He aquí por qué la caída repentina de Bitcoin podría señalar la temporada de altcoins: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET salvo que se indique lo contrario)

Bitcoin BTC$90,326.83 ha retrocedido aproximadamente a donde se encontraba antes de las declaraciones dovish del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el viernes, las cuales provocaron brevemente un repunte en las acciones estadounidenses y en las criptomonedas.

La reversión en el precio de BTC ha detenido el rally de Ether y ha provocado pérdidas en el mercado de altcoins en general. El índice CoinDesk 20 (CD 20) ha bajado un 3% en un período de 24 horas, mientras que el índice más amplio CoinDesk 80 (CD 80) ha caído un 3.74% hasta el momento de escribir.

Alex Kuptsikevich, analista senior en FxPro, señaló que la liquidez parece estar desplazándose de bitcoin hacia las altcoins. “Bitcoin cotiza a $112,000, después de caer a un mínimo de $110,000, su nivel más débil desde principios de julio. El repunte del viernes atrajo nuevos vendedores, empujando a BTC por debajo de su media móvil de 50 días. Hasta ahora, la liquidez parece estar migrando de BTC a Ethereum y otras altcoins como Solana. Sin embargo, no podemos descartar que esto sea un presagio, con Bitcoin potencialmente iniciando una fase de 'venta en alza' que podría extenderse pronto a las altcoins”, comentó Kuptsikevich en un correo electrónico.

Sumando al relato, la firma de análisis blockchain Lookonchain informado que una ballena prominente de bitcoin, que recibió 100,000 BTC hace mucho tiempo, comenzó a diversificarse en ether durante el fin de semana.

QCP Capital, con sede en Singapur, ofreció una perspectiva a más largo plazo, afirmando: “A corto plazo, BTC parece estar cediendo momentum a ETH, pero nuestra visión estructural sobre Bitcoin sigue siendo optimista. De manera similar a la absorción de aproximadamente 80,000 BTC de oferta heredada en julio, esperamos que las instituciones continúen comprando selectivamente en las caídas.”

Destacando el interés institucional en la compra durante las caídas, Metaplanet, listado en Tokio anunció la adquisición de 103 BTC adicionales, lo que eleva sus tenencias a 18,991 BTC. Estos desarrollos se producen tras la aprobación del Ministro de Finanzas de Japón de los activos criptográficos regulados como una herramienta legítima de diversificación dentro de portafolios más amplios.

En el ámbito de los derivados, las fluctuaciones de precios desde el viernes han generado una actividad notable. Hyperliquid, una plataforma de futuros perpetuos en cadena, anunció que alcanzó un nuevo volumen récord histórico en spot de 24 horas de $3.4 mil millones, impulsado en gran medida por el aumento en los depósitos de BTC y ETH.

La bolsa ahora se posiciona como el segundo mercado más grande para el comercio spot de BTC, abarcando tanto intercambios centralizados como descentralizados, con un volumen de BTC de 1.500 millones de dólares en 24 horas solamente. Este aumento refleja la creciente tracción de los ecosistemas de trading especializados basados en blockchain.

Mientras tanto, en los mercados tradicionales, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió un 0,22 % hasta 97,94 tras una caída de casi el 1 % el viernes. Los precios del oro se mantuvieron estables, mientras que las acciones europeas y los futuros del S&P 500 cotizaron a la baja, lo que indica un grado moderado de aversión al riesgo por parte de los inversores. ¡Manténgase alerta!

Qué observar

• Cripto
  • 27 de agosto, 3 a.m.: Mantle Network (MNT), una blockchain de capa 2 de Ethereum, lanzará su actualización de la red principal a la versión 1.3.1, habilitando soporte para la actualización Praga de Ethereum e introduciendo nuevas funciones para usuarios y desarrolladores de la plataforma.
• Macro
  • 25 de agosto, 3 p.m.: El Banco Central de Paraguay publica los datos de inflación del precio al productor de julio.
    • PPI interanual Prev. 4.8%
  • 26 de agosto, 8:30 a.m.: La Oficina del Censo de Estados Unidos publica los datos de pedidos de bienes duraderos manufacturados de julio.
    • Pedidos de Bienes Duraderos Mensual Est. -4% vs. Anterior -9.3%
    • Pedidos de Bienes Duraderos Ex Defensa Mensual Prev. -9.4%
    • Pedidos de Bienes Duraderos Ex Transporte Mensual Est. 0.1% vs. Anterior 0.2%
  • 26 de agosto, 10 a.m.: The Conference Board (CB) publica los datos de confianza del consumidor en EE.UU. correspondientes a agosto.
    • Índice de Confianza del Consumidor CB Est. 98 vs. Ant. 97.2
  • 27 de agosto: Estados Unidos impondrá un arancel adicional del 25% sobre las importaciones indias relacionadas con las compras de petróleo ruso, elevando efectivamente los aranceles totales sobre muchos productos a aproximadamente el 50%.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 27 de ago.: NVIDIA (NVDA), después del mercado, $1.00
  • 28 de agosto: IREN (IREN), fuera de mercado, $0.18

Eventos de Tokens

• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • DYDX$0.1979 está votando sobre si aprobar una actualización de la lista blanca para el Programa VIP de Afiliados. La votación cierra el 25 de agosto.
  • 25 de ago.: Supra (SURPA) para organizar una llamada comunitaria a las 08:00.
• Desbloqueos
  • 25 de agosto: VENOM$0.04978 desbloqueará el 2,34 % de su suministro circulante por un valor de 9,45 millones de dólares.
  • 28 de agosto: JUP$0.2011 desbloqueará el 1.78 % de su suministro circulante, valorado en 26.36 millones de dólares.
  • 1 de septiembre: SUI$1.5630 lanzará el 1.25% de su oferta circulante, valorada en $153.1 millones.
• Lanzamientos de Tokens
  • 25 de ago.: Kek (KEK) se cotizará en Poloniex.
  • 25 de ago.: DNA (DNA) se listará en BitMart.
  • 25 de agosto: CUDIS$0.02849 se listará en Gate.io.
  • 26 de agosto: CFG$0.1383 cotizará en Bybit.

Conferencias

El Conferencia de Política y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se celebra en Washington el 10 de septiembre y que permite a consejeros generales, responsables de cumplimiento y ejecutivos regulatorios reunirse con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria en criptomonedas. El cupo es limitado. Utilice el código CDB10 para obtener un 10 % de descuento en su inscripción hasta el 31 de agosto.

• 25-26 de agosto: WebX 2025 (Tokio)
• 27 de agosto: Cumbre de Líderes en Blockchain 2025 (Tokio)
• 27-28 de agosto: Conferencia de Stablecoins 2025 (Ciudad de México)
• 28-29 de agosto: Bitcoin Asia 2025 (Hong Kong)

Análisis de Tokens

Por Shaurya Malwa

• Hyperliquid alcanzó un nuevo récord histórico de volumen spot en 24 horas de $3.4 mil millones, impulsado por el aumento de depósitos y trading de BTC y ETH a través de Hyperunit.
• Este aumento posicionó a Hyperliquid como el segundo mercado más grande para el comercio spot de BTC, tanto en plataformas centralizadas como descentralizadas, con un volumen de $1.5 mil millones en BTC solamente.
• Estos hitos de volumen mejoran el atractivo de Hyperliquid al demostrar su capacidad para manejar el flujo de órdenes a escala institucional.
• La arquitectura de la plataforma — construida sobre HyperCore (Capa 1 con consenso HyperBFT) y HyperEVM — ofrece finalización en menos de un segundo, alto rendimiento y compatibilidad con EVM, lo que la hace altamente atractiva tanto para operadores de alta frecuencia como para desarrolladores de DeFi.
• Su creciente volumen, especialmente en los mercados spot de BTC, fortalece la propuesta de valor de Hyperliquid como una capa de liquidez en DeFi, reforzando su tesis de ser el “AWS de la liquidez” impulsada por el rendimiento y la profundidad de la infraestructura.
• El crecimiento del spot complementa su dominio en los perpetuos—donde la plataforma ya captura entre el 60 y el 70% de la cuota de mercado de los DEX, generando más ingresos on-chain que incluso Ethereum.
• El alto volumen en el mercado spot se traduce en beneficios reales para los poseedores de HYPE: su token se beneficia de recompras regulares financiadas por los ingresos de las comisiones comerciales a través de su Fondo de Asistencia, vinculando el uso de la plataforma directamente con el valor a largo plazo del token.

Posicionamiento en Derivados

• El interés abierto global de futuros de BTC y HYPE ha aumentado en un 1% y 3%, respectivamente, en las últimas 24 horas, revirtiendo la tendencia general de salidas observada en otros tokens del top 10.
• El interés abierto acumulado en futuros perpetuos denominados en USD y USDT en las principales plataformas como Binance, Bybit, OKX, Deribit y Hyperliquid se mantuvo estable el viernes a pesar del repunte del precio. Sin embargo, desde entonces, el interés abierto ha aumentado de aproximadamente 260,000 contratos a 282,000, lo que indica un sentimiento de “vender en el repunte” entre los operadores. (ver sección de gráfico del día).
• En el mercado del ether ocurre lo contrario, donde el interés abierto aumentó durante el rally del viernes y se ha retirado junto con la caída del precio. Este patrón sugiere una pausa temporal en el impulso alcista en lugar del establecimiento de nuevas posiciones cortas, indicando un respiro alcista más que un cambio hacia un sentimiento bajista.
• Hablando de las tasas de financiación, excepto ADA, la mayoría de los tokens presentan tasas positivas, lo que indica un sesgo neto hacia posiciones largas alcistas.
• El interés abierto en futuros de altcoins explotó en más de $9.2 mil millones en un solo día el viernes, llevando el total combinado a un nuevo récord de $61.7 mil millones. "Estos ingresos tan rápidos destacan cómo las altcoins están impulsando cada vez más el apalancamiento, la volatilidad y la fragilidad en los mercados de activos digitales", señaló Glassnode.
• En el CME, el interés abierto en las opciones de ether alcanzó un récord nominal de más de $1,000 millones el pasado viernes. Esto sigue a un número récord de grandes tenedores en el mercado de futuros a principios de este mes. El interés abierto en los futuros de ether alcanzó un nuevo máximo por encima de los 2 millones de ETH.
• El interés abierto nocional en opciones de BTC aumentó a $4.85 mil millones, el nivel más alto desde abril, mientras que la actividad en futuros se mantuvo moderada.
• En Deribit, las opciones de BTC continuaron mostrando un sesgo hacia las puts hasta el vencimiento de diciembre, lo que contradice el sentimiento alcista en el mercado tras Powell. En el caso de ether, las calls se negociaron con una ligera prima.

Movimientos del Mercado

• BTC ha caído un 4.45% desde las 4 p.m. ET del viernes, situándose en $111,825.43 (24h: -2.63%)
• ETH cae un 4.84% a $4,612.09 (24 hrs: -2.89%)
• CoinDesk 20 baja un 4,23 % a 4,125.81 (24 horas: -2,93 %)
• La tasa compuesta de participación CESR de Ether ha disminuido 14 puntos básicos, situándose en 2.83%
• La tasa de financiación de BTC es del 0.0096% (10.5525% anualizado) en Binance

• El DXY sube un 0,19 % a 97,90
• Los futuros del oro caen un 0,28 % a $3,408.80
• Los futuros de la plata caen 0,88% a 38,71 dólares
• Nikkei 225 cerró con una subida del 0.41% en 42,807.82
• Hang Seng cerró al alza con un incremento del 1.94% en 25,829.91
• El FTSE sube un 0,13% a 9.321,40
• El Euro Stoxx 50 cae un 0,49 % a 5.461,49
• El DJIA cerró el viernes al alza, con un aumento del 1.89% en 45,631.74
• El S&P 500 cerró con un alza del 1.52% en 6,466.91
• El Nasdaq Composite cerró con un alza del 1.88% en 21,496.54
• El índice S&P/TSX Composite cerró con un alza del 0.99% en 28,333.13
• El S&P 40 América Latina cerró al alza un 2.87% en 2,737.36
• La tasa del Tesoro estadounidense a 10 años sube 1.1 puntos básicos a 4.269%
• Los futuros E-mini del S&P 500 bajan un 0.23% a 6,468.50
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 bajan un 0.32% a 23,495.25
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average cae un 0.21 % a 45,619.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.21% (+0.45%)
• Relación Ether-bitcoin: 0.04123 (-2.07%)
• Tasa de hash (media móvil de siete días): 954 EH/s
• Precio del hash (spot): $54.38
• Comisiones totales: 3.478 BTC / $387,601
• Interés Abierto de Futuros CME: 1.453.320 BTC
• BTC valorado en oro: 33,1 oz.
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 9.36%

Análisis Técnico

• XRP actualmente se negocia dentro de la nube Ichimoku, lo que sugiere incertidumbre.
• Una caída por debajo del extremo inferior de la nube señalaría una continuación de la tendencia bajista más amplia.
• XRP alcanzó un máximo de $3.65 el mes pasado con un tweezer top patrón de vela bajista.

Acciones Cripto

• Strategy (MSTR): cerró el viernes en $358.13 (+6.09%), -3.76% a $344.65 en pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró en $319.85 (+6.52%), -2.47% en $311.96
• Circle (CRCL): cerró en $135.04 (+2.46%), +0.19% en $135.30
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $25.57 (+7.03%), -4.5% en $24.42
• Bullish (BLSH): cerró en $70.82 (+1.46%), -4.08% en $67.93
• MARA Holdings (MARA): cerró en $16.29 (+5.03%), -4.05% en $15.63
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $13.22 (+7.74%), -3.48% en $12.76
• Core Scientific (CORZ): cerró en $13.55 (-1.74%), -0.52% en $13.48
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.82 (+5.25%), -3.56% en $9.47
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $28.29 (+5.25%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $31.43 (+4.42%), -2.16% en $30.75
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $27.33 (+4.51%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $20.87 (+15.69%), -3.21% en $20.20

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: -23.2 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 53.8 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.29 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: 337.7 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 12.45 mil millones de dólares
• Total de tenencias de ETH ~6.27 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Gráfico del Día

• El interés abierto en los futuros perpetuos de BTC listados en las principales bolsas ha aumentado junto con una caída en los precios desde el sábado.
• Una combinación de aumento en el interés abierto junto con una caída en el precio se considera una confirmación de la tendencia bajista.

Mientras Dormías

• Bitcoin revierte el repunte provocado por Powell con un desplome relámpago mientras el mercado de opciones señala nerviosismo próximo (CoinDesk): La venta masiva de 300 millones de dólares en bitcoin por parte de una ballena envió brevemente los precios por debajo de los 111,000 dólares, borrando las ganancias impulsadas por Powell. Los datos de opciones muestran que las puts cuestan más que las calls, mientras los operadores se preparan para una mayor caída.
• Congresista filipino propone una reserva de Bitcoin para atacar la deuda nacional (CoinDesk): El proyecto de ley exige que el banco central acumule 10,000 BTC durante cinco años, bloqueados por dos décadas y utilizables únicamente para reducir la deuda nacional, con ventas limitadas al 10% cada dos años.
• El Ministro de Finanzas de Japón Afirma que los Activos Cripto Pueden Ser Parte de una Cartera Diversificada (CoinDesk): La declaración de Katsunobu Katō, realizada el lunes durante un evento en Tokio, se produce en medio de preocupaciones sobre la alta relación deuda-PIB de Japón y el potencial de represión financiera y depreciación del yen.
• Por qué las Empresas Tesoreras de Bitcoin Son un Paraíso para los Ingenuos (Financial Times): Aunque dichas empresas ofrecen ventajas sobre mantener bitcoin directamente —especialmente en jurisdicciones donde los obstáculos regulatorios lo impiden— su estrategia apalancada podría salir muy mal cuando termine el mercado alcista.
• La Prima en Base al Dólar Indica una Disminución en el Apetito por los Bonos del Tesoro (Bloomberg): La prima del dólar en los mercados de derivados de divisas casi ha desaparecido por primera vez en cinco años, con inversores extranjeros que ahora poseen solo un tercio de los bonos del Tesoro frente a aproximadamente la mitad en 2012.
• Cinco Años Después, La Crisis Inmobiliaria de China No Tiene Fin a la Vista (The New York Times): La exclusión de China Evergrande de hoy subraya el desmoronamiento del sector inmobiliario, sin embargo, Beijing evita un rescate generalizado, cauteloso de repetir su intervención impulsada por la deuda en 2015, incluso cuando los precios caen, las vacantes aumentan y las empresas más pequeñas fracasan.

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