі блокчейну.

Тим часом на традиційних ринках індекс долара США (DXY) підвищився на 0,22% до 97,94 після майже 1% падіння у п’ятницю. Ціни на золото залишилися без змін, тоді як європейські акції та ф’ючерси на індекс S&P 500 торгувалися нижче, що свідчить про поміркований рівень уникнення ризику інвесторами. Будьте уважні!

Що слід стежити

• Крипто
  • 27 серпня, 3:00: Mantle Network (MNT), блокчейн другого рівня на Ethereum, запустить свій оновлення mainnet до версії 1.3.1, що забезпечує підтримку оновлення Ethereum Prague та вводить нові функції для користувачів і розробників платформи.
• Макро
  • 25 серпня, 15:00: Центральний банк Парагваю оприлюднить дані про інфляцію цін виробників за липень.
    • Індекс цін виробників (PPI) у річному вимірі Попереднє значення 4.8%
  • 26 серпня, 8:30 ранку: Бюро перепису населення США оприлюднить дані щодо замовлень на довгострокові вироблені товари за липень.
    • Замовлення на основні товари довгострокового користування, місяць до місяця, прогноз -4% проти попереднього -9,3%
    • Замовлення на товари тривалого користування без урахування оборонного сектору, місячне відношення Попереднє -9.4%
    • Замовлення на товари тривалого користування, за винятком транспорту, місячна зміна, оцінка 0,1% проти попередніх 0,2%
  • 26 серпня, 10:00: Конференційна рада (CB) опублікує дані про індекс споживчої довіри у США за серпень.
    • Індекс споживчої впевненості CB. Прогноз 98 проти попереднього 97,2
  • 27 серпня: США введуть додаткове 25% мито щодо індійських імпортів, пов’язаних із закупівлями російської нафти, фактично підвищуючи загальні тарифи на багато товарів приблизно до 50%.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 27 серпня: NVIDIA (NVDA), після ринку, $1.00
  • 28 серпня: IREN (IREN), після ринку, $0.18

Події з токенами

• Голосування та дзвінки з питань управління
  • DYDX$0.1973 голосує щодо затвердження оновлення білого списку для VIP-партнерської програми. Голосування закривається 25 серпня.
  • 25 серпня: Supra (SURPA) провести спільний дзвінок із спільнотою о 08:00.
• Розблокування
  • 25 серпня: VENOM$0.05052 розблокує 2,34% свого обігового запасу вартістю 9,45 мільйона доларів.
  • 28 серпня: JUP$0.2135 розблокує 1,78% свого обігового запасу вартістю 26,36 мільйона доларів.
  • 1 вересня: SUI$1.6140 випустить 1,25% свого обігового запасу вартістю 153,1 мільйона доларів.
• Запуск токенів
  • 25 серпня: Kek (KEK) буде включено до лістингу на Poloniex.
  • 25 серпня: DNA (DNA) буде зареєстровано на BitMart.
  • 25 серпня: CUDIS$0.02698 буде додано до списку на Gate.io.
  • 26 серпня: CFG$0.1429 буде додано до біржі Bybit.

Конференції

The Конференція CoinDesk з питань політики та регулювання (раніше відомий як State of Crypto) — це одноденна бутік-подія, що відбувається у Вашингтоні 10 вересня, яка дозволяє генеральним юрисконсультам, співробітникам з комплаєнсу та регуляторним керівникам зустрічатися з державними посадовцями, відповідальними за законодавство у сфері криптовалют та регуляторний нагляд. Кількість місць обмежена. Скористайтеся кодом CDB10, щоб отримати 10% знижки на реєстрацію до 31 серпня.

• 25-26 серпня: WebX 2025 (Токіо)
• 27 серпня: Саміт лідерів блокчейн 2025 (Токіо)
• 27-28 серпня: Конференція зі стабільних монет 2025 (Мехіко)
• 28-29 серпня: Bitcoin Asia 2025 (Гонконг)

Токен Ток

Автор: Шаурья Малва

• Hyperliquid досяг новий рекорд добового спотового обсягу торгів на рівні $3,4 млрд, завдяки зростанню депозитів BTC та ETH та торгівлі через Hyperunit.
• Цей стрибок дозволив Hyperliquid стати другою за величиною платформою для спотової торгівлі BTC, як на централізованих, так і на децентралізованих майданчиках, із обсягом торгів на рівні $1,5 млрд у BTC.
• Такі обсяги торгів підвищують привабливість Hyperliquid, доводячи її здатність обробляти потік замовлень інституційного масштабу.
• Архітектура платформи — побудована на HyperCore (Layer‑1 з консенсусом HyperBFT) та HyperEVM — забезпечує фіналізацію за долі секунди, високу пропускну здатність та сумісність з EVM, що робить її надзвичайно привабливою як для трейдерів високої частоти, так і для розробників DeFi.
• Зростаючий обсяг, особливо на спотових ринках BTC, посилює ціннісну пропозицію Hyperliquid як рівня ліквідності в DeFi, зміцнюючи тезу про нього як «AWS ліквідності», засновану на продуктивності та глибині інфраструктури.
• Зростання спотових торгів доповнює домінування у перпетуалах — де платформа вже захоплює 60–70% ринку DEX, забезпечуючи більший обсяг ончейн-доходів, ніж навіть Ethereum.
• Високий обсяг спотових торгівельних операцій приносить реальні вигоди для власників HYPE — його токен отримує переваги від регулярних викупів, фінансованих за рахунок торгових зборів через Фонд підтримки, що безпосередньо пов’язує використання платформи з довгостроковою вартістю токена.

Позиціонування у деривативах

• Відкритий інтерес за глобальними ф’ючерсами BTC та HYPE за останні 24 години зріс на 1% та 3% відповідно, протистоячи загальній тенденції відтоків, яка спостерігається у інших топ-10 токенів.
• Сукупний відкритий інтерес у ф'ючерсах із постійним терміном дії, номінованих у USD та USDT, на провідних біржах, таких як Binance, Bybit, OKX, Deribit та Hyperliquid, залишався стабільним у п’ятницю, незважаючи на ралі цін. Проте з того часу відкритий інтерес зріс приблизно з 260 000 контрактів до 282 000, що свідчить про настрої трейдерів на “продаж під час ралі”. (див. розділ "графік дня").
• У випадку з ринком ефіру ситуація складається інакше: відкритий інтерес (OI) зростав під час ралі у п’ятницю і знизився разом із відкатом ціни. Ця тенденція свідчить про тимчасову паузу у бичачому тренді, а не про формування нових коротких позицій, що вказує на короткочасне відновлення бичачих настроїв, а не на зміну їх на ведмежі.
• Говорячи про ставки фінансування, за винятком ADA, більшість токенів має позитивні ставки, що свідчить про чисту схильність до бичачих довгих позицій.
• Відкритий інтерес ф’ючерсів на альткоїни в п’ятницю за один день зріс більш ніж на 9,2 мільярда доларів, довівши загальну суму до нового максимуму в 61,7 мільярда доларів. «Такі стрімкі потоки капіталу підкреслюють, як альткоїни все більше впливають на кредитне плече, волатильність та крихкість ринків цифрових активів», — зазначили в Glassnode.
• На CME відкрита позиція за опціонами на ефір досягла номінального рекордного максимуму понад 1 мільярд доларів у п’ятницю. Це відбувається після рекордної кількості великих учасників на ринку ф’ючерсів на початку цього місяця. Відкрита позиція за ф’ючерсами на ефір перевищила новий максимум понад 2 мільйони ETH.
• Нотіональна відкрита позиція в опціонах на BTC зросла до 4,85 мільярда доларів США, що є найвищим показником з квітня, оскільки активність ф’ючерсів залишалась стриманою.
• На Deribit опціони на BTC продовжували демонструвати упередженість до путів до строку закінчення у грудні, що суперечить бичачому настрою на ринку після заяви Пауела. У випадку з ефіром колли торгувалися з незначною премією.

Ринкові коливання

• BTC знизився на 4,45% з 16:00 за східним часом у п’ятницю до $111 825,43 (за 24 години: -2,63%)
• ETH знизився на 4,84% до $4 612,09 (за 24 години: -2,89%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 4,23% до 4 125,81 (за 24 години: -2,93%)
• Складна ставка стейкінгу Ether CESR знизилася на 14 базисних пунктів до 2,83%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0096% (10,5525% у річному еквіваленті) на Binance

• Індекс долара США (DXY) зріс на 0,19% і становить 97,90
• Ф'ючерси на золото знизилися на 0,28% до $3 408,80
• Ф’ючерси на срібло знизилися на 0,88% до $38,71
• Індекс Nikkei 225 закрився зі зростанням на 0,41% на рівні 42 807,82
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 1,94% на рівні 25 829,91
• Індекс FTSE зріс на 0,13% до 9 321,40
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,49% до 5 461,49
• Індекс DJIA у п’ятницю закрився зростанням на 1,89% на рівні 45 631,74
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 1,52% на рівні 6 466,91
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 1,88% на позначці 21 496,54
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,99% на рівні 28 333,13
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 2,87% на рівні 2 737,36
• Доходність 10-річних державних облігацій США зросла на 1,1 б.п. до 4,269%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 впали на 0,23% до 6 468,50
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 знизилися на 0,32% до 23 495,25
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average знизився на 0,21% до 45 619,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58,21% (+0,45%)
• Співвідношення Етер-біткоїн: 0.04123 (-2.07%)
• Хешрейт (середнє за сім днів): 954 EH/s
• Хешпрайс (спот): $54.38
• Загальні комісії: 3.478 BTC / $387,601
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 1,453,320 BTC
• BTC оцінюється в золоті: 33,1 унції
• BTC проти ринкової капіталізації золота: 9,36%

Технічний Аналіз

• На даний момент XRP торгується в межах хмарі Ічімоку, що свідчить про невизначеність.
• Падіння нижче нижньої межі хмари сигналізуватиме про продовження широкомасштабного низхідного тренду.
• XRP досяг $3,65 минулого місяця з вершина пінцета медвежий свічковий патерн.

Криптовалютні Акції

• Strategy (MSTR): закрилася у п’ятницю на рівні $358,13 (+6,09%), -3,76% на $344,65 у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закрито на рівні $319.85 (+6.52%), -2.47% до $311.96
• Circle (CRCL): закрився на рівні $135.04 (+2.46%), +0.19% на рівні $135.30
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $25.57 (+7.03%), -4.5% на рівні $24.42
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $70.82 (+1.46%), -4.08% на рівні $67.93
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $16,29 (+5,03%), -4,05% на рівні $15,63
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $13.22 (+7.74%), -3.48% на рівні $12.76
• Core Scientific (CORZ): закрито на рівні $13.55 (-1.74%), -0.52% на рівні $13.48
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $9,82 (+5,25%), -3,56% на $9,47
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $28.29 (+5.25%)
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $31.43 (+4.42%), -2.16% до $30.75
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $27.33 (+4.51%)
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $20.87 (+15.69%), -3.21% до $20.20

Потоки ETF

Спотові ETFs на BTC

• Щоденні чисті потоки: -23,2 млн доларів США
• Накопичувальні чисті потоки: 53,8 мільярда доларів США
• Загальні запаси BTC приблизно 1,29 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 337,7 млн доларів США
• Кумулятивний чистий потік: 12,45 млрд доларів США
• Загальний обсяг володінь ETH становить близько 6,27 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Графік дня

• Відкритий інтерес у BTC перпетуальних ф’ючерсах, зареєстрованих на провідних біржах, зріс на тлі падіння цін з суботи.
• Поєднання зростання відкритої позиції разом зі спадом ціни вважається підтвердженням низхідного тренду.

Поки Ви спали

• Біткоїн Відкотився Після Стрибка Через Повела у Формі Стрибка Ціни, Оскільки Ринок Опціонів Сигналізує Про Нервозність Попереду (CoinDesk): Продаж біткойнів на суму $300 мільйонів великим гравцем короткочасно знизив ціни до рівня нижче $111,000, знівелювавши зростання, що було викликане заявами Пауелла. Дані опціонів свідчать про те, що опціони на продаж коштують дорожче за опціони на купівлю, що свідчить про готовність трейдерів до подальшого зниження.
• Філіппінський конгресмен пропонує створення резерву біткоїна для боротьби з національним боргом (CoinDesk): Законопроєкт вимагає від центрального банку накопичити 10 000 BTC протягом п’яти років, які будуть заблоковані на два десятиліття і можуть використовуватися виключно для зменшення державного боргу, при цьому обсяги продажів обмежені до 10% кожні два роки.
• Міністр фінансів Японії заявив, що криптоактиви можуть бути частиною диверсифікованого портфеля (CoinDesk): Зауваження Кацунеобу Като, зроблене в понеділок під час виступу на заході в Токіо, прозвучало на тлі занепокоєння високим співвідношенням боргу Японії до ВВП та потенційною загрозою фінансового репресування і знецінення єни.
• Чому компанії з управління біткоїн-резервами є раєм для наївних (Financial Times): Хоча такі компанії пропонують переваги порівняно з безпосереднім володінням біткойном — особливо в юрисдикціях, де регуляторні перешкоди перешкоджають цьому — їхня стратегія з використанням кредитного плеча може серйозно обернутися проти них із закінченням бичачого ринку.
• Премія за базовим доларом свідчить про ослаблення попиту на казначейські облігації (Bloomberg): Премія долара на ринках валютних деривативів майже зникла вперше за п’ять років, при цьому зарубіжні інвестори тепер утримують лише третину облігацій США порівняно з приблизно половиною у 2012 році.
• П’ять років потому, криза нерухомості в Китаї не має кінця на горизонті (The New York Times): Сьогоднішнє виключення China Evergrande з біржі підкреслює розпад сектору нерухомості, проте Пекін уникає масштабного порятунку, остерігаючись повторення своєї боргової рятувальної операції 2015 року, навіть попри падіння цін, зростання рівня вакантних приміщень і банкрутство дрібніших компаній.

В Етеріумі