Attenzione alla Capitalizzazione di Mercato e al Volume di Scambi Piuttosto che all'Engagement per un Lancio di Token di Successo, Secondo una Ricerca

Date spazio ai lunghi thread su Twitter e alle approvazioni dei VC. Un'analisi approfondita delle dinamiche di lancio dei token condotta da Simplicity Group dimostra che i debutti dei token si basano più su fondamentali solidi e meno su hype e marketing.

La società ha analizzato oltre 50.000 punti dati relativi a 40 lanci di token cripto nei primi quattro mesi dell’anno per trarre le seguenti conclusioni:

L'engagement non è tutto

La convinzione diffusa nella comunità crypto è che un aumento dell’attività sui social media si traduca in un lancio di token di successo. Tuttavia, Simplicity Group non ha riscontrato alcuna relazione statistica tra gli engagement sui social media, in particolare risposte, post e like su X (precedentemente Twitter) e la performance del prezzo del token nella settimana successiva al lancio.

Infatti, la ricerca indica una correlazione negativa tra le interazioni e i rendimenti a una settimana e a un mese dal lancio – il che suggerisce che più risposte, repost e "like" riceveva il progetto, peggiore è stata la performance del suo prezzo. "Si tratta di una correlazione statisticamente insignificante, e non di causalità, ma comunque di un aspetto da tenere in considerazione," ha dichiarato il rapporto.

Tuttavia, i progetti con maggiore coinvolgimento prima dell'evento di generazione del token (TGE), considerati come un insieme di dati a sé stante, hanno registrato una performance più solida nel corso di un mese, probabilmente grazie a una base di consapevolezza più ampia.

Il primo controllo di realtà sulla capitalizzazione di mercato

La ricerca ha analizzato la correlazione tra la capitalizzazione di mercato iniziale (IMC) e l'offerta circolante iniziale (definita flottante iniziale) e la performance del prezzo a una settimana e a un mese dopo il TGE.

Ha riscontrato una forte correlazione negativa tra l'IMC di un token e la sua performance di prezzo. "Per ogni incremento di 2,7 volte nell'IMC, si registra un calo di circa l'1,37% nei rendimenti a 1 settimana e un calo dell'1,56% nei rendimenti a 1 mese," ha affermato il rapporto.

Il rapporto ha inoltre evidenziato che un IMC più basso solitamente si traduce in un aumento di prezzo durante la prima settimana, con una forza che dura almeno un mese.

Nel frattempo, l'offerta circolante iniziale è irrilevante per prevedere la performance del prezzo a una settimana, ha rivelato il rapporto, implicando che il valore totale in dollari dell'offerta iniziale è più rilevante della percentuale di offerta sbloccata al lancio.

Volumi di Scambio

Il rapporto ha raccolto i volumi al TGE, una settimana dopo il lancio e un mese dopo il lancio, e ha analizzato la correlazione con l’andamento del prezzo.

Inizialmente i due sembravano non correlati, ma la correlazione di rango di Spearman ha mostrato che i token che hanno subito una diminuzione del volume tendevano a registrare performance peggiori in termini di prezzo.

"In termini più semplici, sebbene sembri che la performance non sia linearmente legata al volume, i token con una maggiore ritenzione del volume tendono a performare meglio, anche se la relazione tra i valori numerici non è lineare," ha osservato il rapporto.

La retention del volume, calcolata come rapporto, si riferisce a quanto del volume viene mantenuto un mese dopo il TGE.

I grandi capitali non garantiscono il successo

Infine, il rapporto ha esaminato un'idea diffusa secondo cui un progetto ben finanziato e supportato da grandi venture capital sia destinato al successo. Tuttavia, il rapporto ha osservato che, "raccogliere più fondi non significa necessariamente avere un token migliore, poiché i benefici aggiuntivi di maggior liquidità non superano, da un punto di vista statistico, i costi."

Lo studio ha rilevato poca o nessuna relazione statisticamente significativa tra l'ammontare di denaro raccolto da un progetto e la performance del prezzo del suo token.

Punti chiave

L'analisi quantitativa di Simplicity Group ha dimostrato che i contenuti orientati al prodotto e l'engagement autentico degli utenti superano di gran lunga gli sforzi di marketing generici nel guidare il successo sostenibile dei token.

Lo studio ha citato Bubblemaps e Kaito come progetti che generano organicamente contenuti correlati alla funzionalità principale del loro prodotto, dimostrando un coinvolgimento costante e una performance positiva del prezzo.

Al contrario, coloro che si affidano pesantemente ai meme, alle campagne promozionali e alle chiamate all'azione generiche hanno registrato un calo netto dell'engagement immediatamente dopo il TGE, con conseguenti risultati di prezzo più deboli. Il rapporto ha inoltre sottolineato la necessità di un tono coerente e autentico in tutte le comunicazioni, in linea con l'obiettivo complessivo del brand del progetto, il caso d'uso e il pubblico target.

Infine, ha sottolineato il ruolo fondamentale della trasparenza e degli aggiornamenti tecnici accessibili nella costruzione della credibilità.

Disclaimer: Parti di questo articolo sono state generate con l’assistenza di strumenti di intelligenza artificiale e revisionate dal nostro team editoriale per garantirne l’accuratezza e l’aderenza ai nostri standard. Per maggiori informazioni, vedere La Politica completa sull'IA di CoinDesk.