Focus op marktkapitalisatie en handelsvolume in plaats van betrokkenheid voor een succesvolle tokenlancering, blijkt uit onderzoek

Maak plaats voor de eindeloze Twitter-thread en VC-aanbevelingen. Een diepgaande analyse van de tokenlanceringdynamiek door Simplicity Group toont aan dat tokenintroducties meer draaien om koude, harde fundamentals en minder om hype en marketing.

Het bedrijf analyseerde meer dan 50.000 datapunten met betrekking tot 40 crypto-tokenlanceringen in de eerste vier maanden van het jaar om de volgende conclusies te trekken:

Betrokkenheid is niet alles

De gangbare opvatting binnen de cryptogemeenschap is dat verhoogde activiteit op sociale media zich vertaalt in een succesvolle tokenlancering. Echter, Simplicity Group heeft geen statistisch verband gevonden tussen sociale media-interacties, met name reacties, berichten en likes op X (voorheen Twitter), en de prijsontwikkeling van de token binnen één week na de lancering.

Uit onderzoek blijkt dat er een negatieve correlatie bestaat tussen interacties en rendementen één week en één maand na de lancering – wat erop wijst dat hoe meer reacties, reposts en likes het project had, hoe slechter de prijs presteerde. "Dit is een statistisch insignificante correlatie en geen oorzaak-gevolg relatie, maar wel iets om op te merken," aldus het rapport.

Echter, projecten met meer betrokkenheid voorafgaand aan het token generatie evenement (TGE), als een op zichzelf staande dataset, lieten een sterkere éénmaands prestatie zien, waarschijnlijk door een bredere basis van bekendheid.

De initiële marktkapitalisatie realiteitscheck

Het onderzoek analyseerde de correlatie tussen de initiële marktkapitalisatie (IMC) en de initiële circulerende voorraad (aangeduid als initiële float) en de prijsontwikkeling één week en één maand na de TGE.

Er werd een sterke negatieve correlatie vastgesteld tussen de IMC van een token en de koersprestaties. "Voor elke 2,7x stijging in IMC is er een daling van ongeveer 1,37% in de rendementen over 1 week en een daling van 1,56% in de rendementen over 1 maand," aldus het rapport.

Het rapport merkte verder op dat een lagere IMC gewoonlijk vertaalt in een prijsstijging gedurende de eerste week, waarbij de kracht minstens een maand aanhoudt.

Ondertussen blijkt uit het rapport dat de initiële circulerende aanbod irrelevant is voor het voorspellen van de prijsontwikkeling op korte termijn van één week, wat impliceert dat de totale dollarwaarde van de initiële float belangrijker is dan het percentage van het aanbod dat bij de lancering wordt vrijgegeven.

Handelsvolumes

Het rapport verzamelde volumes bij de TGE, een week na de lancering en een maand na de lancering en analyseerde de correlatie met de koersontwikkeling.

Aanvankelijk leken de twee niet gecorreleerd te zijn, maar de rangcorrelatie van Spearman toonde aan dat tokens die een daling in volume ervaarden, geneigd waren slechter te presteren qua prijs.

"In eenvoudigere bewoordingen, hoewel het leek dat de prestatie niet lineair gekoppeld is aan het volume, hebben tokens met een hoger volumebehoud de neiging beter te presteren, zelfs als de relatie tussen de numerieke waarden niet lineair is," aldus het rapport.

Volumebehoud, berekend als de verhouding, verwijst naar hoeveel van het volume één maand na de TGE wordt vastgehouden.

Groot kapitaal garandeert geen succes

Tot slot onderzocht het rapport een populaire overtuiging dat een goed gefinancierd project, ondersteund door grote durfkapitalisten, gedoemd is te slagen. Het rapport merkte echter op dat, "het ophalen van meer geld niet betekent dat je een betere token zult hebben, aangezien de extra voordelen van meer kapitaal, statistisch gezien, niet opwegen tegen de kosten."

De studie vond weinig tot geen statistisch significante relatie tussen het bedrag dat door een project werd opgehaald en de prijsontwikkeling van zijn token.

Belangrijkste conclusies

De kwantitatieve analyse van Simplicity Group toonde aan dat productgerichte content en oprechte gebruikersbetrokkenheid aanzienlijk zwaarder wegen dan generieke marketinginspanningen bij het bevorderen van duurzaam tokensucces.

De studie noemde Bubblemaps en Kaito als projecten die op organische wijze content genereren die gerelateerd is aan hun kernproductfunctionaliteit, waarbij consistente betrokkenheid en positieve prijsontwikkeling worden aangetoond.

In contrast, degenen die vertrouwen op zware memes, promotiecampagnes en generieke calls-to-action, hebben direct na de TGE een scherpe daling in betrokkenheid gezien, wat heeft geleid tot zwakkere prijsresultaten. Het rapport benadrukte ook de noodzaak van een consistente en authentieke toon in alle communicatie, in lijn met het algehele merkrichtlijn, de use case en de doelgroep van het project.

Tot slot benadrukte het de cruciale rol van transparantie en toegankelijke technische updates bij het opbouwen van geloofwaardigheid.

Disclaimer: Delen van dit artikel zijn gegenereerd met behulp van AI-tools en geëvalueerd door ons redactieteam om nauwkeurigheid en naleving van onze normen te waarborgen. Voor meer informatie, zie CoinDesk's volledige AI-beleid.