Фокус на рыночной капитализации и объёмах торгов, а не на вовлечённости, для успешного запуска токена — показывают исследования

Пора забыть о бесконечных ветках в Twitter и поддержках венчурных капиталистов. Глубокий анализ динамики запуска токенов от Simplicity Group показывает, что дебюты токенов в большей степени основаны на холодных, жестких фундаментальных факторах и меньше зависят от хайпа и маркетинга.

Компания проанализировала более 50 000 данных, связанных с 40 запуском криптотокенов в первые четыре месяца года, чтобы прийти к следующим выводам:

Вовлечённость — не всё

Распространённое мнение в криптосообществе заключается в том, что рост активности в социальных сетях способствует успешному запуску токена. Однако Simplicity Group не выявила статистической взаимосвязи между вовлечённостью в социальных сетях, особенно ответами, публикациями и лайками в X (ранее Twitter), и динамикой цены токена в течение недели после запуска.

Фактически, исследования указывают на отрицательную корреляцию между количеством взаимодействий и доходностью через одну неделю и один месяц после запуска – что означает, что чем больше ответов, репостов и лайков получал проект, тем хуже была динамика его цены. «Это статистически незначимая корреляция, а не причинно-следственная связь, но на это стоит обратить внимание», — говорится в отчёте.

Однако проекты с большим уровнем вовлечённости до события генерации токенов (TGE), рассматриваемые как отдельный набор данных, показали более сильную динамику за один месяц, вероятно, благодаря более широкой осведомлённости.

Первоначальная проверка рыночной капитализации

В исследовании была проанализирована корреляция между начальной рыночной капитализацией (IMC) и начальным обращающимся предложением (называемым начальным флотом) и динамикой цен через одну неделю и один месяц после TGE.

В отчёте выявлена сильная отрицательная корреляция между IMC токена и его ценовой динамикой. «При увеличении IMC в 2,7 раза наблюдается приблизительно 1,37% снижение доходности за 1 неделю и 1,56% снижение доходности за 1 месяц», — говорится в отчёте.

В отчёте также отмечается, что более низкий IMC обычно приводит к росту цены в течение первой недели, а устойчивость данного роста сохраняется как минимум в течение месяца.

Тем временем, согласно отчету, начальное обращающееся предложение не имеет значения для прогнозирования недельной динамики цены, что подразумевает, что общая долларовая стоимость первоначального объема находится в большей зависимости от процента предложения, разблокированного при запуске.

Объемы торговли

В отчёте собраны данные об объёмах на этапе TGE, через неделю после запуска и через месяц после запуска, а также проанализирована корреляция с динамикой цены.

Изначально две переменные казались некоррелированными, однако ранговая корреляция Спирмена показала, что токены, испытывающие снижение объема, как правило, демонстрировали худшую динамику цен.

"Проще говоря, хотя казалось, что производительность не линейно связана с объемом, токены с более высоким уровнем удержания объема, как правило, показывают лучшие результаты, даже если связь между числовыми значениями не является линейной," отмечается в отчете.

Сохранение объема, рассчитываемое как отношение, обозначает, какая часть объема сохраняется через месяц после TGE.

Крупные деньги не гарантируют успех

Наконец, в отчёте была подвергнута тщательному анализу распространённая точка зрения о том, что хорошо финансируемый проект, поддерживаемый крупными венчурными фондами, обречён на успех. Однако в отчёте отмечается, что «привлечение большего количества средств не означает, что у вас будет лучший токен, поскольку дополнительные преимущества от большего объёма денег, с точки зрения статистики, не перевешивают издержки.»

Исследование не выявило статистически значимой зависимости между суммой привлечённых средств проектом и динамикой цены его токена.

Ключевые выводы

Квантитативный анализ, проведённый компанией Simplicity Group, показал, что контент, ориентированный на продукт, и подлинное взаимодействие с пользователями значительно превосходят общие маркетинговые усилия по привлечению устойчивого успеха токена.

В исследовании были приведены Bubblemaps и Kaito в качестве проектов, которые органично создают контент, связанный с их основной функциональностью продукта, демонстрируя стабильную вовлечённость и положительную динамику цены.

В свою очередь, те, кто полагается на массовые мемы, промо-кампании и общие призывы к действию, столкнулись с резким снижением вовлеченности сразу после TGE, что привело к слабым результатам по цене. В отчете также подчеркивается необходимость последовательного и аутентичного тона во всех коммуникациях, соответствующего общей брендинговой стратегии проекта, его кейсу использования и целевой аудитории.

Наконец, было подчеркнуто критическое значение прозрачности и доступных технических обновлений для формирования доверия.

Отказ от ответственности: Части этой статьи были созданы с помощью инструментов искусственного интеллекта и проверены нашей редакционной командой для обеспечения точности и соответствия нашим стандартам. Для получения дополнительной информации смотрите Политика CoinDesk в области ИИ.